作者 |韩成功

编辑 |王东

近期，政府高层屡屡发出强烈的“反内卷”信号，光伏“反内卷”已从民间呼声上升到了高层意志。

2025年7月1日，中央财经委员会第六次会议强调要破除光伏、动力电池等领域的“内卷式”无序竞争，推动落后产能有序退出。《人民日报》与《求是》也同步发文，呼应政策导向，强调打击地方保护与恶性竞争。

7月3日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开光伏行业制造业企业座谈会，明确提出要“依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出”。

光伏行业的恶性竞争由来已久，但治理起来却难上加难。此次中央层面出手整治，正说明光伏行业已经到了最紧迫的时候，必须以壮士断腕的决心破除内卷、出清产能。

面对“反内卷”难题，政策层面下一步会出台什么样的具体措施，至今仍众说纷纭。但行业层面，很多领先企业已在亲身实践，力图探索出一条差异化的高质量发展之路。这其中，以BC技术闻名的爱旭股份（SH：600732）尤其值得关注。

7月10日晚间，爱旭发布了上半年业绩预告，1—6月共实现归母净利润-1.7亿至-2.8亿元。这本是一份亏损公告，但细心的投资者对比一季报后发现，爱旭第二季度居然实现了0.2-1.3亿元的盈利。这是光伏行业步入寒冬以来，第一家单季度扭亏为盈的主产业链企业。

爱旭本是一家以生产电池片为主的专业化厂商，2016年开始布局ABC技术，2021年ABC电池组件实现量产。在全行业都在扩产TOPCon由此也导致TOPCon迅速过剩的背景下，爱旭的选择有些“另类”，但就是因为不走寻常路，爱旭在行业哀鸿一片下竟能率先扭亏为盈，这不能不说是个奇迹。

从爱旭身上，能够很清楚的看到科技创新和差异化竞争的威力，而这恰恰是光伏行业破除内卷的可行思路。

思路一：摒弃“同质低价”，以差异化获得高价值

光伏行业的“内卷”有多个面相。从产品角度来看，光伏产品同质化严重。从2023年开始，TOPCon技术路线市场份额飙升，热钱支持下大量“外行”蜂拥而至，都想从光伏行业捞金。然而，这些跨界者大多不具有持续研发创新能力，最终导致市场上很多TOPCon产品同质化严重。

由于产品大同小异，各家企业只能依靠降低价格来竞争。于是，光伏价格战一路杀成血海，全产业链都在“赔本卖”，光伏产品的价格严重偏离其价值，全行业出现普遍性亏损。

身处这样的行业环境，爱旭深知不能走简单模仿重复的老路，必须求新求变才有活路。早在在PERC电池时代，爱旭就凭自主研发的“管式PERC电池技术”蜚声业内。在光伏电池技术由P型向N型转向时，爱旭并没有随大流扩产TOPCon，而是毅然选择了技术难度更大的ABC电池技术。

虽然ABC电池成本高、技术难度大，但一旦攻克难点，ABC电池的效率、美观性等优势就会显现出来。爱旭的过人之处在于，它选择了一条难走的路，不仅走通了还走成了坦途。

如今，爱旭的ABC组件量产效率在业内保持了绝对的领先。今年6月，TaiyangNews全球组件量产效率排行榜显示，爱旭凭借24.4%的领先效率再度刷新榜单纪录，这是其连续28个月登顶全球量产组件效率榜。也就是说，从2023年第一季度至今，ABC量产效率便无人能望其项背。

另外，由于将正负电极都放在电池的背面，ABC组件可以做到正面的全黑色设计，相比于传统组件布满密密麻麻的银色栅线，ABC组件的美观性得到大幅提升，受到海外高价值客户的青睐。

除了技术路线的差异化，爱旭在产品研发方面也走差异化、个性化道路。

首先，爱旭针对一些常规应用场景，打造了ABC产品矩阵。包括适用于户用场景的“黑洞”系列、适用于工商业场景的“慧星”系列、适用于集中式场景的“恒星”系列。

其次，爱旭还针对特殊场景推出特殊功能的ABC产品。例如，爱旭推出了全球首款带框轻质组件“星云”系列。“星云”系列组件还搭配了防眩光功能，以适应机场、建筑群等对眩光度要求高的特殊场景。

