1
A股没有美股的命，美股却学会了A股的病。
事实证明，想学好是很难的，但想学坏是很容易的。
昨夜，美股高开低走，纳指从上涨2.5%到下跌2.1%，一口气砸穿多根均线。
就像特朗普登机滑一跤，国务卿卢比奥马上也要跟着踉跄一样，昨夜带头大哥美股倒了，今朝拎包小弟全球股市都跟着大跌。
市场不是打打杀杀，市场是人情世故。
只不过，你人情你的事故，为什么要从我的账户扣钱？
2
俏皮话讲完了，说一下市场。
我的观点是，问题不大，但也不是全无问题。
心态上要乐观，操作上要谨慎。
我认为，昨夜美股的大跌，是美元荒问题本就没解决的基础上，叠加美联储12月降息预期急速下降，造成的流动性危机PLUS。
AI泡沫之类的，无非是市场跌多了之后的鬼故事而已。
咱们要清楚，不管中国美国，有相当一批的投资者（其中不少还是专业 投资者）不幸罹患上纲上线综合症。
涨了就是东升西落工业革命，跌了就是AI泡沫三战预警。本质上就是先射箭后画靶，而且靶子大到可以囊括整个宇宙。
对于这种患者，我们要抱着同情且嘲笑的态度观察他们，千万不能被他们影响心态。
这是美国的财政部账户余额，自美国政府停摆以来正在加速冲高。
原因在于，钱，是需要人发的。政府都停摆了，钱当然就发不下去了。
对此，我们和珅和大人早有指教：
财政部的钱缺位了，自然就得用其他地方的前补上，于是市场上的钱就少了。这就是这段时间美元荒的由来。
股市、黄金、比特币全跌，根子就在于美元荒。尤其是比特币，应该说对资本是丰是枯最为敏感。
当然，这本来并不是很大问题。
因为美国政府已经重新开门了，财政部的小吏们又回来搬砖了，财政部的钱又可以被搬出来花了。
眼看着美元荒就要解决了，现在美联储又跳出来说，12月大概率不降息。
坦白讲，这怨不得美联储，本质上还是美国政府停摆的后遗症。
咱们可以这么理解，美国是一个病人，美联储是个医生，美国政府每月发布的经济数据就是化验报告 。
化验报告显示病得有点重（就业差），医生就加点药（降息）。
化验报告显示病情稳定或有好转（就业好），医生就不加药或者减点药（不动或加息）。
而过去这段时间，美国政府停摆，没人去收集经济数据了，新数据也要延后了。
具体来说，10月的非农就业数据，永远不会出炉了，因为那段时间美国公务员都在家里睡觉，没人去干活。
11月的非农就业数据，推迟到12月16日发布——晚于美联储12月议息会议。
也就是说，昨天发布的9月非农数据，就是12月美联储议息会议时，唯一能参考的官方就业数据。
这就好比我去看病，一不让验血二不让拍片，医生只能参考几个月前的化验报告。这种情况哪个医生敢开药？
所以，市场预期，12月美联储大概率不会降息。
本来的美元荒就没完全解决，再叠加12月降息预期下调，市场对美元的流动性预期一下子逆转，美元指数也出现了加速上涨。
所以，昨夜的美股大跌，是屋漏偏逢连夜雨，是美元流动性遭遇连环暴击。
和AI泡沫、公司基本面，没有任何关系。
3
往后看，我认为全球市场会进入一个宽幅震荡的行情。
12月不降息的预期，恐怕没那么容易逆转。
AI正在不断赚钱不断迭代，也是事实。
市场上，我预计A股会强于美股，美股会强于其他亚太其他市场。
A股强美股的逻辑有两点。
1 、在美股本轮开跌之前，A股已经提前调整了10%-20%左右。市场的绝对估值，也比美股要低一些。
2 、外资对A股的影响相对有限。美元荒在美股是天大的问题，在A股只是个比较大的问题。
美股强于其他亚太市场的逻辑在于：
1 、相对于A股来说，日韩等市场受华尔街的影响是比较大的。
2 、如果亚太和美国一起大跌，华尔街肯定优先选择抄底美股。哪怕在日韩市场上割出带血的筹码也在所不惜。
整体上，11月、12月我倾向于宽幅震荡。震荡的方向，可能会微微向下。
大跌就是机会，大涨也别一阳改三观。
明年一季度，会是全球市场主升浪的开始。
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