2025年重阳，济南趵突泉的三股水裹着桂香腾起，68岁的李建国坐在观澜亭旁的石凳上，指尖划过手机里的基金APP——“消费指数基金持仓市值380.6万，累计投入40.2万”。身旁的退休证还带着塑封的余温，照片上48岁的他穿着藏青色中山装，胸前别着“优秀公务员”的徽章。孙子凑过来指着屏幕：“爷爷，这串数字能买多少串宽厚里的油旋？”李建国笑着剥了颗糖炒栗子：“够你从小学吃到大学，还能给你买辆毕业车。”桂香飘远，他仿佛又看见2005年那个飘着槐花香的春日，办公室的铁皮文件柜刚添了新的“民生调研卷”。
2005年的济南，泉城路的百货大楼还挂着“五一劳动奖章”的横幅，李建国在市发改委综合科做科员满20年，每月工资3200元。父母住在郊区老院，儿子刚上初中，每月房租1000元、生活费1200元，剩下的1000元全存进银行定期。妻子总抱怨：“孩子以后要上高中、考大学，你这死工资够干啥？”那天他整理2004年民生数据档案，看到一行刺眼的数字：“城镇居民人均消费支出年增12%，储蓄利率仅2.25%”。铁皮柜的合页吱呀作响，他突然觉得，把钱存银行，就像把档案锁在柜里不更新——迟早会过时。
改变他的是分管民生的王主任。王主任还有3年退休，办公桌抽屉里藏着本泛黄的《证券投资基金运作管理办法》。那天两人加班改调研稿，王主任泡了杯茉莉花茶：“小李，我定投消费指数5年了，每月1000元，现在翻了倍。你看这调研数据，不管经济冷还是热，人总要吃穿用度，消费是民生的‘基本盘’，比存银行靠谱。”他掏出手机，展示基金持仓：“都是卖米面油、做家电的公司，就像咱们调研的‘民生保障单位’，倒闭不了。”
那周，李建国跑了单位附近的两家券商，开通了基金账户。他咬咬牙，把每月定期存款从1000元提到1500元——原本计划给妻子买项链的钱，暂时挪了过来。第一个定投日是4月15日，手机收到“支出1500元”的短信时，他正给儿子改作文，题目是《我的爸爸》。儿子写：“爸爸总在改文件，手指上有墨水印。”他摸着儿子的头：“爸爸在给你存‘未来学费’，就像改文件要逐字逐句，存钱也要日积月累。”妻子发现存款少了，他没敢说定投，只说“单位搞了个民生理财试点，稳当”。
2006年大牛市，消费指数涨了92%，李建国的账户从1.5万涨到2.88万。同事老张炒股票赚了60%，在办公室炫耀：“小李，卖了消费指数跟我买科技股，三个月就能翻倍！”他正在核对2006年消费数据报表，头也没抬：“科技股就像去年的网红政策解读，火一阵就过时；消费股就像咱们写的民生报告，年年都要更新，永远不过时。”他把每月定投提到2000元——涨薪后多的500元，全加了进去。他在调研笔记扉页写：“定投如存档，日积月累方见厚重——文件存得全，遇事不慌；份额投得久，收益不慌。”
01
初定如立档，民生为基方扎根
2008年次贷危机爆发，A股大跌65%，消费指数也跌了46%，李建国的账户从12.6万跌到6.8万。妻子翻出银行流水，气得把碗摔在桌上：“什么民生理财试点？你把孩子的学费都亏光了！”儿子怯生生地递来作文本：“老师说我的作文要参加比赛，需要交500元报名费。”他蹲在厨房捡瓷片，看着窗台上母亲腌的咸菜坛子——1998年亚洲金融危机时，母亲就是靠腌咸菜省下生活费，供他读完大学。
第二天，李建国带妻子去逛英雄山农贸市场。四月的清晨，菜摊前挤满了人，卖米面油的摊位前排着长队。他指着人群：“你看，就算股市跌成这样，人还是要吃饭。我投的那些公司，每天都在卖这些东西，业绩能差到哪去？咱们2003年非典时，单位调研的超市营业额没降反升，因为人可以不买股票，但不能不买米。”他给儿子买了串糖画：“这糖画我小时候吃，你现在吃，以后你孩子也会吃，这就是消费的力量。”他擦了擦调研笔记上的墨水印：“消费是民生的底色，消费指数就是投资的档案柜——风浪再大，档案不丢；行情再跌，民生不减。”
2009年市场反弹，消费指数涨了76%，李建国的账户回到12.0万。老张炒股票亏了72%，蹲在单位停车场抽烟：“小李，我要是跟你一起定投就好了，现在房子首付都亏没了。”李建国递给他一瓶趵突泉啤酒：“我1996年刚工作时，跟着老同事炒过股票，亏了半年工资，从那以后就知道，投资要投自己懂的。咱们搞民生调研的，最清楚消费的韧性——就像咱们写的调研报告，再难也要实事求是，不能瞎编。”
