昨晚刷到蔚来跟江淮彻底分手的消息。

讲真 这事早该发生了。

01

六年代工 蔚来给江淮的钱超过25亿 平均每台车5000块的代工费。

这钱能干啥呢？能建半个NeoPark 能买十条自动化产线 能把关键零件全换成性价比更高的。

可这些钱全进了江淮口袋。

我勒个去 蔚来就像个帮人带货的主播 卖得越多给平台的分成越多 自己赚的钱没见涨多少。

更窝火的是供应链被江淮卡脖子。

有蔚来内部朋友跟我吐槽过明明有个电池包报价比江淮便宜2000块 质量还更稳 可就是进不了生产线。

为啥？

不是江淮的“嫡系”供应商呗。

02

这种日子过了六年 蔚来终于熬出头了。

2024年NeoPark园区建成 蔚来拿到自己的生产资质 6月江来先进制造公司直接注销。

两家彻底分道扬镳。

分了之后蔚来的日子会好过很多 新工厂设备折旧虽然要扛两年但从2026年开始每台车制造成本能降30%。

比如现在卖一台ET5 成本里有1万是给江淮的代工费和分成 以后这1万就能省下来。

省下来的钱能做什么？

能把毛利率从现在的个位数提到15%以上 能给车主多送两次免费换电 能把ET5的价格降2万还不亏。

这些都是以前想都不敢想的。

03

有人说代工是新能源车企的必经之路。

可蔚来的经历说明 代工像借别人的厨房做饭 再好吃的菜也得给房东分一半利润。

现在自己有了厨房 想买什么菜就买什么菜 想怎么做就怎么做赚的钱全揣自己兜里。

说实在的 早期蔚来没钱借江淮的厂省建厂成本 这没问题。

可产线成本摊完了 江淮的代工费没打半点折。

更别提供应链那些弯弯绕绕了 腐败虚报成本品质问题层出不穷。

04

跟江淮分开不是伤感的告别。

是蔚来终于成为一家“完整车企”的开始。

以前提到蔚来 大家想到的是“高端新能源”“亏损”。

以后可能会想到“赚钱的智能电动车”“中国版特斯拉”。

这一步蔚来走了六年 可走得值因为只有自己掌握了生产才能掌握自己的命运。

但我也得泼点冷水。

蔚来远没到庆功的时候 一季度又亏67.5亿 累计亏超千亿 股东权益都变负了。

每卖一辆车倒贴6万块 研发和2400座换电站烧钱太狠。

05

乐道L60低价车6月卖6400辆占总量四分之一 算是救命稻草。

李斌喊着明年四季度要盈利 现在每天亏7500万 得扭转到日赚2000万才行。

这烧钱速度真能撑到盈利那天吗？

新势力倒下的威马高合都是月销跌破2000辆加现金流枯竭。

蔚来技术底子还在 自研芯片和换电专利是护身符 合肥国资也在持续输血。

代工模式退出历史舞台是早晚的事。

蔚来敢砍掉拐杖自己跑值得肯定但前面爬的可是盈利这座珠峰。

车尾不用再贴“江淮汽车”标对蔚来品牌来说太重要了。

自产降成本听着很美 就看执行力了。

要我说先活下来再谈高端吧路还长着呢。