大家好，我是橙先生。

市场继续延续大盘强势，小盘弱；周期强势，成长弱的格局。

我给大家说这在短期是很难改变的事情，尤其是这个月。

所以比较极端的情况就是虽然指数涨的不错，但是我的多空数据是静止甚至略有下降的。

这就需要自己在风格和节奏上要么踏准，要么忍耐了。

在这种行情中，底线原则就是最多我就是不赚，但是不能亏。所以下手的时候多问自己几个为什么买的原因之后再动手！

冲高回落：沪指早盘涨超1%触及3555点，但午后银行股跳水拖累，最终微涨0.01%；深成指（+0.61%）和创业板指（+0.80%）相对强势，中盘股活跃度更高。

两市成交额达1.71万亿元（较前日放量2180亿元），创3月15日以来新高。资金集中于券商（净流入50亿）、软件开发（41亿）等板块，而银行（净流出21亿）、光伏设备（20亿）遭抛售。

核心主线：

稀土/有色：全球制造业复苏+新能源需求扩张，关注北方稀土、盛和资源。

金融科技：政策催化下的低吸机会（古鳌科技、恒宝股份）。

潜在轮动：

医药：药明康德中报预增101%带动CRO修复。

地产链：政策宽松预期升温，但需观察需求端数据。

风险预警：

警惕美联储降息预期反复、中美关税升级等外围变量。

避免追高银行等获利盘沉重板块，关注券商合并重组（如中银证券）的扩散机会。

我是一直比较看好券商的，在6月末7月初我的建议是配置三分之一左右的券商，因为下跌三波终结放量点，蓄势之后拉升是必然的。

我们看到盘后券商的业绩也是比较炸裂：

红塔证券预计公司2025年半年度实现归母净利润为6.51亿元到6.96亿元，同比增长45%到55%；

国盛金控披露国盛证券2025年未经审计财报，国盛证券上半年实现归母净利润达2.43亿元，较去年同期增长109.48%；

哈投股份预计上半年归母净利润3.8亿元，同比增长233.1%；

华西证券：上半年净利同比预增1025%-1354%；

国联民生：预计上半年净利润同比增长1183%左右

在中报季，还有比业绩好更好的上涨理由吗？关键是券商的走势在技术面上处于上涨结构，全体缠论三买点，你知道多炸裂吗？

让一个板块的所有个股都处于缠论三买，必然催生题材的主升行情！

因为这个盘坚蓄势盘今天刚做放量试探，如果短期有回踩是最后的上车机会。有人会问，业绩这么好周一高开回落怎么办？冲高回落怎么办，如果真冲高回落，那也是给你机会。

记住，这是月线级别的行情，是券商的月线周线共振，并在在日线上盘态进攻发枪的开始，这个时候券商的上限最低值就是直取上将首级，越过去年10月高点。

所以，在这个过程中的任何回踩之类的都是买点，但是考虑到人这个动物的及时反馈需求属性，自己把握好买入的节奏，别不想承受短期波动风险又要吃一口胖子，这种人分批买对你来说风险更为可控。

一切都有痕迹，关键是你的分析系统是否已经监控了。我用五年时间亲手感受、观摩、打造了分析系统，并且还在不断完善它，尤其是一个系统要兼容多场景状态市场的变化，这是锻炼它成熟度的最后测试考验。（原创：橙先生）