A股上市公司2025年半年报密集披露进程中，百亿级私募第二季度持仓全貌逐渐清晰。第三方机构监测数据表明，截至8月18日已公布的半年报信息显示，17家百亿级私募重仓持有33只个股。这些持仓合计市值达225.51亿元，计算基准为第二季度末收盘价格。

电子、计算机、医药生物三大科技成长板块在持仓结构中占据主导地位。统计显示，这三个领域合计覆盖14只个股，占全部重仓股数量的42%以上。其中电子行业表现最为突出，共有6只个股入选，成为百亿级私募布局最为密集的赛道。

具体持仓方面，高毅资产重仓持有海康威视市值达93.73亿元，尽管二季度减持1200万股，但该股仍为其核心配置。与此同时，该机构大幅增持化工龙头龙佰集团800万股，持股市值升至14.26亿元。食品饮料板块方面，高毅资产对安琪酵母加仓350万股，持仓市值达到12.31亿元。

淡水泉投资在科技领域持续深耕，持有生益科技903万股。迎水投资则专注医药赛道布局，其持有的智飞生物、亿帆医药市值分别为3.44亿元和3.20亿元，体现出对医药板块的坚定看好。

新进标的方面呈现明显的结构性特征。睿郡资产新进电力设备企业道氏技术389.93万股，同步买入建筑材料企业兔宝宝606.80万股。锐天投资新进汽车电子企业朗博科技66.29万股，显示对新能源汽车产业链的关注。

军工板块同样受到重点关注。通怡投资重仓雷科防务1737.30万股，持股市值超过1亿元。银叶投资新进医药生物企业浩欧博72.17万股，反映出对体外诊断细分赛道的布局意图。

从操作策略来看，15只个股获得增持，新进标的主要集中在高端制造与周期反转两大领域。这种配置思路体现出头部私募对于"成长与复苏并重"策略的坚持，既关注科技成长的长期价值，也把握周期性机会的阶段性收益。

持仓个股普遍具备三大共同特征：多为各自行业的龙头企业，拥有强劲的市场竞争力；业绩表现相对稳定，盈利能力较为突出；估值水平处于合理区间，既避免了高估风险，也规避了价值陷阱。

当前市场环境下，A股融资余额持续攀升，两融余额连续多日维持在2万亿元以上水平。这种资金驱动特征明显的市场格局中，平衡配置策略显得尤为关键。在保持科技成长仓位的基础上，适当增加高股息板块配置，有助于构建更为稳健的投资组合。

百亿级私募的最新持仓动向为市场提供了重要参考，但投资决策仍需结合个人风险偏好与投资目标进行综合考量。

本文源自：金融界

作者：观察君