北京时间今天凌晨消息：NVIDIA和OpenAI宣布达成合作，包括建设庞大数据中心计划，以及NVIDIA对OpenAI最高1000亿美元的投资。根据协议，OpenAI将利用NVIDIA系统建设并部署至少10GW的人工智能（AI）数据中心，用于训练和运行下一代模型。
受此消息提振，NVIDIA一度涨超4%，刷新历史新高，总市值逼近4.5万亿美元。
今天，大A的AI算力赛道，开盘一度大涨之后，上演大跳水，尾盘又有反弹。
为什么会跳水？
除了获利盘了结之外，哨兵再讲两点：
1、有一个重要原因，是下面这张图盘前广泛流传：
这种“外行看热闹”的段子，传播是最快的，因为是普通人喜闻乐见的。
但如果问一点细节，他们是啥也不懂的。
下面，哨兵来谈一下细节。
首先，NVIDIA对于OpenAI的1000亿美元投资，是股权投资。
但这笔投资，其实是以OpenAI作为支点，撬动更大的投资。
看热闹的“外行”看到的是1000亿美元投资，看门道的“内行”看到的是10GW的AI数据中心。
10GW是什么概念？
这是有史以来最大数据中心项目！
10GW=400-500万个GPU=5000亿美金的支出=3500亿美金NVDA的数据中心的营收（纯GPU约3000亿美元左右）
也就是说，NVIDIA以1000亿美元的投资，撬动了OpenAI的5000亿美元资本开支！
其次，NVIDIA的策略是：扶持“小登”，撬动“老登”！
NVIDIA大力扶持OpenAI，然后OpenAI又跟Oracle签了3000亿美元的大单，这些都云计算领域的“小登”。
而美国云计算的“老登”——AWS、Azure等，背靠大树，资金实力雄厚，现在面临这些“小登”的竞争，他们会怎么办？
只是能正面迎战，只能是继续加大资本开支，建更多的数据中心。
美国的科技巨头，现在普遍都在抛弃NVIDIA，转而自研ASIC芯片（定制芯片），但自研的ASIC芯片还需要时间，现在NVIDIA就是在施压，不给你们时间。
如果急着要建数据中心的话，那还是得先用NVIDIA的芯片（至少得用一部分），这样一来，NVIDIA又能增加订单了……
最后，我们再回到开头讲的那张图。
经济本来就是一个循环，A赚B的钱，B赚C的钱，C赚D的钱……
什么是经济好？
就是这个循环运转的快——运转的越快，经济越好。
经济更好的标志是：加杠杆，每个环节都在加杠杆！
那样的话，经济的飞轮就会越转越大……
NVIDIA的这番操作，就是在给AI时代的飞轮加杠杆！
2、另一个质疑：花钱自己买自己的芯片！
下面这张图，今天也在流传：
NVIDIA的这番操作，确实有这种嫌疑。
但这个嫌疑如果要成立，其实有一个前提：NVIDIA的芯片，卖不出去了（不好卖了）。
这个假设成立吗？
这里也涉及到两个问题：
1）Google等其它科技巨头都在自研ASIC，不用NVIDIA的芯片了。
这个逻辑，确实讲得通，有道理。
但这个逻辑，仅仅只能用来质疑NVIDIA，而不涉及整个AI算力行业，因为，谷歌等自研的芯片，也是巨大的增量。
2）对于整个AI行业的质疑：AI大模型的进步在变慢，对于算力的投入巨大，收益却越来越小了，继续大规模的投入是不划算的。
这个问题目前确实存在。
未来主要是看两点：
一是通用人工智能（AGI）何时取得突破。
NVIDIA和OpenAI今天讲的也是：推动通用人工智能（AGI）的发展。
一旦实现了AGI，那AI应用的场景和空间就几乎是无限的。
二是AI爆款应用产品何时出现。
AI算力，主要分为训练端和推理端，一旦爆款AI应用出现，那推理端的算力需求将开启指数级增长。
总的来看，市场上有大量的对NVIDIA的置疑声音，这很正常，因为它涨的太高、市值太大了。
但是，AI浪潮和趋势，没啥好置疑的！
更不要说，对于咱们中国来说，AI算力的建设相对于美国还远远落后，要与美国正面竞争，AI算力需要补短板的空间太大了！
今天尾盘，指数能V回来，也说明了国内大资金的态度。
哨兵还是继续强调那三个字：少折腾！
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