12月17日晚间，中金公司、东兴证券与信达证券同步披露重大资产重组预案，标志着“汇金系”旗下三家上市券商的整合取得关键进展。根据预案，中金公司将以换股方式吸收合并东兴证券与信达证券，三家公司A股股票于12月18日开市起复牌。

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本次交易定价以各方董事会决议公告日前20个交易日均价为基准。吸收合并方中金公司作为存续主体，换股价格为每股36.91元。东兴证券与信达证券的换股价格分别为每股16.14元与19.15元。据此计算，东兴证券、信达证券与中金公司A股的换股比例分别为1:0.4373和1:0.5188。中金公司预计将新发行A股约30.96亿股。

为保护中小投资者权益，中金公司A股及H股异议股东可行使收购请求权，东兴证券与信达证券的异议股东则享有现金选择权。包括中央汇金、中国东方、中国信达在内的主要股东已出具承诺，将其在本次交易中获得或原有的中金公司股份锁定36个月。

中金公司在公告中表示，本次交易后，公司将承继及承接东兴证券、信达证券的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务。预计合并后总资产规模将超万亿元，营业收入将跻身行业前列，资本实力与综合竞争力将显著增强。

从业务互补性来看，中金公司在投资银行、机构业务及国际化领域具备专业能力，而东兴证券与信达证券在区域布局、零售客户基础及资本金方面具有优势。依托金融资产管理公司作为重要股东的资源纽带，合并后的公司有望在不良资产经营、特殊机遇投资等领域发挥差异化优势。

近期，A股并购重组市场持续活跃。除上述券商整合外，普路通、凤形股份等公司也于12月17日晚间公告了重大资产重组事项并计划复牌。根据证券时报社发布的《2025上市公司并购重组报告》，自2024年“并购六条”出台以来，并购市场交易数量和金额同比大幅增加，战略性新兴产业成为并购主战场。（市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。）

本文源自：市场资讯

作者：观察君