谁懂啊！为了买份保险，火急火燎坐着飞机横跨几百公里，刚签上单就被资深专家曝出你买的保险可能陷入了大骗局。

就在6月底的最后一天，香港多家保险公司内人头攒动，签单室里围满了等待签合同的内地居民。

最近几个月，社交媒体上铺天盖地宣传着，“上车的最后机会，错过后悔一辈子！”，很多人为此“打着飞的”从全国各地涌入香港。

而起因是复利7%的香港分红保险，将从7月1日起降到6%～6.5%以内。若年缴5万美元缴费5年，30年后将比6.5%的保单多收入32万美元，持有50年后这个差额将扩大到148万美元。

惊不惊喜！意不意外！内地居民为此疯了似的冲向香港，生怕丢了这块天大的“馅饼”。

可谁知，“惊吓”也随之而来。

7月2日，原香港中文大学教授郎咸平在社交平台发布视频，让无数中产家庭对于购入的分红保险产生疑问，这背后居然暗藏玄机。

这股抢购风，将香港保险行业搅动得风生水起。

随着港险利率下调倒计时逼近，香港保险市场的热度快速升温，大量内地居民赶在最后时限赴港购买。

一位香港保险业的工作人员表示，香港保监局在2月份发布相关指引后，内地赴港投保热潮一浪高过一浪，他任职的公司随即忙碌起来，而且6月底达到顶峰，签单大厅甚至走廊里都排起了长队。

很多保险公司为了应对潮水般的人流，宣布6月份客户服务中心全月无休。

众所周知，香港是保险业的天堂，如今原本平静的港险如井喷式爆发，代理人也忙得不亦乐乎。

“最后的机会，抓住现在！”“还剩XX天，港险7%分红演示时代结束。”类似这样的宣传在社交平台被炒得沸沸扬扬。

但凡抢手的似乎就是最好的。

早在2024年，香港保险市场就已经迎来一波增长，全年新增保费总额达2198亿港元，比去年增长396亿，是近10年来业绩最好年度。其中，有600多亿港元来自内地居民。

今年，抢购风更是如火如荼。一位保险代理团队长也表示，在今年6月份他所带的团队中，就有不少资深会员首单保费达400万港币。

张先生也是在6月底时赴港购买了分红险，签单之前他先在内地预约好了负责服务的代理人员，为了尽快完成合同的签订，他还嘱咐代理人员在香港机场接机时带上填好资料的iPad，以免保险公司的人太多而影响办理时效。

在此之前，张先生也早有购买港险的打算，只是因为这次利率下调，让他不得不在最后时刻加入了抢购大军。

在他看来，虽然这是演示分红利率与实际到手的收益无关，但明明可以在现在抢到更高的分红利率为什么不下手呢？签得高就预示着会拿到更多。

赴港购买香港保险的顾客中，有不少人和张先生抱有相同的想法，而现实情况真如他们所设想的那样吗？

内地居民特别是中产家庭，钟爱港险由来已久。

香港作为亚洲金融中心，无论是在投资还是保险领域都处于全球领先地位。

这也使得香港保险市场多元货币保险币种高达7-9种，按当地相关规定，每三年可以自主选择转换一次保险币种，而且还能设置保单拆分。

该险种投保的目的不在于投保人自己支配使用，而在于资产的传承。

相较于内地存款利率持续下调，香港的储备保险虽然固定收益并不高，但因为存在高额分红收益使得港险产品吸引了大量中产家庭的关注。

据统计，去年全年香港储蓄型保险以62%的占比成为港险主导产品。其中有90%的新保单来源于分红型产品，而分红型产品就隶属于储蓄型保险产品门类。

这些扎堆赶往香港的内地居民，大部分都手握巨额资产，本就对境外投资有很大的购买力，他们更愿意通过多币种多渠道的投入，多一份安心和收获。

而这次港保监局调整收益率，是为了调控港险日益飙涨的分红延示收益。

如今，越来越多的人关注港险分红险，过高的收益预期会给购买者造成一定误导。而演示收益率仅仅是告知顾客可能会达到的收益，并不真正保证回报。

在购买分红险产品时，首先应关注分红实现率。它是实际收到的红利金额与演示收益金额之间的比值。

对于购买者来说，分红实现率越高实际分红情况普遍较好，否则持有者的分红收益可能将不及预期。

而港险各级机构为了争夺客源，在设计产品时不断加码预期收益率，如此恶性循环必然导致整个保险市场的混乱。

限制分红保险产品的最高收益率，是为了稳定市场，如果某机构的产品通过公司的运营管理能够达到超额收益，实际上并不会影响购买者获得更高的回报。

演示分红收益如果远没有达到实际预期，产品将面临巨大波动，风险则不可预估。

对于郎咸平教授公开发布的视频中提到“港险是精心设计的骗局”，他指出背后隐藏的大坑被讨论最多的是：港险很难获得7%的固定收益；若中途提前领取或退保，本金将受到损失；不同保险产品的收益差距超百万；疾病保险易被拒赔；出现问题若走司法程序费用昂贵得不偿失；外汇管制和汇率问题以及在内地签署的保单无效。

