股市风云、变幻莫测，没有任何投资者可以保证在股市中永远立于不败之地。市场上有很多优秀的投资者，投资策略和方法可以拿来作为借鉴，但是务必要明白的是，别人的思想即使是精髓也永远是别人的，最重要的是如何在浩如烟海的理论中找到最适合自己的，并将其转化为自己的投资风格，这需要长时间的实践积累。因此，投资者进入实战以后，一定要注重知识的积累和融会贯通，根据自己的偏好，不断调整投资策略，久而久之一定会形成自己的投资风格。
庄家为啥要让散户在熊市底部“割肉”呢？
主要是庄家一定要在熊市的底部吸纳到足够多的廉价筹码，才能发动新一轮牛市大行情，如果庄家手里收集不到足够多的筹码，就意味着无法在未来的大牛市中赚大钱。所以，让散户割肉就是庄家为了收集到足够多的廉价筹码，所必须要做的一项工作。
但问题是，散户也不是傻子，你让他们高价拉接盘，低价位割肉，也不是那么容易的。所以，庄家们就想出了各种各样的方式，让散户尽可能多的将肉割在底部区域，这样才有利于新一轮牛市行情的展开。那么，庄家如何能让散户们在底部“割肉”出局的呢？
通过砸盘让股价“没有最低，只有更低”
砸盘既是派发的一种特殊手段，又是下一轮行情开始吸筹的一种常用法。砸盘可分为主动性砸盘和非主动性砸盘。
主动性砸盘，通常是指庄家在高位派发了大量的筹码，获得了丰厚的利润。庄家在出货将要结束时，为了给下次进货打基础，便会刻意制造低落的人气和较低的价位，一般会利用手中不多的筹码向下砸盘，目的是为了得到跌价的效果。这种砸盘一般是诱空手段，是股市中的一种假象，在辩证法里，是矛盾特殊性的表现。
非主动性砸盘，通常是指市场受到某种突发性重大利空消息影响，导致卖盘涌出，庄家随波逐流加入到卖盘之中，从而导致股价大跌。但目前市场上大多是庄家主动性砸盘。
通常情况下，主力庄家“砸盘打压”的方式有以下几种：
1、利用市场或者个股的利空消息打低股价。通常在市场或者个股的利空消息出现后，股价都会有一定程度的下跌。庄家会充分利用这个时机打压股价，使散户吐出筹码，以便自己能够低价收集筹码。
如曾经一度被市场寄予厚望的成飞集成（002190），由于重组失败导致股票大幅下挫，成为最“坑爹”个股之一。融资买入成飞集成的融资客，出现了爆仓后被券商强制平仓的情况。面对这种特大利空，手持该股的股民也是十分惊恐，庄家借此机会大胆出手，用连续三个跌停将股价大幅压低，洗出巨量跟风盘。当庄家洗盘完成后，股价又开始缓慢回升，足见庄家手段之凶猛（如图1-1所示）。
2、利用大盘调节阶段不断打低股价。庄家偏爱于在股价下跌时落井下石，让股价一跌再跌。这时散户每天都会因为下跌的股价而感到心慌，当这种心慌持续了一段时间，并且触碰到部分散户的底线时，就容易出现集体恐慌性抛出的现象。这时庄家就会“拎着麻袋”站出来收集便宜货。特别是绩优股或科技板块的个股，庄家是绝对不会放过这种有价值却下跌的股票的。
3、构建各种顶部形态。庄家会在个股中构建各类的股价形态，如圆弧顶、M形顶、多重顶、尖顶等，诱使股民抛出手中的筹码，以便自己能够低价吸收。
益生科技（600183）的K线图曾形成M形股价形态。由于这只个股的盘子比较小，因此庄家用了比较少的时间就让股价下跌了5%左右，不少股民接受不了这种上涨后的下跌行情，纷纷抛出手中的股票以便能保住到手的利益，在庄家的推动下，该股在创出了股价新高（如图1-2所示）。
4、利用大盘及个股跌破重要技术支撑位打压股价。大盘以及个股跌破重要支撑位的时候，非常容易引起股民的恐慌性抛出，这恰恰是庄家愿意看到的现象，也是庄家打压股价、吸收筹码的惯用招式。庄家可以利用资金在股价濒临这些支撑位时推波助澜，使股价得到瞬间的穿透力，击穿这些支撑位，促使股民以为股价已经破位，看淡后市。这样庄家就能轻松地接收股民低价抛出的筹码。股民朋友在面对庄家的“拷打”时，一定要保持冷静的头脑，只要手中持股的股价在一个比较低的位置，那么就不用害怕庄家的打压。
