这次是真的有转向的意味。

最近有两件事放在一起看，耐人寻味。

一是商务部联合多个部门发布了《关于扩大服务消费的若干政策措施》，明确要继续做大内需市场。政策内容挺细，从延长文博场馆和景区的开放时间，到优化预约方式，甚至连学生假期安排都被提上日程，目的就是让大家更有条件、更有时间去消费。

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二是8月份的出口数据。海关总署披露：出口3218亿美元，同比增长4.4%，但不及预期的5.6%；进口2195亿美元，同比只涨了1.3%，远低于预期的4.7%。外需的压力摆在眼前。

把这两件事放一起，国家政策重心的调整就看得很清楚了。

扩内需，靠消费来稳大局。

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其实，过去一年我们已经看到苗头。

  • 2024年，铜、铝、光伏、电池等行业的出口退税被下调甚至取消；
  • 同年10月，社零数据意外亮眼，背后就是“以旧换新”等补贴刺激。

前者意味着停止“替外国消费者买单”。退税让企业能压低出口价格，本质上是财政补贴流向了海外市场。取消退税，就是逼着企业回头，走内循环的路。

而后者则是把财政资金投向国内，把补贴放在自己人身上。

这两头一收一放，中国经济的打法开始发生变化。

以退税为例，很多行业产能严重过剩。铜材、铝材、光伏、电池……

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不少厂商在国内卖不动，就靠着13%的退税把货甩到国外。

表面上维持了出口规模，但实质是财政“托底”，低效产能迟迟不退出。

取消退税后，弱势企业要么退出，要么只能把低效产能转移到海外。

行业内部洗牌，结构反而更健康。

钢铁行业就是前车之鉴：2021年取消退税后，落后产能被淘汰，企业重组加快，行业集中度提升。

再看消费端。

新一轮的政策不仅仅是“发补贴”，更像是营造消费场景：

  • 发改委推动AI在服务消费的普及应用；
  • 文旅部搞“景区焕新行动”，重点扶持首发经济、冰雪经济、时尚经济，还要办国庆文旅消费月，发放超3.3亿元补贴；
  • 人民银行设立5000亿元的服务消费与养老再贷款。

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说白了，就是要让大家更愿意花钱、更敢花钱。

国家以前补贴外国消费者来撑出口，现在转向补贴国内居民来撑消费。

退税收紧，出口走向优胜劣汰；补贴加码，内需释放新潜力。

一套组合拳下来，转型的方向已经非常明确——内循环必须扛起来。