来源：市场资讯

（来源：基少成多）

8月最后一个交易日，

寒王调整休息，

宁王被疯抢大涨10%+，

市场依旧有序轮动，

能快速拉起的盘子越来越大。

考虑芯片面临的情绪热度极高，

未来见顶的可能性大幅增加，

这里展示成立时间比较久的国证芯片PE（市盈率）估值（点击放大）：

8月底国证芯片的PE估值为135.72倍，

与2020年2月底和7月中旬的高点相仿，

上述点位附近均出现较大回撤，

最终在2021年7月见大顶（后再涨30%左右）。

虽然芯片行业利好很多，

但罗马不是一天建成的，

行业的成长也不可能在几个月内完成。

当前芯片行业风险大于机遇。

与寒王需要充分的想象不同，

宁王在锂电和储能领域已占据很好的位置，

二季报营业收入增8%，净利润增28%，

第二代成长曲线所处的固态电池，

也迎来技术拐点，

商业化进程有望进一步加快，

属于50%价值+50%成长的机会，

所在的创业板和锂电池指数也有类似属性。

此外8月港股、中概等比较拉跨，

涨势垫底，

中概和恒生科技作为竞争力更强的科技，

估值优势明显，

投资性价比更高。

【发车信息】

“定投团”（单只基定投）累计盈利20%+，最大一只盈利110%+，持有基金仅1只亏损，幅度在10%以内。

本周一计划继续实施“超能定投团

”了解发车信息。

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【消息与行情】

1.8月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，比上月上升0.1个百分点，景气回升。其中大型、中型和小型企业分别为50.8%、48.9%、46.6%，分别比上月+0.5、-0.6、+0.2个百分点，分化比较明显，大企业吃香喝辣，中小企业苦苦挣扎。

2.美国三权分立制衡作用凸显，联邦巡回上诉法院裁定，美国政府对多国征收关税非法；联邦法官裁决，美国政府在未经法庭听证的情况下，不能驱逐被拘留在边境以内的无证移民。

3.消息称，阿里巴巴开发了新款AI芯片，目前在测试中，拟由国内企业代工。

阿里巴巴半年报显示，收入增2%至2477亿（剔除处置的高鑫和银泰影响则增10%），净利润增76%至424亿，显著超市场预期，但剔除投资浮盈和处置的部分本地生活服务收益后，非公认会计利润下滑18%至335亿。

公司聚焦消费+AI两大领域，客户收入增10%，淘闪购促销带动月活客户增25%，88VIP会员实现双位数增长；云智能收入增26%，AI相关产品收入连续8个季度实现三位数增长。

公司二季度花费8.15亿美元回购5600万股，仍有193亿美元的授权回购额，有效期截至2027年3月。

从淘宝闪购投放效果看，该领域对阿里吸引力极大，从利润看，美团的这位对手实力有点过于强大。

4.29日，离岸人民币小幅贬值，主力净流出694亿元,1854只上涨，3182只待涨，市场整体上涨0.36%，电池、能源金属、保险等板块大涨，电池涨幅超5%；港股通净流入120亿元，创新药、光伏和黄金股较为强势。

29日夜间，黄金上涨1.2%，白银上涨2.64%，ICE布油下跌0.76%，美国十年期国债收益率走高至4.2265%，道琼斯下跌0.2%，纳斯达克100下跌1.22%，中概互联上涨1.73%，A50上涨1.45%。

9月1日美股因劳动节休市一天，对应的QDII暂停申赎。

【个股打新】

艾芬达

创业板，注册地为江西省上饶市，我申购。发行价27.69元，发行市盈率为20.35倍，比行业均值低35%，比业务类似企业估值低25%。

公司专业从事暖通家居产品和暖通零配件的研发、设计、生产和销售。

公司净利润增长波动较大，2023年-2025年中报，净利润同比增速分别为76%、-28%、36%，整体性价比适中偏高。

近期5只创业板打新均未破发，单只盈利幅度是130%-426%，市场情绪偏热。

老可转债卖出技巧详见《分批卖出技巧》。

以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。