A股市场走出了探底回升的行情，三大指数最终全线收涨。
沪深两市成交额2.11万亿，较上一个交易日缩量2107亿。
市场内部出现了明显的热点轮动，前期涨幅较大的科技板块有所调整，而一些低位板块煤炭、石油石化、银行、钢铁等权重板块较为强势，显示出一定的防御属性。
01下一代核能技术的明星选手
钍基熔盐概念股全天走强，宝色股份、海陆重工、兰石重装等涨停，国瑞科技、常辅股份、东方电子、东方精工等涨幅居前。
消息面上，11月1日中国科学院官宣重磅消息位于甘肃武威的2兆瓦热功率液态燃料钍基熔盐实验堆，成功实现全球首次堆内钍铀核燃料转换，成为目前国际上唯一运行的钍基熔盐堆综合实验平台，这一突破不仅打破了全球四代核电技术的研发僵局，更标志着中国在核能领域实现了从跟跑到领跑的关键跨越。
钍基熔盐堆被誉为是下一代核能技术的明星选手。它凭借其固有的安全性、丰富的燃料来源和更清洁的环保特性，为解决全球能源危机和气候变化问题提供了一个极具潜力的方案。
钍基熔盐堆被国际公认为第四代核能系统的重要方向，具有安全性高、核废料少和钍资源丰富等优势，受其催化下相关产业链或将直接受益。
概念因重大技术突破而受到关注，容易成为市场短期炒作的热点。
但值得注意的是，后续还需经过研究堆、示范堆等多个阶段，计划到2035年才能建成百兆瓦级的示范工程。这意味着距离大规模商业化和业绩兑现还有很长的路要走。
0211月A股的季节性规律
广发策略认为，A股市场的季节特征，可以总结为：4-10月“炒现实”（定价当期基本面），11月-次年3月“炒预期”。
11月之后当期基本面的影响开始弱化，与此同时，市场开始挖掘低位低估的方向，布局来年。
11月的市场涨跌与基本面相关性最弱，甚至有一定的负相关性，呈现出“反基本面”和“远期博弈”的特征。
配置上，不建议风格之间频繁的来回切换，因为A股风格的月度轮动特征很明显，导致“抢跑”情况很严重，想做到高胜率的精准切换，难度很大。
当下，可以有三个思路：
一是，初步布局一些以低位、低估且盈利有回升预期的板块，比如端侧应用（消费电子等），待产业趋势更清晰之后，进一步再加大配置。
二是，也可以继续坚持当期高景气（煤炭、石油石化、公用事业以及传媒、食品饮料）的线索，不过度关注年底的风格变化，因为12月之后，基本面的有效性也会提升。
三是、利好消息刺激的板块，比如xEV 电池技术论坛、金蝶 2025 全球创见者大会、第八届进博会、界互联网大会乌镇峰会、际新能源产业链大会、上海人形机器人展、中国核能大会等，短线选手可适当在利好事件中寻找短线机会。
风险提示：以上内容仅为个人观点，供交流参考使用，所有内容不做买卖操作依据，据此介入，风险自担，投资有风险，入市需谨慎。
大v自荐 合作请联系：
热门跟贴