最近万点牛市初现端倪，市场热度很高，指数在突破3500点之后，仅仅一个交易日便上冲3550点，大有一举突破3600点的架势，导致最近股市快速上涨的主要是两个板块，一个是光伏、钢铁、金属等去产能、反内卷政策重点的领域，另一个是受稳定币冲击加之牛市预期的券商、非银金融板块。这两个板块由于长期低迷，尤其是光伏新能源板块，连续下跌三年有余，中间几乎没有任何反弹，这次借着反内卷狠狠的反弹一把也是清理之中，但是不管是反内卷板块还是稳定币板块，目前都缺乏业绩支撑，唯一有业绩预期的是稳定币和大牛市概念之下的券商板块，所以未来很长一段时间券商必然接替银行，成为拉动大盘的主力。至于什么稳定币和反内卷则有调整的可能，一个是明确政策方向，怎么个反内卷，去谁的产能？而稳定币大多数资金都是跟风的，需要继续挖掘它的内在逻辑。

不管怎么说，现在进入7月中旬了，到了业绩预告马上结束的时候了，这里由于业绩的原因会产生重大分化，业绩好的重新开始上涨，业绩差的哪里来的，回到哪里去。目前的经济基本面其实是很差的，而大多数股的股价都已经不低，是骡子是马，拉出来溜溜就知道了。

第一、宏观经济面决定了目前80%的企业业绩不会太好，所以今年的股市炒作方向更注重的是预期而不是业绩，什么是预期，说白了就是现在的业绩不好，那就赌未来的业绩好，这就是预期，可是业绩好坏并不是以个人和群体的意志为转移，所以，未来这几个月，那些疯狂炒作概念的垃圾股，有见顶的风险。因为他们吹的再多，蓝图再雄伟，没有业绩都是扯淡，预期可以忽悠一年，两年甚至三年，能一直忽悠下去？

第二、在今年的市场环境下做成长股会很难。成长股做的就是跟企业一起成长，现在的大环境决定了80%的企业不会稳定成长，这就决定了做成长股的艰难，但是大部分不成长，不代表没有成长股，这就需要大家多花点时间和精力去研究，只要抓住一个成长股，持股不动，跟企业一同成长，足够财富自由了。

难就难在几乎没有人有这个超前的眼光，即使有发现了，有没有足够的信心拿住？拿一年，能否拿三年甚至五年？这里我免费分享一下我的心得，成长股的必要条件：第一，行业是政策鼓励或者有成长前景的，这一点目前的市场环境会淘汰掉90%的行业，第二、股价底部横盘超过至少五年，这是确认股价在底部的标志。第三，毛利率必须大于30%，这是投资的前提，毛利率太低，行业也就不咋的，没必要浪费太长时间在它上面。第四、品牌要足够大，最好曾经是行业前列，没有重大产品质量事故，实际控制人没有弄虚作假被处罚过的记录。

第三、今年的大环境决定了成长股很难，顺势做一下概念股也无可厚非，不过要避开7——9月的半年报时间，这个时间是调仓概念股的好时候，等到业绩股兑现了，再切换会概念股，尤其是被业绩砸下去的概念股，正好地位买入，只要经济一天不复苏，概念股就会不断的炒作，这个是赚快钱的好途径，但是前提是要会分析，研究透市场的心理和节奏，做不好这些宁可守着成长股，这样起码可以避免较大的亏损。

7-9月的半年报季将会有很多概念股爆雷，很多ST股确认退市风险，要极力回避。炒概念就是击鼓传花，要赶在鼓点停的时候，卖出，否则将会被深套，如果不幸再买一个退市股，会一直套到退市为止，所以概念股的风险是巨大的，能回避就回避，当然概念股也是高手赚快钱的好地方，因为傻子多，流动性好。