小伙伴们，今天和大家聊一个扎心的事实：不出意外的话，未来几年我们还会有一大批中产将要倒下。这不是危言耸听，而是隔壁“体验服”日本用30年经验走出来的真实经历。那么，他们是如何返贫的？又是如何从中产返贫困境里走出来的呢？

那么什么叫中产返贫呢？

简单来说，就是在一二线城市年收入达到30万以上，家庭净资产达到200万以上，且没有什么巨额的负债，就可以被认定为中产家庭了。这样的一个群体，遇到特殊的经济情况，他们的财富会快速缩水，这个过程就叫中产返贫。

而日本曾经的巅峰时期，他们号称有1亿中产之多，但是最终这一批人绝大多数没有能够逃离返贫的命运。

日本经济从60年代开始就进入到了一个快速发展期，到了七八十年代摸到了巅峰，人均可支配收入翻了6倍，基尼系数更是低到了0.349。这个数字代表着什么？

它反映着一个国家居民收入的差距。基尼系数最大值是1，最小值是0。如果这个数据越接近零，就代表着收入越平等。0.349代表什么？也就是说，日本当时的社会结构更像是一个橄榄，富的人和穷的人都不多，绝大多数人都在中间，是中产，对不对？

那个时候，丈夫一个人上班，就足够让整个家庭过上体面的生活了。大学生毕业根本不愁找不到工作，企业是排队抢着要人。而且，许多大企业都是终身雇佣制，毕业进大厂，一干就是一辈子，每年还给你加工资，医疗、教育与养老都是全面覆盖的。你说这样的日子过得舒服不舒服，毫无后顾之忧，是不是这样？

日子舒服了之后，投资和消费自然就起来了。80年代的日本人一年就能喝掉4000万升的白兰地，九成以上的女性拥有LV这类的奢侈品。而且那个时候日本民众普遍认为，中产只是常态，最差最差，我也就混成一个中产了，未来只会更好，我们还要往上冲。

所以，他们投资敢下狠手，加杠杆炒股，贷款买房的人一抓就是一大把，手上有好多套房子做投资的情况很普遍。巅峰时期，日本有近五分之一的家庭资产都砸在了股市和债券里面。这看似好像是创造了不少财富神话，但是实际上这些动作是把中产拖进了深渊。

最终，这样美好的幻想终结在了1990年日本经济泡沫破裂之中。房子腰斩，股市暴跌，更可怕的是经济增速断崖式的下降。1990年到1992年3年里面，日本GDP的增速从原先的5%跌到了负的1%以下，经济几乎是停摆了。

增速下降最先受到冲击的是什么？就是就业问题。大批的公司倒闭，没有倒闭的公司也开始裁员了，招人的时候也不招正式工了，都换成了便宜的临时工。

到了这个时候，大家才开始有点慌了，才有人突然发现，曾经自己透支未来几十年财富买的房子，现在回头一看，买在了最高点上，而且根本抛不出去。收入中断了，只能掏钱堵这个窟窿。

一夜之间，多少中产就跌回了普通阶级。慢慢的，日本社会的结构就从原先的橄榄型逐渐演变成了一个M型的结构，富人和穷人越来越多了，中间的这个中产是塌陷下去的。

那么说到这里，我相信肯定有人就会说了：这个只是日本的特例，也不具有参考价值。真的是这样吗？

其实，世界上很多国家的发展路径都是差不多的，先是靠工业来攒家底，然后带动就业，再是把人口往城市里面进行聚集，也就是我们说的城市化，最终再带动房地产的发展。在这个过程中，经济会往上冲，有上行期；经济也会慢慢往下走，有调整期。而在这个调整期里面，最容易踩坑、最容易掉进陷阱里的就是中产。

看90年代，日本经济泡沫破裂，对不对？中产塌陷了。1997年，韩国遇到了金融危机，房价跌了30%以上，中产也没能躲过。美国的次贷危机中又有大批的中产返贫，是不是这样？为什么受伤的总是中产呢？

这么说，不知道你能不能理解：第一个，真正的底层人，他们是不会轻易负债的。你让一个月薪3000块的人去买一套500万的房子，他会买吗？不会，对不对？所以他们不会踩坑。

第二个，真正的有钱人，他们会不会踩坑？他们可能会失败，但是他们的财务抗风险能力很强，不会因为1到2次的投资失败而返贫。

只有中产，上不上下不下，但是胆子又特别大，敢加杠杆去买房，敢加杠杆去炒股，抗风险能力又弱，经济只要一变脸，最终受到冲击的就是他们。所以你说中产不踩坑，谁踩坑？

在这里面大家一定要记住一句话：债务它是不会消失的，债务只会转移。经济转型它总是有代价的，而中产往往就是承受那个代价的主要群体。

那么，在这个过程中有哪些可以自救的方法、上岸的方法吗？日本过去是这样的，有这么几个案例，大家可以来看一下。

在日本的那段岁月里，有人选择了疯狂存钱上岸。经济泡沫破裂之后，日本进入了30年的通缩周期，房子跌了近20年，股市也低迷了近20多年，直到2012年才慢慢缓过来。老百姓投资投怕了，也突然明白了一个道理：不亏钱就是赚钱。于是就拼命的存钱了。

根据《金融时报》统计，一半以上的日本家庭，他们的主要资产就是现金，哪怕是存款利率跌破了0，也挡不住大家存钱的热情。

第二种是什么呢？就是选择聪明套利的人。这个典型的案例就是“渡边太太”们。这群日本主妇一直盯着丈夫的工资卡，发掘到了一个赚钱的机会：当时的日本贷款利率低到了0.1%，几乎是等于白借钱。到了2000年的时候，日澳的利差达到了6%。

她们立马看到了其中的机会，立马去借钱，然后换成澳元存起来。比如说你是1000万日元投进去的，一年就能赚出60万日元，补贴了不少家用，是不是这样？

还有很多的点、很多的坑，比如说是教育上的、养老上的，都是他们经历过的一些问题。

所以，我们现在回头去看，在日本过去的30年，如果你买房不贷款，育儿不鸡娃，存款不炒股，成家不离婚，其实你在财富的积累传递上已经胜过了绝大多数人了。更重要的就是我们必须明白一点：社会的发展是有波段性的，既有经济高速发展、机会迅速涌现、财富迅速累积的繁荣期，也有市场机会变得越来越少、存量博弈内卷的平稳期。

在社会上升期的时候，我们可以做一些大胆的尝试，可以大胆去试错。但是如果在平稳期里面，我们就要尽量减少损失，减少损耗，为下一个上升周期去积累资本。这个才是我们应该看明白的。

所以，说到这里，你有没有理解到中产如何保住自己的财富，如何能够到达下一个周期呢？毕竟，对于大多数中产而言，比起跨越阶级，守住现有的生活，守住现有的财富才是更实际的事情。