聊起保险，不少人心里总有几分复杂情绪，有人抱怨“理赔门槛高，这也不赔那也不赔”，有人觉得“收益跑不赢普通理财”，还有人对弹窗广告、主动推销的销售模式感到抵触。
可数据却呈现另一番景象，2025年，国内保险业年赔付额已突破万亿，庞大的保障规模背后，大众对保险的偏见仍未完全消解。
这种认知矛盾，或许能从一家扎根香港130年的外资保险公司身上找到答案。
1892年，彼时的香港尚带着渔村底色，大清王朝的统治仍在延续，加拿大永明金融便带着“无形无质”的保险产品在此立足。
百年前的文言文保单
曾有一张清朝时期的永明保单存世，泛黄的宣纸之上，工整的文言文清晰记载着“若有天灾人祸，庚子之年付若干”。
古文表述虽简洁，却极具诚意，直白约定了意外发生时的赔付责任，没有模糊地带，更无晦涩陷阱，值得关注的是，早在光绪年间，永明便已向中国客户派发分红。
事实上，保险从诞生之初就不是“死后获赔”的单一形态，“保障+储蓄”的双重属性才是其核心逻辑。
19世纪末的香港已是远东重要贸易枢纽，航运、商贸活动频繁，从业者既需要对冲海难、货损等风险，也希望通过稳健方式积累财富，永明的产品设计恰好契合了这一时代需求。
反观当下，部分保险产品偏离了这份初心，有些产品将保费的较大比例用于渠道佣金，留给客户的实际收益被大幅压缩。
有些销售环节过度强调“预期收益”，对保障范围、理赔条件避重就轻，最终导致理赔纠纷频发。
但回归保险的本质，无论载体是百年前的文言文保单，还是如今的电子合同，核心都应是“确定性”，客户能直观感受到的，无非是定期到账的分红、风险来临时的理赔支持，这份实在感才是行业立足的根本。
后来者的破局之道
香港寿险市场长期处于“巨头割据”状态，友邦、保诚、安盛等品牌深耕多年，不仅积累了强大的品牌认知，更构建了密不透风的代理人网络，新玩家想要突围难度极大。
永明虽为最早进入香港的外资保险机构之一，但前百年间重心始终放在北美市场，待其近十年决定发力香港市场时，优质资源已被瓜分殆尽。
在常规路径难以走通的情况下，永明选择了一条反行业惯性的道路。
了解保险行业的人都清楚，“客户-渠道-公司”构成了核心利益三角，蛋糕总量固定，渠道分得越多，客户能获取的利益就越少。
此前部分“网红保险”的热销，本质是高佣金驱动下的渠道推力，代理人因高回报积极推销，客户被短期收益承诺吸引，最终却常因实际收益不及预期而失望。
永明则主动降低渠道佣金比例，将节省的成本全部投入产品优化。
以分红险为例，其“万年青星河尊享”设计“富贵红利+双锁定”机制，通过结构化安排确保动态收益稳定性，100万美元保费在30年后的预期账户余额达246万美元。
而友邦“环宇盈活”虽在静态收益上更优，但收益依赖波动较大的中期红利，市场下行时可能缩水。
不过需注意，永明28款分红产品的平均实现率为87.8%，虽80%产品达标，但略低于友邦的93.1%，且其高收益设计源于更高的投资风险敞口，客户需在收益与稳定性间权衡。
这种以客户利益为核心的策略，最终收获了市场认可，2024年，永明香港非银标准保费同比增长88.4%，增速位列全港第一，并在该维度排名中跃居前五。
其千万级保单贡献了三成保费，这一数据既符合自身“祥月吉祥年金”的高门槛定位，也契合香港保险市场的整体趋势。
普通人的保险选择
买保险与购房、炒股一样，存在“择时”逻辑，只不过这里的“时”并非短期市场涨跌，而是利率周期的长期趋势。
储蓄险的收益与市场利率深度绑定，保险公司将保费用于债券、基建等固定收益类投资，利率高位时能获取更高投资回报，进而为客户提供更优厚的保证利益。
一旦利率进入下行通道，受监管政策约束，高收益产品往往会陆续下架，此前英国保险巨头保诚紧急停售部分高保障产品，便是顺应这一行业性政策调整的举措，而非单纯应对利差损风险。
永明近期推出的“祥月吉祥年金”，便体现了利率周期的影响，该产品在缴费完成后次月即可开始领取年金，保证利率为4.5%-5.5%，且可终身领取。
但不同签约时间的收益存在差异，早一周或晚一周签约，每月到账金额可能相差数百美金，原因在于保险公司会根据市场利率每周调整年金率。
当前正处于美元高息周期，尽管市场预期利率将逐步下行，此时锁定高保证收益，大概率是未来十年的最优窗口期。
对普通人而言，选择保险无需陷入复杂条款的细节博弈，抓住三个核心问题即可，其一产品利益是否真正向客户倾斜？
避免被高佣金驱动的“网红产品”迷惑，需结合分红实现率、收益结构（静态/动态）综合判断。
其二，公司处于何种发展阶段？是依赖既有优势“吃老本”，还是通过让利客户拓展市场？像永明这样的“追赶者”，往往更愿意通过产品力吸引客户。
其三，当前利率处于周期的哪个位置？在监管政策收紧、市场利率下行的背景下，高位锁定长期收益，远比利率走低后追悔更明智。
结语
130年前，永明用文言文写下第一张保单，以“天灾人祸必赔付”的承诺开启在华历程。
130年后，其条款已实现现代化升级，但核心逻辑始终未变，将不确定的未来转化为确定的现金流。
人们规划子女教育、自身养老时，不必过度纠结短期利率数字，更应着眼十年、二十年之后。
何种工具能穿越经济周期，在收益与稳定间找到平衡？这份对“确定性”的理性追求，正是百年保险史留给当代人的重要启示。
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