每日金曲：陈鸿宇-《理想三旬》

► 证券时报：近日，北京放开五环外住房限购，从四个方面调整住房公积金政策。新政直观的公积金利好政策，二套房最高可贷到140万元，并缩短公积金缴存时间要求，看房量大涨。

► 第一财经：7月至8月是暑期旅游旺季，假期内00后作为新生代消费力备受关注。00后出游有90.3%参考甚至依赖小红书、抖音等社交平台，77.61%的出游者最看重的是性价比。此外，以低风险来适当享受“高刺激度”项目的“窝囊旅行”正在悄然兴起。

► 央视新闻客户端：英国、丹麦、法国、希腊和斯洛文尼亚在联合国安理会就加沙局势发表联合声明，强烈谴责以色列政府进一步扩大军事行动的决定，并呼吁以色列立即撤回该决定。

宏观经济

1、中国经营报：近一年内，至少有十余个省市发布鼓励性政策文件，或拟设、已设国资并购基金。地方国资并购基金已从“资金供给者”升级为“产业整合者”，成为地方产业强链补链的“压舱石”。既盘活了存量国有资产，又实现了国资从“管资产”向“管资本”的转变。

2、中国工程院院士倪光南：当前是人工智能引领科技范式变革的时代，在国家实施“人工智能+”行动的大形势下，机器人产业要构建“AI+机器人”的生态系统，更好的发挥其新质生产力的作用。

3、央视新闻客户端：我国猪肉产量和消费量占肉类的六成左右，当前，我国生猪产能阶段性偏高，为防范生产大起大落、价格大涨大跌风险，将实施生猪产能综合调控，引导调减约100万头能繁母猪。

4、央视新闻客户端：上半年，雄安新区投资同比增长13.5%。当前雄安新区已进入大规模建设与承接北京非首都功能疏解并重的阶段。第二批疏解项目基本选址落位，央企目前在雄安已设立各类分支机构300多家。

5、新华社：在美国对日加征关税给经济带来不确定性的形势下，仅有大约三分之一的日本大企业预期日本经济会继续增长，而在1月作此判断的企业达七成。

6、央视财经：仅在前六个月，天气灾害已经给美国造成高达930亿美元的损失。全球与天气有关自然灾害保险中，发生在美国境内占比达90%。

地产动态

1、中指院：7月7日-8月3日华北大区重点城市北京、天津两个城市累计开盘6个，推出房源1898套，推出房源量环比下降13.65%。其中，刚需刚改类产品热推，占比为66%。总体来看，华北大区整体开盘数量有限，刚需刚改类项目为主，个盘去化效果分化明显。

2、克而瑞：7月，市场热度季节性回落，环比持降，不过仍高于去年同期。30个重点城市7月平均开盘去化率仅为30%，环比下降11pcts，同比上升3pcts，降至年内新低。

3、上观新闻：曾以“白菜价”房源爆火的鹤岗边境小城，在产业转型与生态价值叠加效应下，正打破楼市“低价标签”，新建了多个高端智慧社区。过去5年房价涨超800元，去年外地人购房5680套。

股市盘点

1、上周五，上证指数收跌0.12%，报3635.13点，周涨2.11%；深证成指收跌0.26%，报11128.67点，周涨1.25%；创业板指收跌0.38%，报2333.96点，周涨0.49%。

2、上周五，恒生指数收跌0.89%，报24858.82点，周涨1.43%；恒生科技指数收跌1.56%，报5460.30点，周涨1.17%；国企指数收跌0.96%，报8895.28点，周涨1.03%。

3、中证报：近日，景林资产在美国证券交易委员会公布了截至二季度末的美股持仓情况。公司前十大重仓股名单出现显著调整，在继续重仓中国资产的基础上，加仓脸书母公司META、英伟达、谷歌等科技股，清仓苹果、辉瑞、传奇生物、中通快递等公司。

4、第一财经：随着上市公司陆续交出“期中考”成绩单，A股中期分红热度持续走高。行业巨头继续大手笔分红，中国移动推出金额达594.32亿港元的分红“大礼包”，宁德时代、药明康德等也豪掷超10亿元用于分红，这些公司合计分红总额超过720亿元。

