先说一下，今天的涨跌和今天的大事没有关系。

包括前段时间A股的暴涨，背后也没有任何神秘力量。

我此前已用大量数据给各位分析过，汪汪队并没有参与本轮行情：

如果你相信了所谓的神秘力量，相信了汪汪队护盘，相信了什么限制机构净卖出，那不好意思，收割的就是你。

事实上，上一次大阅兵是2019年国庆。那会儿的A股走势如下图：

我这里可以说一句——

我党作为一个从血雨腥风里杀出来，力挽狂澜于既倒的唯物主义政党，从来都很自信。根本不需要用一两天或一两个月的股市涨跌来证明自己。

因此，不考虑乱七八糟的意淫，纯从市场博弈的角度去分析，那就很好解释了：

很多人都觉得9月3日及之前不会跌，下跌至少要等到9月4日。

那就会有人在9月3日抢跑。又有人想到别人会在9月3日抢跑，那他就会提前到9月2日抢跑。

特别是军工和半导体这类偏主题、偏情绪价值的板块。这种市场博弈现象就更严重了。

作为一个老军迷，今天的装备展示谈不上超预期，但绝对是不低于预期的。虽然此前彩排已有大量剧透，但今天依然是亮点频出。

而这些完全不妨碍军工股今天继续暴跌。

说白了，利好出尽是利空。

当然，有一说一。半导体等科技行业的业绩是相当不错的。下图是二季度A股各板块的利润增速。

反内卷板块的钢铁、建材和新能源，以及AI科技板块的电子、计算机和传媒，刚好就是全场利润增速最快的。

这完全契合前段时间的行情。也侧面证明了这波大涨本质是市场化行为。

但市场总是会过了头，有些科技动辄50~200倍PE的，那明显是偏炒作了。所以咱投的组合也抢跑了，减了科技股持仓。

最后说说接下来的操作。

这里给大家算一笔账，就很清晰了。

沪深300基金基本已回到了2021年底的位置。2021年12月31日，沪深300ETF的净值为4.6。今天是4.5。

2021年底，你错误地认为牛市会继续，于是开启了沪深300的定投。一直投到今天，收益率如何呢？

你的总收益率是22%，年化收益率是11%（此处收益率已考虑时间价值）。

咱们的指数基组合大幅跑赢指数，已创历史新高，比沪深300还多20%的收益。

换言之，假如今天起牛市结束，沪深300直线下跌，连跌3年，一如当年。你定投宽基指数的年化收益率是11%，定投指数基组合的年化收益率高达20%。

既然如此，有什么好担心的。

现在唯一的问题在于，可能会调整，但很难大跌了。

2022~2024年熊市，市场完全没信心。当时金融业的主流舆论是会变成下一个小日子，甚至还不如。楼市要崩盘，银行要倒闭，股市要跌10年，科技要停滞。咱属于非主流，从数据论证到逻辑，认为完全不应该照搬。

回头看，确实没那么悲观。

银行不仅没倒闭还在大涨，股市跌3年见底反弹都快回到2021年了，科技上无论是新能源、半导体、AI或机器人，全都在飞速进步。

只有楼市受伤的世界达成了

因此，情绪已经完全逆转了。只要下跌，一定会有大量的抄底资金进来买入。

与其担心下跌，不如担心没有下跌！

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