西安事变和平解决后杨虎城留守西安主持军政,整合东北军与十七路军兵力,应对国民党中央军西进的军事压迫,同时与南京方面谈判,要求释放张学良、落实西安事变“停止内战、联共抗日”的主张,但谈判进展艰难,东北军内部也因“主战”“主和”出现分裂。

1937年2月—5月,蒋介石以“整编军队”为名分化瓦解西北抗日联军,先是迫使东北军调往豫、皖、苏等地分散驻防,再逐步剥夺杨虎城的军权,将十七路军缩编为第38军。期间杨虎城多次致电、面见蒋介石,请求释放张学良,均被拒绝,自身处境也愈发孤立。

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1937年6月在蒋介石的逼迫下,杨虎城被迫接受“出国考察”的安排,以“考察军事、实业”为名离开国内,实则被变相驱逐,临行前仍叮嘱旧部坚守抗日立场。他于1937年6月29日从上海搭乘“胡佛号”轮船启程出国考察。先后途经并到访美国、法国、英国、德国、瑞士、意大利等多个欧美国家,还在新加坡、埃及等国短暂停留,行程以考察军事、工业及宣传抗日主张为主。海外停留时长共计约111天。

1937年全面抗战爆发后,国内抗日呼声高涨,杨虎城作为西安事变的核心推动者之一,始终以“停止内战、一致抗日”为己任,他不愿以“考察”之名滞留海外,希望回国投身抗日战场,带兵奔赴前线杀敌。西安事变和平解决后,蒋介石曾口头承诺保障杨虎城的安全与地位,仅让其“出国考察”暂避风头。杨虎城认为抗战爆发后,蒋介石会以民族大义为重,搁置私怨,履行之前的承诺,允许他回国参与军务。杨虎城是西北军的灵魂人物,他深知自己一旦长期滞留海外,麾下的西北军部队可能被蒋介石分化、瓦解甚至吞并。为了保全这支曾追随自己主张抗日的力量,他选择回国争取主动权。

遗憾的是,蒋介石始终记恨西安事变中的“兵谏”之举,杨虎城1937年11月26日回国抵达香港便被军统特务控制,随后被押送至南昌软禁。此后12年间,他先后被辗转关押在湖南益阳、贵州息烽玄天洞、重庆歌乐山白公馆、渣滓洞等地,期间与家人一同被囚禁,生活条件恶劣,行动完全失去自由,还遭到严密监视与精神折磨。

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妻子谢葆真因不堪长期监禁的折磨,多次抗议却遭特务更残酷的对待,1947年在狱中被特务迫害致死,这给了杨虎城沉重的精神打击。
1949年9月6日,国民党政权败退前夕,杨虎城与幼子杨拯中、幼女杨拯贵,以及秘书宋绮云夫妇、幼子宋振中(小萝卜头)被特务骗至重庆歌乐山戴公祠,惨遭残忍杀害,遗体还被特务浇上硝镪水毁容掩埋。

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1949年11月重庆解放后,解放军在戴公祠附近发现杨虎城等人的遗体,身份确认后举行了隆重的追悼会。1950年,杨虎城的遗体被迁葬至西安长安区杨虎城将军陵园。