一、外盘与政策动态

  • 隔夜美股表现：美股大涨，对A股影响偏正面
  • 国内政策更新
    • 国务院发布《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》，支持民间资本参与铁路、核电等收益性项目，并清理服务业不合理准入限制。
    • 点评：尽管政策对相关板块有短期提振作用，但整体影响有限，更多是对既有政策的整合和重申。

二、A股市场分析

  • 当前状态
    • A股再次站上4000点，但在无超预期利好情况下，预计仍将在该点位附近进行横盘震荡。
    • 建议：保持淡然心态，谨慎应对可能的回调风险。
  • 长线资金配置思路（基于2025年三季度数据）
    • 险资：偏好电子行业，对通信、传媒（AI方向）兴趣较低。
    • 社保基金：对AI产业链（硬件及软件侧）均有配置。
    • 底仓资产：险资和汇金加仓银行、航空等低位高股息资产（拥挤度低）。
    • 进攻端资产：长线资金对科技类资产关注度回升，但策略分化：
    • 配置特征：呈现“哑铃型”结构——即同时配置防守型（高股息）和进攻型（科技类）资产。

三、今日展望与操作建议

  • 今日预测
    • 预计大盘将继续小幅推升，可能创出新高。
    • 风险提示：除非出现超预期利好，否则在创新高后需警惕短中期回调风险，尤其是单日中阴或长阴的可能性。好的，更多的内容今天晚上八点，我们在喜马拉雅直播间对整体的预期做一个深入的探讨，晚上八点直播间不见不散。最后提醒大家，市场有风险，投资需谨慎。