抓住风口
本期要点：H20解禁，一场胜利？还要注意什么？
你好，我是王煜全，这里是王煜全要闻评论。
7月15日，英伟达官方和黄仁勋本人均确认，“中国特供版”AI芯片——英伟达H20，已正式获得美国政府批准，重启对中国大陆市场的销售，未来英伟达还计划面向中国大陆市场推出RTX PRO系列GPU。
此次，黄仁勋是以参加第三届中国国际供应链促进博览会的名义来到中国。他也在大会上做了演讲，先用略显生涩的中文开场，随后用英文系统回顾了英伟达的发展历程，强调英伟达始终是推动AI进步的核心引擎，同时高度评价了DeepSeek、阿里巴巴等中国开发者对全球AI生态的贡献。
据报道，黄仁勋在来中国之前，与美国总统特朗普见了面，最终促成了美国政府的许可。
对于这次获批，也有人说是英伟达的一次清库存。此前英伟达财报披露，由于H20无法出货，公司计提了高达55亿美元的损失，如今这些损失又变成了实打实的现金流。因此，英伟达的股价也随之涨了一波。
然而，我认为，这片看似和谐的景象，掩盖不了美国遏制中国科技产业发展的大战略。
中国依旧面临来自美国政府的威胁，我们只有构建一个全链条且开放协同的芯片产业生态，才有可能系统性地解决这个卡脖子问题。
战略麻醉剂？
首先，我想指出的是，H20的获批看似是一种松动，但本质上仍然是遏制。
我们可以先看看美国如何利用阿斯麦控制中国的芯片产业。
在全球芯片制造领域，阿斯麦的光刻机是绕不开的核心设备。其中，最顶尖的极紫外光刻机（EUV）是生产7纳米及以下先进制程芯片的必需品。最关键的是，EUV光刻机只有阿斯麦能造得了，只此一家、别无分店。
因此，即便早在2018年，中芯国际就已向阿斯麦下单购买EUV光刻机，并预计在2019年初交付，但美国商务部通过限制阿斯麦的出口，使得EUV光刻机从未来到过中国大陆。
相比之下，次一等的深紫外光刻机（DUV），则处于一种完全被美国控制的动态可售状态。当中美关系缓和时，DUV就可以出口；当博弈加剧时，DUV的出口就会被收紧。
H20与DUV光刻机类似，虽然看似和H100是同代产品，但核心算力被大幅削减，训练方面的性能大约只有A100的40%。
这既满足了美国政府对高端算力出口的限制，又能让中国客户在聊胜于无且随时将断供的心态下仍然继续下单。
但是这无疑给我们的AI产业设定了个隐形的算力天花板。就好比中国已经有顶尖的F1车手，却只能开一辆家用轿车参赛，还怎么保持竞技状态？
而且更关键的是，永久禁运最顶尖的技术，同时有限度地供应次优技术，可以让中国的企业难以下定决心去攻克自主替代技术。
所以，虽然黄仁勋这次主观上未必有不良意图，但这次H20的获批，也谈不上是一场胜利，甚至客观上会成为一针战略麻痹剂。
变局
因此，我想强调的是，在关注美国想法的同时，更要看清我们自己应该怎么做。
目前，与海外主要由大型云厂商提供AI计算服务不同，中国的AI一体机正迅速崛起，成为市场的新宠。
AI一体机的核心特征是开箱即用。它将AI算力（比如GPU或国产AI芯片）、操作系统、大模型以及管理平台打包成一个实体服务器，整体交付给用户，让用户可以很方便地在本地内网环境中运行AI应用。
因为，在中美关系持续紧张的大背景下，数据安全被提升到了前所未有的高度。银行、医院、政府部门等掌握着大量敏感数据的单位和机构，如果将内部数据上传到公有云上，会让人不放心。
但是，部署在机构内部、数据不出内网的AI一体机，就直接从物理层面杜绝了这个隐患。而且，在大企业中，相比于花几百万购买云服务，采购同等价位的AI一体机在流程上明显要简单得多。
总之，种种因素共同催生了AI一体机的火爆和国产AI芯片市场的发展。
但是，我们要清醒地认识到，AI一体机只是个过渡产品，算力规模有限，迭代速度慢，还会形成数据孤岛，这些缺点在未来两三年内就将突显。届时，接入中国自主可控的、安全可靠的云服务生态，将是主流趋势。
本来，在自由贸易环境下，采用英伟达芯片来建设超算中心是最划算且效率最高的选择。但是，美国政府基于地缘政治的考虑，踩碎了全球供应链和产业协作，也迫使中国必须自主研发芯片，来满足本国巨大的AI计算需求。
要一堆长板！
但我想提醒的是，自己造芯片的方向无疑是正确的，不过如何实现这一目标非常关键。
在这，我呼吁，我们一定要放弃单点突破的思路，不能寄希望于单个项目、某个天才科学家或企业家，来短时间内打造出所谓超越英伟达的AI芯片。而是要着眼于长远，构建全链协同的芯片产业生态，利用AI产业快速发展的大好时机，让中国芯片产业从“一堆短板”发展为“一堆长板”。
一方面，可以参考上世纪80年代美国为对抗日本半导体而成立的“Sematech”联盟，集中政府、产业、科研机构的力量，对共性“卡脖子”技术进行联合攻关，避免低水平的重复研发。
另一方面，芯片产业本身高度依赖产业内各企业的协同研发，闭门造车肯定是不可行的。中国芯片产业要采取开放的姿态，团结一切可以团结的力量，积极加强与欧洲等地区相关企业和研究机构的合作，用产缘的协作超越地缘的隔离。
相信通过这种方式，即便我们可能在未来三年甚至五年内仍然无法造出性能超越英伟达的芯片，但在中国庞大市场的驱动下，我们一定能形成一个独立自主、且与全球协作的强大芯片产业，并成为中国科技产业崛起和经济发展的重要支柱。
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王煜全要闻评论，我们明天见。
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“美国芯片限制政策分析”
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