最近，湖南、四川等地多家农商银行陆续推出一款新产品：养老贷。

据南财快讯记者观察，湖南多家银行“养老贷”业务被叫停。

7月11日，据财联社报道，多位湖南地市农商行业务人士向记者证实，湖南省农信联社在7月10日发出通知，要求辖内农信社、农商行暂停办理“养老贷”业务，并迅速下架有关产品宣传和视频。通知还称，7月9日前已经签合同的不受影响。

据国际金融报报道，此前湖南省内约40家农商行曾官宣过“养老贷”业务。其中，临澧农商行在6月初的推送中表示，该行投放“养老贷”规模已突破3000万元。

什么是“养老贷”？

综合各家农商行推文可知，该产品是与地方社保部门共同推出，针对城乡居民差异化的养老需求设计的一款低息、专门用于提升缴费档次、补缴养老保险费用的专项贷款产品，资金直达个人社保账户，通过补缴养老保险差额来增加退休后养老金收入。

从办理条件来看，“养老贷”大多要求本地户籍并持有社保卡，客户需年满59周岁至65周岁之间，贷款年限最高可达15年且“年龄+贷款期限”不超过75岁，金额上限大多为9万元，利率则限定在3.1%至3.6%之间。退休后，用每月领取的养老金分期偿还贷款本息。

从操作机制看，放款直达账户和自动扣款的方式，可以称为“无痛”提高养老金额。针对借款人身故后的贷款资金处理方式，一部分银行也给出了保险等解决途径。由银行为借款人购买商业保险，借款人若身故，由保险公司赔付（结清）剩余贷款。

据每日经济新闻报道，以年缴费6000元、总计缴费15年为例，最多可贷款9万元，未来每月可领取养老金808.48元，在归还银行本息后，每月还能剩余182.62元，比不办理提档补缴多领取21.62元，贷款到期后，养老金便全部由投保者支配。

值得注意的是，四川、贵州、广西等地此前也有类似产品推出。

“养老贷”的可行性在于其利率低于缴存养老金的回报率。经测算，若趸交9万元、领取15年，养老金的静态测算年化回报率约为3.84%。但这种由国家社保体系福利带来的较高回报，绝大部分却以“养老贷”利息的形式流入银行，投保人仅能获得少数，这实际上造成了社保福利的损失。此外，“养老贷”得到当地社保部门的大力支持，但若社保资金的筹集由银行贷款提供，这既涉及合规性问题，也可能引发道德风险。

养老贷面临哪些争议？

据南方+报道，养老贷虽在部分地区受到欢迎，但也引发了不小的争议。首先，贷款期限较长、利率水平相对偏高成为关注焦点。产品最长跨越15年，尽管利率低于信用贷款，但普遍高于长沙、成都等地3.05%—3.2%的房贷利率，出现“利率倒挂”。长期还本付息对收入不稳定人群是个不小的压力。

其次，政策与制度的不确定性也让不少人心存顾虑。养老金计算口径、缴费政策、贷款利率在未来都有可能调整。如果政策收紧或养老金改革，补缴档次对应的养老金增幅可能缩水，影响原先预期收益。

对不少低收入家庭而言，这笔贷款本质上是一种“养老金前置消费”。即便每月账面养老金提高了，依然要承担长达十几年的分期偿还及由此带来的心理压力。一些金融观察人士认为，养老贷确实满足了部分“刚性需求”，但在缺乏统一监管规范下，长期效果和风险分布仍需进一步观察。

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）

SFC

出品丨21财经客户端 南财快讯工作室

编辑丨江佩佩 见习编辑李益文 实习生郑莹莹

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