对此业内也有很多人士提出了不同观点，相较于外汇管制、合同签署问题、身体健康告知责任和提前支取问题，都要在双方保持诚信以及遵守相关法律法规的基础上才能签署，否则合同本身就会为将来埋下隐患。

对此，不少内地居民表示，香港保险到底靠不靠谱？前文提到的香港中文大学教授关于港险骗局的说法，是否值得参考？

对于香港保险讨论热度较高的问题，香港知名业内人士曾做过评价。

郎咸平教授在视频中提到，“想要获得7%的高收益，得活到100岁”？

购买保险前必须了解分红险属性，一般保单固定收益保底部分的回报率一般在0.5%左右，而非保底部分的分红收益在6%～7%之间，这也是吸引大量内地人员前往购买的诱因。

保险公司都鼓励长期持有分红型保险，固定收益的保障性才越大。中间若无支取，持有时间越长复利收益越高。如果中途退保或者中间年度有支取行为，必然造成本金损失或收益缩水。

按照过去几年综合历史数据，香港保险业整体分红实现率平均在90%左右，但个别产品之间存在较大差异。

从保险公司披露的长期持有平均回报率来看，最高回报率在6.32%左右，最低回报率仅有2.22%。所以购买分红保险要重点关注分红实现率指标。

再来看郎咸平教授提到的，“中途提前支取或退保，资金将受到较大损失”？

精算视觉创始人对此表示，分红收益本身是不保证回报的，这一点在购买时一定要充分了解且明确分红实现率与预期分红收益的区别。

分红保险在10年内的收益普遍不高，20年后一般可达到4%～6%，要想获得6.5%的复利收益，需要持有40年到50年的时间。也就是说，作为家族资本传承更适合购买分红保险。

郎咸平教授还提到，“购买疾病险必须无限告知，否则引发纠纷律师费用惊人”。

有资料显示，若违规操作投诉成功的概率很低。在投保时应做好如实告知，所有投保资料和个人信息必须真实，在全流程合规的情况下遇到拒赔的可能性并不大。但如果出现纠纷，聘请律师一般以时薪计费，必然是一笔不小的支出。

对此，香港专门开设了保险投诉局，出现赔偿金额在150万港币以下的，一般会免费受理。但诚信是首位，否则将得不偿失。

再者，购买香港保险确实需要到香港本地签署合同，通过投保人的银行卡按照相关流程缴费。

对于“灰色保单”的问题，如果保险经纪公司或代理人违规操作，一旦发现会被吊销牌照。且内地外汇管理制度也强调，居民购汇不得用于境外投资、购买保险及返还性分红类保险等内地未开放项目。因此，如有代理人表示在内地可以签署合同一定要做好甄别。

分红保险作为储蓄型保险，确实比内地储蓄具有更大的吸引力，针对传得沸沸扬扬的“港险十大骗局”，内地居民应审慎对待，认真考量。

总的来说，香港保险适合经营跨境企业且有合法外汇收入者购买。

对于港险来说，保险首先是保障，最后再考虑投资、储蓄等附属收益，购买者要评估自身风险承担能力，合理分配资金避免遭受投资损失。

香港作为中国的金融前哨，确实拥有比内地更优惠的投资、保险环境，面对香港保险承诺的费率优势与高额回报，内地消费者的热情不难理解。

但任何金融产品都难以脱离“收益与风险共生”的规律。

对内地消费者而言，回归保险的保障本质才是根本。在全球化配置资产的浪潮中，清醒的头脑远比盲目的脚步更珍贵。

参考资料：

1.中国商报：《港险，卖爆了！》

2.每日经济新闻：《7%收益要等70年？被郎咸平炮轰“七大坑”，香港保险还能买吗？》

3.界面新闻：《7%收益倒计时！香港保险抢购潮背后的狂欢与暗礁》

4.新浪财经：《港险是专为中产定制的“骗局”？真相值得多听一句》

5.经济观察报：《内地投保人赴港“最后冲刺”》

6.实话说保：《香港保险“十大骗局”曝光！上亿中产正被收割》

作者：红菱

编辑：歌