炒海外AI链的逻辑明显变了。

之前都是在炒需求，炒订单。

只要加订单了，市场就敢炒。

因此，业绩其实不太重要。

你再miss，也会原谅。

比如，仕佳光子miss之后，虽然当天跌20%，但是后面又强势反弹了47%。

胜宏miss，当天跌4%，后面又强势反弹了回去。

但是，新易盛、天孚通信miss之后，市场就慌了。

一个miss，是意外；两个miss，也勉强意外。

但是你们都miss，是不是在骗我？

还是，有什么我不知道的事情？

再加上董秘电话会，一问，这不能说，那不能说。

你不说，我更慌啊。

还有，鸟队明显压指数，慢牛的思维还在。

这种情况下，炒科技成长股的逻辑变了：

从炒订单，到炒交付。

这个阶段，如果交付能力上去了，那么估值会做实，甚至会提升。

因为，它可能会抢竞争对手的订单。

如果交付能力上不去，前面的估值泡沫就会破灭，那可老惨咯。

接下来，我们来几篇深度研究，看看到底哪些有泡沫，哪些有点儿虚。

关注我们，别错过了。