这是 数说的述说 的 第507篇 原创文章

已经立了flag，深入研究对公场景金融，那就得干。第一个问题来了，什么是对公场景金融？原来在我概念里面所有与银行对公存贷汇业务相关的场景都是对公场景金融，但明显太宽泛了。

目前对公场景金融有深入研究的是上海金融与发展实验室，首席专家、主任曾刚在接受现代商业银行杂志访谈中提到，场景金融的内涵在于通过场景与金融的深度融合，以客户为中心，利用数字化技术和数据驱动，构建高频触达、精准服务和综合生态的金融服务模式，最终实现客户价值和银行盈利能力的提升。而当“场景金融”被细化为“对公场景金融”，对银行而言意味着服务对象的拓展，银行逐步将场景金融的重点从C端（零售客户）转向B端（企业客户）和G端（政府及事业单位）。这是因为C端市场趋于饱和，且互联网平台在C端场景中占据优势，而银行在对公业务领域具有更强的资源禀赋和专业能力。二是服务模式的延伸，公场景金融强调围绕企业和政府的核心需求，提供更具针对性的金融服务，如企业支付结算、供应链金融、智慧政务等，逐步从单一金融服务向综合化、生态化服务延伸。通过聚焦对公场景，银行可以发挥自身在企业和政府服务领域的优势，逐步从单一金融服务提供者转型为综合服务平台的构建者，推动自身数字化转型的同时，也为企业和政府的数字化经营赋能。这种转变不仅提升了银行的竞争力，还为其开辟了新的增长空间。

笔者再细化“对公场景金融”这个概念，关键在于抓住“场景”二字。它指的是将金融服务深度嵌入到企业具体的经营场景、产业链环节或交易流程中，而非提供独立、割裂的金融产品。核心目标是解决特定场景下的痛点、提升效率、优化体验、促进交易或管理风险。

从“以产品为中心”转向“以场景为中心”

传统公司金融是企业主动去银行申请贷款、开立信用证、购买保险等。金融产品是相对独立的。而场景金融中金融是业务流程中自然而然、无缝衔接的一部分。企业在进行某项核心业务活动（如采购原材料、销售商品、管理物流、支付员工工资、使用特定设备等）时，为了解决该场景下的特定需求（如资金周转、支付结算、风险管理、信用增信等），相应的金融服务（如融资、支付、保险、担保等）被“触发”或“推荐”。

对公场景金融是金融服务与具体的业务操作流程紧密结合，甚至成为流程中的一个环节，其金融产品的设计、风控逻辑、服务模式都高度依赖于其所服务的具体场景的特征和需求。对公场景金融高度依赖场景中产生的真实、动态的业务数据（交易流水、物流信息、订单信息、设备运行数据等）来进行风险评估、授信决策、定价和服务优化，所以数据是场景金融的燃料。这其实和零售业务也是十分近似的，互联网平台之所以霸占了客户的心智，核心还是掌控了零售业务中的支付数据和行为数据。

常见的对公场景金融应用场景

目前在行业内除了上海金融与发展实验室提出过对公场景金融，并有一定研究外，并没有太多公开研究材料，相对来说还是一个较为新的研究领域。

但笔者认为以下场景可以被归类为对公场景金融研究范围，例如供应链/产业链金融，包含采购场景（基于核心企业信用，为上游供应商提供订单融资、应收账款融资，供应商在确认订单或发货后即可快速获得资金）、销售场景（为下游经销商提供基于采购订单或存货的融资，或基于未来销售回款的信用支持）和物流场景（结合物流信息提供在途货物融资、运费垫付等)。 还有交易平台金融业务，其中包含B2B电商平台场景（平台为入驻商家提供基于店铺经营流水和信用的“开店贷”、“备货贷”、“订单贷”，提供便捷的在线支付、分账、担保交易服务）、产业互联网平台场景（为平台上的企业用户提供基于真实交易的供应链融资、支付结算、信用保险等。）以及特定行业解决方案中包含的场景，例如制造业场景（基于设备物联网数据的设备融资租赁、设备残值保险、产能贷。）、农业场景（基于土地确权数据、种植/养殖过程数据、订单农业合同的“惠农贷”、农产品价格保险。）

对公场景金融已经在行业内产生了几个爆款场景，例如在企业财资管理场景方面，宁波银行的财资大管家，将支付、收款、外汇兑换、流动性管理等功能深度集成到企业的ERP或财务系统中，实现自动化操作和资金可视化管理，历经十二年迭代，已成为国内资金管理领域标杆。而在薪酬福利场景，招商银行的薪福通产品通过与HR系统结合，提供工资代发、员工消费信贷、福利保险等一站式服务,已经成为公司和零售业务结合掠夺低息代发工资客户的利器。

对公场景金融，本质是金融服务与企业真实经营需求的深度耦合。它利用技术手段，将金融能力“溶解”到具体的业务环节中，让企业在“做生意”的过程中，自然而然地获得所需的资金支持、支付便利或风险保障。其核心驱动力是数据，目标是提升特定业务场景的效率、降低成本和风险，最终服务于企业的主营业务发展和价值创造。它代表了公司金融向更精准、更智能、更便捷、更普惠方向发展的趋势。

后续本公众号将更聚焦对公场景金融的研究分析，深入研究并实地调研访谈领先的金融机构，希望大家多多支持。