近期，受谷歌加码AI提振，通信ETF（515880）持续反弹，今日盘中再度涨超2%，成交额持续放大。

值得关注的是，截止发稿时间，今年通信ETF（515880）涨幅超100%，位居A股、港股ETF首位。

我们认为，谷歌英伟达争霸下，通信板块机会凸显。谷歌AI进展迅速，Gemini3、TPU7软硬件共振，已成长为在芯片、模型、应用等环节都最强或者接近最强的全栈AI超级巨头，尽管计算芯片格局有变，但光模块等供应商卖铲人逻辑较强。持续看好AI的星辰大海，但仍需注意短期波动。

通信ETF（515880）光模块占比超50%，“光模块+服务器+光纤+铜连接”占比超80%，一键布局算力核心引擎。

资金也在积极布局，年内份额增长超130%，当前规模超110亿元位居同类首位。感兴趣的投资者可以关注相关布局机会。

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