正是在差异化路线的选择，让爱旭得以避免了与产能庞大的TOPCon厂商的直接竞争。在TOPCon厂商竞争白热化之时，爱旭靠ABC的差异化优势赢得客户认可，享有难得的高溢价。

据悉，在国内分布式市场，ABC比TOPCon售价要高出10%左右；在国外分布式市场，ABC比TOPCon溢价15%以上。即使如此，爱旭的产品依然供不应求，上半年ABC组件出货超过8.5GW，持续保持满产满销状态。

思路二：警惕盲目扩张，产能与市场需求同步

从行业角度来说，产能过剩无疑是最令人深恶痛绝的问题，这也是如今光伏行业深陷寒冬的最直接原因。

统计数据显示，2025年全球TOPCon产能预计达900GW。而据中国光伏行业协会预测，2025年全球光伏新增装机在531-583吉瓦。这意味着仅TOPCon的产能，就已经严重超过全球市场需求，产能过剩压得全行业喘不过来气。

相比于TOPCon企业过去几年的盲目扩张，爱旭走的道路无疑更为稳健。

在大多数同行都在扩产TOPCon产能时，爱旭没有无脑跟随行业大流，而是按技术创新和市场接受的节奏，稳步优化ABC产能。

“产能的扩张虽然会推动ABC组件成本的降低，但关键还是要与市场同步打开销路，即努力争取更多订单。”爱旭董事长陈刚此前曾表示。

从2024年第三季度开始，在市场需求的推动下，爱旭ABC销售量开始快速增加。年报显示，截至2024年底，爱旭实现组件销售收入49.61亿元，组件销售量增长到6.33GW。

今年以来，爱旭ABC组件的市场需求更为旺盛。5月底，爱旭表示，即使在传统装机淡季及春节假期的影响下，一季度ABC组件新增在手订单亦超过5GW，增长趋势良好。

思路三：跳出“红海”，深耕海外高价值市场

在国内光伏市场深陷“内卷”之时，海外市场正成为很多光伏企业的“伊甸园”。甚至有企业预测，鉴于目前光伏行业较长周期的需求萎缩、供需错配，2025年光伏市场的新增项目大多将在海外。

不同于很多光伏企业在中国这片“红海”市场无休止地厮杀，爱旭从ABC一面世便主攻海外高价值市场，尤其是欧洲市场。

欧洲户用市场对高功率、全黑、高可靠性的光伏组件有较高的产品要求和价格接受度，而ABC组件正符合其要求。据悉，ABC黑洞双玻组件在欧洲户用市场售价，甚至较同版型TOPCon竞品溢价50%左右。

在获取海外市场高利润的同时，爱旭的市场地位和品牌影响力也正在加强。

爱旭通过走“全球化+本地化”路线，已率先在欧洲等高端市场建立了品牌竞争力。爱旭ABC组件在瑞士分布式市场的市占率已超过40%，在德国、意大利、西班牙、瑞士及英国五大欧洲市场的分布式场景市占率达到20%以上，并荣获权威机构EUPD Research颁发的“2025年顶级光伏品牌（Top Brand PV 2025）”认证。

今年以来，爱旭海外市场需求仍在飙升。仅在今年的2025 Intersolar展会期间，爱旭收获的海外分布式订单就达到了1GW。上海SNEC期间，爱旭又收获了1.6GW分布式订单，其中的海外订单1.068GW。

爱旭表示，预计2025年底或2026年初，海外高价值市场占比将达到50%左右。未来，爱旭全球市场的目标是海外占比达到65%左右。

未来，海外光伏市场依然具有巨大增长空间，无论是欧洲、澳大利亚，还是新兴市场，都将为中国光伏企业提供更多发展机遇，拓展海外市场将成为中国光伏破“卷”的重要途径。先行一步、深耕海外的爱旭，正在成为中国智造走向价值链顶端的最佳典范。