除此之外，消息是庄家设置陷阱常用的一种工具。股票市场每天都充斥着各种各样的消息，这些消息无论是真实与否、准确与否，都是可以成为引起股市动荡的重要因素。庄家在坐庄过程中，为达到自己的某种目的，一般都会利用不太明朗的消息或传闻制造舆论。而舆论在什么时候制造以及制造何种舆论，往往取决于庄家操盘的需要。下面介绍几种舆论陷阱：
（1）底部跟筹时制造空头舆论。在大盘或个股趋势末期，庄家为了让大量的套牢盘在底部“割肉”，以吸纳廉价筹码，往往制造空头舆论，大力营造悲观气氛，直到散户掉入空头陷阱为止。
（2）在上升途中洗盘制造空头舆论。在大市或个股上升途中，为了减轻获利盘或解套盘的抛压，庄家必须洗盘，这时候就会大造空头舆论，给市场一种行情已经结束的印象。一旦达到目的，庄家就会迅速大幅拉升股价，让众多散户踏空。
（3）在顶部出货时制造多头舆论。庄家出货时，借助舆论制造多头气氛，让散户坚定多头信念。散户多头信念越坚定，庄家出货越容易。这些舆论主要有以下两个特征：
①高位利空不空，使市场以为大盘仍有上升空间。
②庄家采用拉动部分股票，出主流股票，盘中既有热门股票走软的现象，部分股票也会有惊人的走势。
（4）在下跌途中制造多头舆论。股价或指数在下降途中的缩量平台整理会给市场以跌不下去的感觉。这时候，舆论也会渲染股指已经见底，让散户误认为是底部而积极买入。结果不久股指便跌破平台，且越跌越深，中途买入者全被套牢。
最后，个人投资者相对于机构投资者最大的优势就是“对资金的绝对控制权”。个人投资者可以绝对控制投资的资金量、仓位和投资期限。但是很多个人投资者放弃了这个最大的优势，将短期资金投入股市，听消息买卖，追涨杀跌。这种情况下个人投资者必然会被各种“不可避免的回撤”所困扰。
如果个人投资者能够看清股价幻象，牢牢把握“对资金的绝对控制权”，将关注集中在公司长期经营业绩和市场整体情绪上，那么“不可避免的回撤”将不再是一种困扰，“可能可以避免的回撤”也可能被预防。“不可避免的回撤”发生后，可以不动，可以伺机加仓。“可能可以避免的回撤”应事先尽量预见和防范，或者尽快做出反应，可以减仓、清仓，为股票持仓增加保险。
机构投资者并没有对资金的绝对控制权，开放式、定期开放式基金还面临部分客户在市场恐慌时期的赎回压力，所以困难会更大一些。机构投资者既需要自己正确面对回撤，还需要帮助客户正确面对回撤。如果股票不是每天报价，而是每半年或者一年才交易一次，绝大多数个人投资者买入和卖出时会更审慎，投资成绩也会更好。
一部分机构投资者为了满足客户的需求，将控制“回撤”作为头等大事。如果净值能线性增长当然是好事，但这是不可能的。一些机构投资者用“止损”手段控制“回撤”，显然解决不了问题。如果净值每下跌10%就清空所有仓位“止损”，运气差的话连续“止损”几次净值就归零了，有时候很好的加仓机会反而变成了永久性损失。用复杂的“对冲”工具消除“回撤”的同时，也可能同时消除了本应获得的收益，增加了机会成本。当然，如果只做打新和套利的策略，没有回撤，但收益却远不如股票。为了追求更高的长期投资收益，必须不能把波动和回撤简单当作风险
“回撤”并不可怕，甚至可能是我们的好朋友。要看淡“不可避免的回撤”，防范“可能可以避免的回撤”，利用“可能带来更好买入机会的回撤”。
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