大家好呀，我是邓姐姐。
前两天在文末都提了嘴基金套利。
发现好多人对它都感兴趣，今天多聊聊。
先说下今天的套利机会。
白银LOF（161226）昨天发了个公告：
从下周一开始，每天申购的限额从100元提高到500元。
这么做，是基金公司希望增加供应。
让基金在二级市场交易的价格降下来，缩小溢价。
并且今天还停牌到十点半才复牌。
可依旧没止住大家的热情。
今天的溢价仍然超过32%。
套利安全垫还是比较高的，可以继续玩。
哪怕出现极端下跌，依然有盈利空间。
通常出于稳妥考虑，溢价超过4%以上会安全一点。
太低了怕溢价等到能卖出时被抹平。
不过，除了溢价也要看是否限额。
例如，最近标普信息科技LOF（161128）虽然溢价超过5%。
但每天限购10块。
很多人把每天套利当定投，然后累计一两周卖一次。
不然单次卖的话，也怕赚不到钱。
有小伙伴可能没看懂。
没关系，咱们用倒卖水果打个比方，把基金套利这事聊明白。
基金套利的本质，就是做个跨市场倒爷。
当同一只基金在两个不同的菜市场卖出了不同的价格时，
你从一个市场低价进货，立刻到另一个市场高价卖出，赚取中间的差价。
两个菜市场是什么呢？
一个是批发市场，相当于股市的一级市场。
这里买卖的是基金的原材料，价格严格按照基金真实的资产价值（净值）计算。
像出厂批发价。
另一个零售市场，相当于股市的二级市场。
这里的价格是投资者互相买卖交易形成的。
像市价零售，会受情绪和供需影响而波动。
套利的机会将从中显现。
当“零售价>批发价”，这叫溢价：
很多人抢着买，把交易价格炒得比净值还高时，机会就来了。
你可以去批发市场按出厂价进货（申购），然后立刻到零售市场按市价卖掉。
赚取差价。
当“零售价 <批发价< pan>”，这叫折价：
大家都不想要，交易价格跌得比净值还低时，
你可以在零售市场低价收购，然后去批发市场按净值退货（赎回），也能赚差价。
再比如，《疯狂动物城》电影里。
尼克把价值15美元的大冰棍，融化分装成小冰棍。
然后以2美元一个卖给仓鼠。
这就类似套利操作，低买高卖，赚取差价。
还记得上面说的白银LOF基金吗？
很多人在股市上疯抢，把它炒得价格虚高。
出现了32%的高溢价。
套利的具体操作，只要两步。
1）申购。
先跟基金公司按批发价（净值）申购新份额。
用券商账户，在场内基金里进行申购。
2）卖出。
等新份额到账，通常是T+1或T+2日。
立刻在股市上按零售价（虚高的市价）卖掉。
有人可能会问，不卖暂时拿着可以吗？
如果你认为之后有更好的卖出机会，也可以的。
这并不影响你继续申购套利同一支基金。
（只为套利，一般还是直接卖比较好）
只要中间的差价能覆盖手续费等成本，套利就能赚到。
随着套利持续卖出，也会帮助市场价格回归理性。
我们不生产基金，我们只是市场的搬运工~
当然，套利不保证每次都能赚到。
因为到货有时间差。
从申购到份额到账才能卖，这期间价格可能已经跌了，存在风险。
所以说，一般溢价超过4%才考虑套利，越高越好。
即便期间跌了2%，还能有个2%盈利。
另外，套利有交易成本，如申购费、赎回费、交易佣金、印花税等都会吃掉利润。
如果差价太小，扣完成本就没得赚了。
找一个交易费低的券商进行套利，非常重要。
如果想跟我用同一个交易平台，
添加客服，就能获取更详细信息。
每当出现较高溢价套利机会，客服也会有提示。
赚个小菜钱或者饭钱，还是挺欢乐的~
PS.
下周一有个可转债上市。
中签的小伙伴，记得留意啦。
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