一、站在当下，我们要考虑一下，下周还能不能冲？要跌下来怎么应对？ 有哪些方向可能跑出来？

周末闲着无事，回顾刚刚过去的10月。

这个月，A股市场走出了一条“深蹲起跳”的震荡上行曲线。

月初在内外扰动下承压回落，科技成长股一度回调，市场情绪趋于谨慎。

但进入下旬后，行情骤然升温，沪指更是在月末吹响冲锋号角，一度强势突破4000点大关，这是自2015年以来，时隔整整十年再次站上这一心理关键位。

尽管最终未能守住该点位，但此次“破关”本身已释放出可能的信号：市场风险偏好或许显著回升，增量资金持续入场。

尤为值得注意的是，本轮反弹并非普涨行情，而是结构性轮动加速、主线清晰分化的过程。科技风格虽有所收敛，但以高股息资产为代表的价值板块表现稳健，与此同时，多个具备产业支撑的新方向悄然崛起。

这是当前所有投资者最关心的问题。

这周下半周，这种“高低切换”的迹象愈发明显，特别是科技回调，周期上涨。

这个趋势我们要继续跟踪。

那么，接下来是继续向上冲击前高，还是回调蓄势？

小猎豹认为，短期指数或面临震荡整固，但结构性机会远未结束。

打开网易新闻 查看精彩图片

真正需要关注的，不是指数能否站稳4000点，而是资金流向哪里、哪些产业趋势正在加速兑现。

因此，下周的核心任务，并非纠结于大盘涨跌，而是要盯紧那些有真实业绩支撑、有行业红利加持、有资金持续流入的高景气赛道。

它们或许才是穿越波动、把握下一波主升浪的关键。

站在11月初的节点回望，哪些赛道正在成为资金共识？未来行情能否延续？

结合当前产业动态与市场反馈，小猎豹梳理出四大值得关注的：固态电池、AI应用、港口航运、锂矿周期反转。

一、固态电池

进入2025年四季度，新能源赛道迎来久违的强势反弹，而其中比较强的细分领域，固态电池。

自8月底以来，相关概念股累计涨幅普遍超过50%，部分龙头个股甚至实现翻倍。

这波行情并非短期炒作，而是建立在产业进展与长期预期共振的基础之上。

尽管宁德时代等头部企业坦言全固态电池量产仍需数年，但半固态电池已在高端车型中实现装车应用。

其在能量密度、安全性、充电效率等方面的革命性优势，正被车企与资本市场共同认可。

从估值角度看，当前固态电池板块市盈率（TTM）约为34.6倍，处于近五年75%分位水平，虽有修复但仍低于光模块、半导体设备等热门科技赛道。

叠加ETF份额持续增长、机构持仓仍处低位，表明增量资金仍在进场，尚未出现“散户接盘、机构撤退”的见顶特征。

可以说，固态电池正处于“产业趋势明确、商业化路径清晰、估值尚未透支”的黄金窗口期。