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文 | 交易理想国知识星球

编辑 | 杨兰

审核 | 浦电路交易员

中国期货市场品种周度筛选汇总表20250804



根据提供的中国期货市场汇总表（DV Report），结合技术指标、方向信号和交易时机标记，以下是本周的重要变化及重点多空品种分析：

一、重要变化梳理

市场波动性指标（ATR/ATR%）

多个品种的ATR（真实波幅）和ATR%显示波动加剧，尤其是能源类（如原油、燃油）和化工类（PTA、甲醇）品种，表明市场对供需变化和宏观政策的反应敏感。 例如，能源类品种的ATR%显著高于均值，可能与近期国际油价波动及国内库存数据相关。

异常信号（AbnormalStudy）

部分品种（如螺纹钢、铁矿石）因持仓量或成交量突破阈值被标记为“Study”，需警惕短期价格异动。

趋势与反转信号

趋势延续：

贵金属（黄金、白银）维持“L-Smooth”（多头平滑），反映避险需求持续。

反转信号：

部分农产品（如豆粕、棕榈油）出现“CounterTrendReversal”，可能与季节性供应增加有关。

资金动向

工业品（铜、铝）的OpIntDelta（持仓量变化）和VolumeDelta（成交量变化）百分位数较高，显示资金活跃流入。

二、重点多空品种推荐

多头机会（Long）：

黄金/白银（Precious类）

逻辑：避险情绪升温，美联储政策预期宽松，技术面“L-Smooth”确认趋势。

指标：PA&Direction为“L”，Ctgo%显示多头占比提升。

铜（Base-Macro类）

逻辑：全球制造业复苏预期，库存低位支撑价格。

指标：CurveDirection为“Long”，MA均线呈多头排列。

空头机会（Short）：

PTA（PetroChem类）

逻辑：上游成本松动（原油下跌），下游聚酯需求疲软。

指标：ReversalType为“DownReversal”，ATR%显示波动放大。

豆粕（Ag类）

逻辑：南美大豆丰收，国内压榨量下降。

指标：BiasReversal触发空头信号，VolumeDelta百分位数偏低。

三、需谨慎品种

螺纹钢（Industry类）：

处于“Consolidation”，需观察地产政策落地效果。

原油（Energy类）：短期波动率高，但方向不明朗，建议等待OPEC+会议指引。

总 结

本周市场主线为避险资产（贵金属）走强和能化链（PTA等）承压，工业品分化。操作上建议：多黄金/铜，空PTA/豆粕，严格止损。

关注明日发布的国内PMI数据对宏观类品种的影响。

中国期货市场品种波动属性表20250804

以下是对中国期货市场品种属性研究报告的核心内容梳理与分析，基于表格数据整理关键结论：

多空品种分析

多头品种（Long）：当CurveDirection为“Long”且PADirection为“L-Smooth”时，表明品种处于强势多头趋势。

例如：Bond-Macro类品种（如代码A63、A61等）显示多头信号。Ag-Macro类品种（如代码A2、A35等）也呈现多头趋势。

空头品种（Short）： 当CurveDirection为“Short”且PADirection为“S-Smooth”时，表明品种处于强势空头趋势。

例如：

PetroChem类品种（如代码A10、A31等）显示空头信号。

Energy类品种（如代码A21、A34等）也呈现空头趋势。

量仓变化

持仓量（OpIntDeltaPercentile）：

若数值超过阈值（如parameters!$M$16），表明持仓量异常，需重点关注。

例如：Base-Macro类品种（如代码A15）持仓量显著增加。

成交量（VolumeDeltaPercentile）：

若数值超过阈值（如parameters!$N$16），表明成交量异常，可能预示趋势变化。

例如：Industry类品种（如代码A32、A53等）成交量显著放大。

交易机会

顺势交易机会（WithTrendReversal）：

当ReversalType为“WithTrendReversal”且ReversalStage为“OKtoTrade”时，表明趋势反转确认，适合入场。

例如：Bond-Macro类品种（如代码A59）显示“OKtoTradeUpReversal”。

逆势交易机会（CounterTrendReversal）：

当ReversalType为“CounterTrendReversal”时，需谨慎对待，可能为短期回调。

例如：PetroChem类品种（如代码A36）显示“CounterTrendReversal”。

风险提示

异常波动（AbnormalStudy）：

当OpIntDeltaPercentile或VolumeDeltaPercentile超过阈值时，标记为“Study”，提示需警惕异常波动风险。

例如：Ag类品种（如代码A14）显示“Study”。

过早交易（TooEarly）：当ReversalStage为“TooEarly”时，表明趋势尚未确认，不宜过早入场。

例如：Industry-Macro类品种（如代码A18）显示“TooEarly”。

核心逻辑

趋势跟随：结合PADirection和CurveDirection判断多空趋势，优先选择“WithTrendReversal”品种。

量仓验证：通过持仓量和成交量变化验证趋势强度，避免虚假信号。

动态调整：根据ReversalStage动态调整交易策略，避免过早或过晚入场。

重点关注品种

多头品种：Bond-Macro（A63）、Ag-Macro（A2）。

空头品种：PetroChem（A10）、Energy（A21）。

异常品种：Ag（A14）、Industry（A32）。

全球宏观资产市场-晴雨气候表20250804

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