泉果基金赵诣表示，历史经验表明阅兵仪式作为展示国家军备实力的重要节点，对军工行情具有显著催化作用。例如2015年9月3日的70周年大阅兵，军工板块行情提前1-2个月便已启动预期演绎。当前随着2025年阅兵定档，市场对军工板块的关注度再度升温。尽管6月以来板块持续修复导致市场拥挤度上升，但7月经历情绪消化后，目前拥挤度已回落至中等水平，为后续布局提供更合理的窗口。

从基本面看，2025年既是"十四五"规划收官年，也是"十五五"规划筹备之年。泉果基金赵诣认为，军工行业前期受宏观因素延迟的订单有望集中释放，新一轮订单预期正逐步加强，行业基本面将持续改善。叠加全球区域政治格局变化，国家安全需求推升军贸出口潜力，中国军工企业的全球竞争力不断提升，技术突破与成本优势正推动国产装备在国际市场获得更多份额，进一步打开军贸增长空间。