2010年，消费指数稳步上涨，李建国的账户突破15万。儿子要报奥数班，一年学费8000元，妻子催他卖一部分基金：“现在赚了，卖1万不影响。”他翻出定投记录和民生调研年报：“2005年到2010年，居民消费支出涨了68%，消费指数也涨了68%，这是跟着数据走的。这1万要是卖了，以后就少了10万的收益，学费我用年终奖交。”他给儿子讲调研时遇到的事：“有个卖油旋的大爷，不管天气好坏都出摊，十年赚了两套房——定投就像卖油旋，每天都出摊，久了自然赚得多。”
2012年，父亲突发脑溢血，住院要花15万。妻子急得团团转：“卖基金吧！救命要紧！”李建国从铁皮柜里翻出一个红布包，里面是10万定期存款和5万公积金提取款：“这是我留的‘民生保障金’，就像单位的应急储备金，专门用来救急。基金是‘长期民生投资’，就像咱们搞的基建项目，不能因为临时用钱就停工——停工了就完不成，卖了基金就没后续收益了。”父亲出院后，看着儿子的定投记录，用没恢复好的手写下：“稳”。他给父亲削了个苹果：“应急钱是‘急救包’，基金是‘民生工程’——急救包要备着，但不能拆了工程建急救包，不然永远建不成。”
02
熊市如审案，耐住性子方辨真相
2015年牛市顶峰，消费指数涨了135%，李建国的账户突破38万。老张靠炒创业板赚了3倍，开着新车来单位炫耀：“小李，你这10年才赚3倍，我3年就赚3倍，你那套‘档案式投资’过时了！”李建国正在整理“十三五”消费规划调研稿，指着报表上的数字：“2005年到2015年，全国居民消费支出涨了3.2倍，消费指数也涨了3.2倍，这是数据说话；你炒的创业板，业绩涨了3倍吗？没有，是炒作出来的，就像虚假调研数据，看着好看，一查就露馅。”
不久后，股灾爆发，创业板跌了72%，消费指数跌了42%，李建国的账户从38万跌到22.0万。老张的账户从300万跌到84万，抱着李建国哭：“我把父母的养老房抵押了炒股票，现在还不上贷款了！”李建国给了他一碗甜沫：“我1996年炒股亏了后，王主任跟我说‘投资如审案，没有铁证不宣判’。消费指数跌了42%，但那些公司的销售额还在涨，这就是铁证——就像咱们审案，有铁证就不怕翻供，业绩稳就不怕跌。”
2016年熔断机制触发，A股4天跌了23%，消费指数跌了21%，李建国的账户跌到17.4万。妻子打电话哭：“儿子要买房付首付，这钱再跌就没了！”他正在大明湖调研节假日消费情况，给妻子拍了张满是游客的照片：“你看这游客，比去年还多，大家都在消费。我投的那些公司，春节期间的销售额涨了18%，业绩在涨，指数怎么会一直跌？就像咱们的调研数据，短期有波动，长期不会错。”
熔断后的第一个定投日，李建国把刚发的绩效奖金8000元，加买了消费指数基金。妻子问他：“都跌成这样了还买？”他给妻子煮了碗把子肉：“这把子肉10年前10块钱一碗，现在25块，涨了1.5倍，消费的韧性就在这。指数跌了，公司没倒，现在买就是捡便宜——就像咱们收集调研数据，别人不重视的时候咱们收集，以后才能写出好报告。”他指着锅里的把子肉：“熊市如审案，证据不足不宣判，估值不低不割肉——只要公司业绩这‘铁证’还在，指数跌了总会涨回来，急着‘判跌’就会错杀好人。”
2017年“漂亮50”行情启动，消费指数涨了41%，李建国的账户回到24.5万。老张卖了父母的养老房还了贷款，来请教他：“小李，我现在只剩15万，还能买消费指数吗？”李建国给了他一本民生调研年鉴：“你看2000年到2017年，济南居民人均消费支出涨了5.8倍，消费指数也涨了5.8倍。这指数就像调研年鉴，每年都在增厚，只要你敢长期拿，就不会亏。你这15万，定投消费指数，20年后也能变成120万。”
2018年中美贸易摩擦，A股跌了25%，消费指数跌了20%，李建国的账户跌到19.6万。但他一点都不慌，每天照样去单位整理消费数据。妻子问他：“贸易摩擦影响出口，消费指数会不会跌？”他指着刚打印的调研数据：“2018年国内消费支出涨了9.0%，比去年还高。咱们有14亿人，就算出口受影响，国内消费也能撑起来——就像咱们的民生工作，不管外部环境怎么变，保障民生不能停。”他把调研数据递给妻子：“消费指数的根在国内，在14亿人的柴米油盐里——柴米油盐不断，指数就不会断；民生保障不停，收益就不会停。”
