一边，即时零售价格战战事正酣，另一边，老前辈们新能源车、光伏等产业反内卷呼声高企。

正所谓，大家一边吃着内卷的苦，一边又想挣脱掉内卷的束缚。难啊！

国家也是三令五申地呼吁，别卷了，卷下去大家都没好日子过！

7月1日召开的中央财经委员会第六次会议提出，要以法治手段整治企业低价无序竞争现象，引导企业着力提升产品品质，并推动落后产能有序退出市场。

内卷之所以让人痛恨，一方面，搞乱了市场秩序；另一方面，也阻碍企业创新，最终形成恶性循环，一直在低质的环境下挣扎。

国金证券首席经济学家宋雪涛进一步概述了内卷可能演变出的不利结果：

企业争相非理性降价，导致通胀下行压力，更造成“商品价格下跌—企业利润减少—居民收入降低—消费支出减少—价格进一步下跌”的螺旋反馈，对宏观经济和各个部门都有不利影响。

所以说，治理“内卷”，是打破通胀下行压力、推动经济循环回归上升螺旋的必要举措。

内卷主要是供需失衡导致的，新能源车、光伏、锂电等产业尤为突出。

事实上，尤其是光伏这种民营企业为主导的产业，政策呼吁企业通过开展自律调节、行业并购重组等方式，或者行业间达成共识集体减产等措施，或许能缓解当前的情况。

7月3日，工信部组织的会议上明确，将通过综合施策的方式治理光伏行业的低价无序竞争问题。

因为政策的呼吁，最近市场也催化出了一波反“内卷”行情，其中一个就是光伏。

不过，短期和长期视角下，机构看法不同。

兴业证券表示，短期行业自律减产有助于阶段性收窄供需缺口，政策引导亦能带来市场情绪和预期的提振；但长期仍需要扭转供过于求的局面，实现价格回升、盈利改善。

具体细分领域上，由于上游库存积压，多晶硅与玻璃合约价出现5–10%折让，光伏组件企业可能会有所受益。高盛称这使得隆基等组件厂受益于成本下降+议价能力增强。

针对隆基绿能，高盛认为市场忽视了两个边际利好：

一是上游价格快速下跌，将显著改善隆基的EBITDA利润率；

二是随背接触（BC）技术的加速渗透，有望在中期推动ROE超越行业水平。

隆基绿能计划2025年底建成50GW HPBC2.0产能，预计2025年BC组件出货占比将超过四分之一。

公司最新消息：在新型有机自组装分子材料（SAM）设计及晶硅-钙钛矿叠层器件取得了突破性进展，进一步提升晶硅-钙钛矿叠层效率。

今年一季度，隆基绿能净亏损14.36亿元，随着行业反内卷，叠加公司技术上的突破，隆基绿能能否迎来一个暖意浓浓的二季报？

免责声明
（上下滑动查看全部）

任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资有风险，过往业绩不预示未来表现。财经早餐力求文章所载内容及观点客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等。本文仅代表作者本人观点。