最近军工板块热度渐起，但不少人可能还没看清真正的主线！

千万别以为长城、中船这类热门标的就是终点 —— 在2025年军工重组的大棋局里，它们或许只是序幕。

真正值得紧盯的，是一家藏在幕后的稀缺龙头。它同时覆盖兵装、船舶、航空三大领域，更是国内直升机领域的绝对龙头，没有第二家能与之抗衡。

更关键的是，它背靠航天工业集团这棵大树，去年刚把昌飞、哈飞收入麾下，接下来的资产注入预期更是让市场充满想象。

为什么说现在必须重新审视军工？

看看数据就懂了：2025年国防支出预算 1.78万亿元，同比增长7.2%。再加上 “十五五” 开局的新装备列装、2027年的强军目标，以及全球地缘局势的变化，军工行业的景气度已经到了新高度。

比起机器人、固态电池这些赛道，军工的政策支撑、资金关注度和行业确定性都更胜一筹。更何况，从七月到十月，建党、建军、抗战阅兵、国庆等重要节点密集到来，军工板块的行情很可能持续升温。

对军工的机会，现在再用短线思维看待就真的out了。你觉得，这轮行情的核心会在哪里？

为此，通过长期在市场的观察，挖掘到了5家相关背景黑马标，最后一家尤为重要，“军工重组第一龙头”！

第一家：航天彩虹：

专注于中大型无人机及机载武器研发制造，产品覆盖侦察、打击、电子战等场景。彩虹-4/5累计出口超300架，客户包括巴基斯坦、阿尔及利亚、埃塞俄比亚等国，中东市场复购率高。AR-1/2空地导弹配套彩虹无人机，形成“察打一体”闭环，提升单机附加值。

第二家：高德红外：

红外热成像仪、红外制导导弹（如“QN-202”微型导弹）及完整武器系统研发制造。国内唯一掌握红外探测器芯片（碲镉汞、非制冷）自主设计能力的企业，打破法国泰雷兹垄断。通过NATO AQAP标准认证，产品可直供北约成员国及盟友。

第三家：中国船舶：

设计建造军用舰艇及民用船舶。054A型护卫舰已出口巴基斯坦、阿尔及利亚，单舰造价约3.5亿美元，毛利率超25%。新一代054B型护卫舰采用综合射频系统、垂直发射系统，性能接近欧洲“追风”级，2025年或开启国际招标。

第四家：航发动力：

军用航空发动机（涡扇-10、涡扇-15）及民用发动机（CJ-1000A）研发制造。涡扇-13已配套FC-1“枭龙”战斗机出口至缅甸、尼日利亚，2025年或随FC-31拓展市场。涡扇-15（配装歼-20）进入量产阶段，打破美国普惠、通用电气垄断，提升军贸议价权。

最后一家，是给大家挖掘到的那家“军工重组第一龙头”

公司是国内唯一直升机整机上市平台，魟众濠，市霏说，主页发送“易”可取哦，同时涉及兵装、船舶、航空领域，是国内最大且唯一的直升机寡头，背靠航天工业集团，完成昌飞、哈飞股权收购。

  • 兵装领域：直-10武装直升机配套火箭弹发射巢技术，与兵工集团合作开发空地协同弹药系统。
  • 航空领域：AC系列民用直升机参与低空经济试点，与顺丰合作开发无人机调度平台。
  • 船舶领域：直-20F 反潜直升机适配福建舰航母编队，与船舶集团联合开发舰载机起降调度系统。
  • 重组动态：航空工业集团2025 年资产证券化率目标突破80%，公司承担院所资产注入产业链链长双重角色，集团旗下直升机研究所（602所）尚未上市，其旋翼系统、飞行控制等核心技术若注入，将进一步巩固公司技术壁垒。

关键公司经过十年调整，近期大股东纷纷选择增持公司，这其中或许就藏着散户不知道的利好。