03
牛市如评优，守住本心方不偏航
2019年，李建国晋升为主任科员，工资涨到6000元，他把定投金额提到3000元。这一年，消费指数涨了46%，他的账户突破28.6万。儿子要创业开网店，想让他卖基金凑启动资金：“爸，网店要是火了，一年就能赚100万，比你这定投强多了！”李建国带儿子去宽厚里逛：“你看这卖油旋的大爷，开了20年，每天卖200串，稳赚不赔；再看那网红店，去年火的今年就关门了。你的网店是‘网红试点’，我的定投是‘民生工程’——试点可能失败，工程只会竣工。”
2020年疫情爆发，济南封城，消费指数跌了20%，李建国的账户跌到22.9万。儿子打电话哭：“爸，网店的货发不出去，资金链断了！”他正在给社区志愿者送口罩，笑着说：“我投的消费指数里，有做线上零售的公司，疫情期间销售额涨了30%。你看大家都在网上买菜、买日用品，你的网店要是卖这些，肯定能火。”他给儿子转了5万定投分红：“这是‘应急启动金’，别指望卖基金——基金是‘压舱石’，不能拆了压舱石救急。”
疫情缓解后，消费指数快速反弹，到2020年底，李建国的账户涨到32.1万。他用账户里的分红6万，给单位退休老干部活动室捐了一批桌椅。王主任握着他的手：“小李，你这定投投对了，还不忘老同事，这才是咱们机关人的本分。”李建国笑着说：“这钱是消费指数给的，消费指数是老百姓给的，现在还给老百姓，应该的。”他给年轻同事讲理财：“投资就像搞民生工作，要做实事，别搞花架子——花架子看着好看，不顶用；消费指数看着慢，稳当。”
2021年，消费指数持续上涨，李建国的账户突破45万。老张定投消费指数3年，赚了52%，给李建国送了盒平阴玫瑰茶：“小李，我现在信你了，你这‘档案式定投’比什么都靠谱。”李建国泡了杯茶：“不是我靠谱，是数据靠谱。14亿人每天都在消费，这些公司的业绩怎么会差？就像咱们搞民生调研，只要数据真实，报告就不会错；只要消费真实，指数就不会跌。”他递给老张一杯茶：“牛市如评优，虚名易得难长久，快钱好赚易亏空；定投如做实事，默默耕耘无人知，功成之时自闪光——做实事的人不会差，投民生的钱不会亏。”
2022年美联储加息，全球股市大跌，消费指数跌了25%，李建国的账户跌到33.8万。儿子的网店靠卖日用品火了，每月赚5万，来家里认错：“爸，我以前不该看不起你的定投，现在才知道，稳比快重要。”李建国拍着他的肩膀：“我1996年炒股亏了后就明白，投资要投自己懂的。我懂消费数据，所以买消费指数；你懂网店运营，所以能赚钱——各有各的道，但都要稳。”他打开账户：“你看，我这消费指数跌了25%，但比2018年还是涨了72%，这就是稳的好处。”
04
周期如换届，识得规律方敢笃定
2023年，李建国退休，每月退休金8000元，他把定投金额提到4000元。这一年，消费指数反弹，他的账户涨到47.3万。孙子要上私立幼儿园，每年学费10万，儿子想让他卖基金：“这次是刚需，不卖不行。”李建国翻出账户分红记录：“我这账户每年分红都有8万，再加上我的退休金，够交学费了。这基金是‘民生保障基金’，就像咱们机关的‘惠民政策’，不能因为短期需求就停了——政策停了，百姓受影响；基金卖了，收益受影响。”
2024年，消费指数涨了32%，李建国的账户突破62.4万。有个基金经理来社区做公益讲座，听说了李建国的故事，特意找到他：“李主任，您这20年定投消费指数赚了8倍，比我们很多基金都厉害！要不要跟我们合作，做投资顾问？”李建国摇头：“我就是个退休科员，不懂什么投资理论，就懂民生数据。我投消费指数，不是因为我厉害，是因为我知道14亿人要吃饭、要穿衣，这是最扎实的数据。”
基金经理不服气：“我们基金3年就能涨100%，您这20年才涨8倍，太慢了！”李建国带他去趵突泉旁的早餐摊：“你看这甜沫，10年前3块钱一碗，现在8块，20年涨了1.7倍；我这消费指数20年涨8倍，每年涨11%，比甜沫还快。你们基金3年涨100%，但能保证20年涨8倍吗？就像咱们机关的政策，短期效果好不算好，长期惠民才算好。”他给基金经理买了碗甜沫：“投资就像制定惠民政策，要长期有效才是好政策，要长期盈利才是好投资——短期暴涨是‘形象工程’，长期稳涨是‘民心工程’。”
