本周五，MP Materials 宣布将与美国国防部达成一项价值数十亿美元的协议，建设一座新的稀土磁体工厂。该公司表示，国防部将购买价值4亿美元的优先股，还将获得认股权证，这使该部成为其最大股东。

美股稀土概念股盘前出现大涨，MP Materials一度涨超60%，美国其他稀土概念股也纷纷出现大涨。

据咨询公司Research Neste的数据显示，2024年，全球稀土产业市场规模约为117.8亿美元，2025年将增长至125.8亿美元。

对于仅120多亿美元规模的市场而言，数10亿美元的投资可谓是非常大的手笔了。这从中可以看出，中国的稀土管制措施，已经成功卡住了美国军工产业和汽车等民用产业的脖子，迫使美军疯狂加大投入。

稀土对美国军工行业的重要性远超普通战略资源，它直接关系到核心武器系统的生产能力和国家安全体系的稳定运转。从战斗机到导弹、从潜艇到雷达系统，稀土的不可替代性使其成为美国军工供应链中的“致命弱点”。

例如，每架F-35战机需消耗超过400公斤稀土材料，弗吉尼亚级潜艇需约4.2吨稀土材料，用于推进电机和声呐系统。同时，导弹、坦克、卫星通信系统均需高性能稀土磁体。

美国国防部曾对此进行了产业预估，如果无法获得足够多的稀土矿产资源，那么美国军工领域大约1000个武器系统面临着停滞风险。

但据相关机构和业界高管表示，要解决这一难题。即使美国斥巨资投资，美国不仅需要加快稀土矿山开发进程，同时还需要快速提升稀土加工能力，将会面临诸多的困难和挑战。

行业资深人士、前莫利矿业公司高管Mark Smith近期表示，西方国家需要数年时间才能发展出足够的稀土加工能力，以限制中国在关键原材料领域的主导地位。

美国虽在稀土储备和采矿方面有所布局，但在中下游环节对中国的依赖度依旧偏高。例如，美国芒廷帕斯矿80%半成品仍需运往中国提纯。

巴克莱表示，全球矿物供应链的真正控制权并不在于谁拥有地下资源，而在于谁能“掌握精炼加工能力”，这是中国坐稳稀土霸主的关键。

目前，虽然中国的稀土储量占比不到全球的一半，但中国掌握约90%的稀土磁体产能、超80%的精炼能力和大约70%的矿产供应。

截至2023年底，中国稀土产业相关专利总量达222,754件，占全球稀土专利总量的近一半。这些专利涵盖开采、分离提纯、高端应用及环保处理等全链条技术，其中精炼加工技术专利占比超40%，覆盖了 绝大部分的高精度加工技术路线。

因此，美国起码也要数年时间才能发展出足够的稀土加工能力，而且也要面临专利问题。