5、券商中国：科创债新政落地已有三月，在这三个月内，新发科创债发行规模高达8806.59亿元。其中，银行、券商等金融机构新发债券规模占比36%。

6、中信证券：近期OpenAl发布GPT-5，引发资本市场关注。该模型推理能力进步明显，定价与Gemini 2.5 Pro等主流模型持平，性价比显著提升。而在垂类场景如编程和医疗上，GPT-5亦有不错的测评表现，展现出良好的场景拓展潜力。

7、燕京啤酒：上半年，实现营收85.58亿元，同比增长6.37%；净利润为11.03亿元，同比增长45.45%。

8、工业富联：上半年，实现营收3607.60亿元，同比增长35.58%；净利润121.13亿元，同比增长38.61%。

9、佳创视讯：公司控制权或将变更为毛广甫与李莉夫妇，公司股票自8月11日开市起复牌。

10、方盛制药：控股子公司1.1类中药创新药紫英颗粒获得药物临床试验批准通知书，紫英颗粒用于盆腔炎性疾病后遗症-慢性盆腔痛。

11、新股申购：本周，共有1只新股申购，为北交所宏远股份。

12、限售解禁：本周，共有40只限售股解禁，解禁数量共计31.61亿股，解禁市值达到2327.75亿元。其中，海光信息以1957.11亿元排名解禁榜第一，智微智能和国信证券分别以94.48亿元、64.50亿元排名第二和第三。

增减持

13、孚能科技：股东深圳安晏累计减持公司1%股份。

投融资

14、世运电路：拟1.25亿元增资新声半导体，取得其3.82%股权。新声半导体主要从事SAW和BAW滤波器及FEM模组的研发、生产和销售，是全国首家通过AEC-Q200车规认证的滤波器企业。

15、万通发展：拟投资8.54亿元取得数渡科技62.98%股权，注入优质芯片设计业务资产。

财富聚焦

1、央视新闻客户端：国家补贴直达乡镇，商务部“千县万镇”新能源汽车消费季全国首站活动8月9日在湖北孝感启动，最高补贴超过22000元。

2、央视财经：“大而美”法案中规定，美国政府从9月30日起将不再为电动汽车提供税收抵免。为了在最后期限前享受每辆7500美元的税收抵免，美国消费者正在竞相购买电动汽车。7月电动汽车销量占当月全部乘用车总销量的比例达到9.1%，创下历史新高。

3、21世纪经济报道：2024年，功能饮料市场规模达1665亿元，功能饮料已然被喝成了堪比奶茶的千亿赛道。而Z世代(18-35岁)为功能饮料贡献了65%的销售额。提神醒脑的功能饮料成了运动党、加班党、学习党的“提神搭子”。

行业观察

1、证券时报：湖北省医疗科技创新成果发布会召开，宣布湖北脑机接口产业创新发展联盟在光谷成立。发布会以实物展示与成果发布结合的形式，集中展示了陈氏胰肠吻合术、宫颈癌基因诊疗、脑机接口等十余项突破性医疗技术，涵盖外科创新、精准诊疗、人工智能等领域。

2、中核集团：位于浙江宁波的金七门核电1号机组核岛混凝土开始浇筑，核岛建设全面启动，“华龙一号”核电机组再添新成员。全部建成后，预计年发电量达到550亿千瓦时，相当于宁波市2024年全社会用电量的一半，可减少二氧化碳排放约4500万吨。

3、新华社：由于韩国国内干紫菜价格大幅上涨，政府拟重启干紫菜储备制度，以平抑市场价格。

4、新华网：我国首个隧道与地下空间领域垂直大模型8月10日发布。目前，该模型已在高原铁路隧道、崇太长江隧道、深江铁路珠江口隧道等工程完成验证，实现隧道建造安全、优质、高效、绿色，推动行业数智化转型升级。

5、科技日报：西北农林科技大学发布九壤耘星农业大模型联合解决方案，通过跨学科、跨领域的创新合作为现代农业提供新解法。该大模型是首个基于国产算力平台训练发布的农业大模型，突破了传统农业数据处理中数据分散、整合困难以及分析效率低下的瓶颈。