2025年重阳，消费指数涨了11%，李建国的账户终于突破380万。那天他在社区“民生理财分享会”上，展示了自己20年的定投记录和民生调研笔记：“2005年4月15日，首次定投1500元；2025年10月21日，账户市值380.6万，累计投入40.2万。这20年，我经历了5次熊市、6次牛市，没卖过一次，没加过一次杠杆，就靠跟着民生数据走。”他举起手里的调研笔记：“这笔记里记着20年的消费数据，也记着20年的定投历程——数据不会说谎，坚持不会出错。”
有个年轻人问他：“李爷爷，现在年轻人都喜欢买科技股、新能源，消费指数是不是过时了？”他笑着说：“1990年年轻人喜欢买BP机，现在没人买了；2000年年轻人喜欢买MP3，现在也没人买了，但油旋、甜沫、日用品，永远有人买。科技会迭代，但消费不会消失——你们年轻人喜欢的网红零食、智能家居，也是消费的一部分，消费指数里早就包含了这些公司。”
05
传承如传档，理念不散方得延续
2025年国庆，李建国带着儿子和孙子去拜访王主任。王主任已经85岁了，账户里的消费指数基金早就超过150万。他握着李建国的手：“我当年没看错你，你把‘民生数据=投资密码’这道理悟透了。我搞了一辈子民生工作，没什么遗产，就把这道理传给了你；你搞了一辈子调研，又把这道理传给了年轻人，这比什么都珍贵。”
李建国给王主任递了杯茉莉花茶：“您教我的不是定投，是‘工作的本质’——搞民生要实事求是，定投要尊重数据；搞民生要长期坚持，定投要长期持有。我现在教年轻人定投，就是教他们‘用数据说话’，教他们‘长期主义’——这些道理，比什么投资技巧都重要。”他指着孙子：“我给他开了个‘成长档案账户’，每月定投800元，等他18岁上大学，账户里的钱够他交学费、去旅行。我要把‘数据+坚持’的道理传给他，就像您传给我一样。”
开学后，李建国在社区开了个“老李理财班”，专门给老年人讲投资。他每次讲课都带着那本民生调研笔记：“这笔记里记着2005年到2025年的消费数据，也记着我的定投历程。你们退休了，手里有养老钱，要投就投消费指数这样的‘民生基金’，别投那些花里胡哨的‘网红基金’——民生基金像咱们的养老金，稳当；网红基金像路边的小广告，不可信。”
老张也来听课，他定投消费指数5年，赚了85%，给李建国送了面锦旗：“数据定投，稳赚不赔”。李建国笑着说：“不是稳赚不赔，是少赔多赚。2008年我亏了46%，但我没卖，现在赚了8倍。投资就像搞调研，难免会遇到虚假数据，关键是要辨明真相；难免会遇到熊市，关键是要守住数据。”他指着锦旗：“这锦旗应该送给‘民生数据’，不是送给我——是数据给了我信心，不是我厉害。”
2025年冬至，全家去宽厚里吃油旋。孙子指着卖油旋的大爷：“爷爷，他跟你一样，都卖了20年东西。”李建国笑着说：“大爷卖的是油旋，赚的是辛苦钱；爷爷投的是消费指数，赚的是民生的钱。不管做什么，只要跟着老百姓的需求走，只要坚持下去，就一定能成。”他给孙子买了串糖画：“这糖画要慢慢画才好看，定投要慢慢投才赚钱——慢工出细活，慢投赚大钱。”
那天晚上，李建国在新的笔记本上写道：“2005年4月15日，首次定投1500元；2025年12月22日，账户市值382万，累计投入40.2万。20年，不是我会投资，是我懂数据，是我能坚持。我搞了30年民生调研，知道消费的韧性；我投了20年消费指数，知道投资的真谛。数据是投资的根，消费是数据的魂；守得住数据，就守得住方向；守得住消费，就守得住收益。投资不是追风口，是信数据；不是比谁快，是比谁久——数据不会骗你，时间不会负你。”
投资金句
普通人定投消费指数的核心心理支撑：1. 戒盲从，拒绝跟风网红股、题材基，锚定消费“民生刚需”的底层数据逻辑；2. 信数据，认可消费指数随居民消费支出增长的长期规律（20年收益契合真实复利），不因短期熊市恐慌；3. 守闲钱，用“不影响生活的长期闲钱”定投，避免应急变现割肉；4. 传理念，将“数据支撑+长期坚持”的认知传递，让投资与生活常识同频。（投资建议，谨慎参考）
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