哈喽，大家好，杆哥这篇评论，主要来分析银行集体下架五年期存款！储户急寻替代方案，理财规模激增！
近期，前往银行办理定期存款的储户们发现一个共同现象：五年期大额存单集体下架，三年期及以上定期存款产品也越来越难寻觅。
这一变化不仅发生在中小银行，连工、农、中、建、交、邮储六大国有银行也同步跟进。
国有大行深圳分行一位客户经理透露：“当前五年期大额存单利率已与普通定期存款基本趋同，导致大额存单利率优势弱化。”
与此同时，包括苏商银行、华瑞银行和新安银行在内的多家中小银行更是直接宣布下架五年期定期存款产品。
内蒙古土右旗蒙银村镇银行在11月初发布公告，明确取消五年期整存整取定期存款。
息差压力：银行盈利能力的现实考量
银行业这一轮中长期存款产品调整，背后是净息差持续收窄的现实压力。
净息差作为衡量银行盈利能力的核心指标，已降至历史低位。
国家金融监管总局11月14日公布的数据显示，2025年三季度商业银行净息差仅为1.42%，民营银行净息差环比还下降了0.08个百分点。
银行业面临的是两端受压的困境。
一方面，银行为支持实体经济，推动贷款利率持续下行；另一方面，存款“定期化”趋势延续，负债端成本居高不下。
这种“两头挤压”的状况，迫使银行不得不对长期高息存款产品“动刀”。
中国社会科学院金融研究所银行研究室主任李广子分析：“在市场利率下行、净息差收窄背景下，中小银行须主动压缩负债结构，减少利息支出，提高盈利能力。”
苏商银行特约研究员薛洪言进一步指出，中小银行在揽储能力和品牌信任度上通常弱于大型银行，此前依赖高息长期存款吸引客户的模式已难以为继。
利率倒挂：长期存款吸引力的消失
随着中长期存款产品的减少，银行业 “利率倒挂”现象愈发普遍。
三年期存款利率高于五年期，甚至一年期利率高于五年期的情况已不鲜见。
这种现象彻底改变了储户对长期存款的认知。
目前仍有部分银行在售五年期存款产品，但受多轮利率调整影响，这些产品的收益吸引力持续减弱。
一位城商行人士表示：“国有大行可能仍然会保留5年期定期存款作为服务工具，但利率可能会持续倒挂。”
普益标准研究员刘思佳指出了政策层面的考量：
“当前政策端聚焦降低社会融资成本以支持实体经济发展，央行建立存款利率市场化调节机制加强货币政策传导效果，引导合理调降存款利率与贷款利率。”
在市场利率中枢仍将下行的普遍预期下，长期存款“稀缺化”将成为常态，定制化、高门槛的长期产品或成补充。
储户应对：从单一存款到多元配置
面对长期存款选项的减少和利率下降，储户们不得不调整自己的资金配置策略。
《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，今年第三季度，倾向“更多储蓄”的储户占比62.3%，较上一季度下降1.5个百分点。
这一数据变化显示，低利率背景下，更多人开始考虑减少储蓄。
年轻人正引领着一场理财方式的变革。
蚂蚁财富数据显示，截至2025年4月底，已有937万90后、00后同时配置了货币基金、债券基金和黄金基金，这套被称为 “新三金” 的组合正在取代传统储蓄。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏建议：
“储户在进行投资时，要根据自身情况进行多元化资产配置。就存款而言，根据自身对资金的需求合理配置不同期限的存款，从而平衡收益和流动性。
为了提高预期收益，也可以根据自身情况合理配置基金、银行理财等产品。”
理财新局：规模激增与收益分化
在存款利率持续下行、一年期定存利率跌破1%的背景下，理财市场迎来了资金“搬家”潮。
2025年上半年，理财市场规模攀升至30.97万亿元，半年增加1.3万亿元。
理财产品上半年平均年化收益率达2.65%，与存款利率形成显著利差。
不过，理财产品内部也呈现明显分化。
普益标准数据显示，现金管理类产品收益持续走低，上半年平均年化收益率降至1.54%；纯固定收益类、“固收+”类产品收益率跟随债市“先下后上”，上半年平均年化收益率分别为2.98%、2.71%。
含权益类产品收益波动明显，混合类产品上半年平均年化收益率为3.06%，权益类产品为2.49%。
面对收益压力，多家理财公司纷纷寻求突破。
信银理财表示，理财公司普遍加大“固收+”产品布局，通过配置可转债、公募REITs、权益资产等增厚收益。
兴银理财则强调，需建立与风险预算匹配的资产配置及策略应用体系。
银行业中长期存款的“退潮”，表面是净息差压力下的被动调整，实则是中国金融生态优化的必然过程。
对储户而言，这意味着“躺平吃利息”时代的终结；对银行业而言，这标志着从规模扩张到精细化经营的转变。
随着更多银行跟进调整长期限存款产品，居民财富管理正迎来从单一储蓄向多元配置的历史性转折。
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