6、北京日报：北京亦庄出台专项政策，聚焦软硬技术协同攻关、数据要素先行先试、应用场景牵引推广、新业态全链条培育等关键领域，全国首创数据采集实训场奖励、二次开发社区支持、“打样券”、人形机器人销售补贴、供应链响应平台支持等8条支持措施。

7、科技日报：细胞外囊泡作为一个细胞间通讯的平台技术，为中医药产业升级提供了一个前所未有的机会。由于囊泡个头小，加之有稳定的双层膜结构，可以保护负载的货物达到疾病靶组织等，因此中草药囊泡可以作为药物递送载体治疗疾病。

8、人民日报：我国科学家首次通过实验直接观测并定量证实了显著的纵向锂浓度梯度，在电极厚度方向上实现了锂浓度的均匀分布，为梯度电极核心设计工作提供了有力的实验依据，为推动全固态锂电池基础科学认知及其工程化应用作出重要贡献。

公司要闻

1、新华网：截至7月底，注册香港本地公司总数逾150万家，注册非香港公司逾15000家，两项数字均创历史新高。

2、央视网：截至6月底，我国已建成33家国家级制造业创新中心，累计培育出80家国家级先进制造业集群、300家国家级中小企业特色产业集群和超1000家的各类省级特色产业集群，涵盖新一代信息技术、高端装备、新材料、生物医药等领域。

3、华为：将于8月12日在2025金融AI推理应用落地与发展论坛上，发布AI推理领域的突破性技术成果。这项成果或能降低中国AI推理对HBM（高带宽内存）技术的依赖，提升国内AI大模型推理性能，完善中国AI推理生态的关键部分。

4、每经网：8月8日，ChatGPT-5上线后，不少用户发现OpenAI停用GPT-4o版本，引发巨大争议。面对用户争议，OpenAI发文宣布，重新上线GPT-4o，供Plus和Team用户使用。

环球视野

1、新华网：因土耳其西北部恰纳卡莱省的野火得到完全控制，一度关闭的国际航运要道达达尼尔海峡8月9日凌晨开始恢复运行。2024年共有近4.6万艘船只通过达达尼尔海峡。

2、央视新闻客户端：德国官员表示，美国关税政策干扰全球产业链稳定、阻碍技术进步，各方不应该指望通过设置关税来弥补竞争短板。尽管近期美欧达成的新贸易协议将税率下调至15%，但依然将给德国汽车产业带来每年数十亿欧元损失。

3、央视新闻客户端：柬埔寨否认泰国关于柬埔寨在柬泰边境埋设新地雷，造成三名泰国士兵触雷受伤的指控。柬埔寨要求泰国充分尊重边界总委员会特别会议达成的协议。

4、环球网：俄罗斯副外长表示，俄罗斯越来越清楚地看到核军控机制完全失效的前景。有迹象表明，某些国家仍将核选项视为应对不利局势变化的可能反应，这是危险信号，核冲突风险仍然存在。

金融数据

1、上周五，在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1826，跌0.0683%，周涨0.3883%；人民币中间价报7.1382，跌0.0519%，周涨0.1594%。

2、新三板：上周，新增5家挂牌公司，成交金额16.24亿，环比增加35.45%。截至目前，新三板挂牌公司总数达6026家。

3、上海环交所：上周，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量80.63万吨，总成交额5914.50万元，收盘价72.09元/吨，周跌0.47%。

4、美股：上周五，道指涨幅0.47%，报44175.61点，周涨1.35%；标普500指数涨幅0.78%，报6389.45点，周涨2.43%；纳指涨幅0.98%，报21450.02点，周涨3.87%。

5、欧洲：上周五，德国DAX30指数跌0.12%，报24162.86点，周涨3.15%；法国CAC40指数涨0.44%，报7743.00点，周涨2.61%；英国富时100指数跌0.06%，报9095.73点，周涨0.30%。

6、黄金：上周五，COMEX黄金期货收涨0.13%，报3458.2美元/盎司，周涨1.24%。

7、原油：上周五，WTI原油期货收平，报63.88美元/桶，周跌5.81%；布伦特原油期货收涨0.24%，报66.59美元/桶，周跌4.73%。

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爱自己是终身浪漫的开始。—— 奥斯卡·王尔德