一、基本情况

1、正式开工，李强出席。总投资预计1.2万亿元。

2、建成后发电量相当于3个三峡水电站。

3、我查到的建设计划是：一期在2030年完成，实现三分之一发电量。最终在2035年全面建成投产。

二、相关核心标的信息（12支）

1、水泥：3支

西藏天路、华新水泥、海螺水泥

2、民爆：3支

高争民爆、保利联合、佰奥智能

3、设备：3支

冠龙节能、法兰泰克、东方电气

4、建设：4支

中岩大地、筑博设计、中国电建、深水规院

5、其他：2支

四川金顶、四川双马

三、关键标的梳理

1、002827高争民爆，市值106亿，盈利

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2024年业绩：

营收16.92亿（+9%），净利润1.48亿（+51%）。

2025年一季报：

营收3.04亿（+17%），净利润0.18亿（+94%）。

2、600326西藏天路，市值127亿，亏损

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2024年业绩：

营收31.38亿（-23%），净利润-1.04亿（+80%）。

2025年中报预报：

净利润-0.96亿（-42%）。

3、601669中国电建，市值875亿，盈利

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2024年业绩：

营收6345亿（+4%），净利润120.15亿（-7%）。

2025年一季报：

营收1427亿（+1.71%），净利润26.36亿（-13%）。

四、我的思考

1、我的选择逻辑

就看市场人气和核心业务关联。最终市场认不认还得看周一。

2、其他逻辑

那些核心标的里面市值小、有一定辨识度的也可以适当重视。

3、资金博弈

这个板块如果能成长为超级板块，出现多个长期持续上涨的龙头，可能会抢夺其他大板块的资金，比如英伟达概念、稳定币、稀土永磁、创新药等。但从我个人分析而言，这很可能还是一个短期题材，最好的可能也就是不断阶段性发酵。本身长期持续大涨可能性比较低。最大的机会在于它短期内极少数核心龙头可能多板。

五、其他意义

市场不断出现新的热点，为市场带来增量效应，这一点很重要。