经常听到客户在收到承兑汇票后，最关心的只有一个问题：
这张票贴现要扣多少钱？值不值得收？
但现实中，不同承兑汇票，贴现成本差距非常大。
同样是100万，有的只扣七八千，有的却要扣六七万。
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今天我们就一次性讲清楚
承兑汇票贴现利率是怎么定的？企业该怎么看“扣几个点”？
一、100万承兑汇票贴现要扣多少钱？先看你拿的是什么票
目前企业最常见的承兑汇票，主要分为三大类：
✅ ① 银行承兑汇票（银票）
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- 背后是银行信用
- 风险最低
- 贴现成本也最低
市场常见区间：
每十万扣 600 – 1000 元左右
✅ ② 财务公司承兑汇票（财票）
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- 背后是集团信用
- 介于银行与商票之间
市场常见区间：
每十万扣 900 – 1200 元左右
✅ ③ 商业承兑汇票（商票）
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- 完全看出票企业信用
- 利率跨度最大
常见情况：
- 央企 / 核心国企 / 头部上市公司
每十万约 2500 元左右 - 地方国企 / 优质上市公司
每十万3500 元以上 - 民企 / 区域性主体 / 风险较高
每十万6000 – 8000 元
这也是为什么商票“有的很好贴，有的很难贴”。
二、实操案例：100万银行承兑汇票，贴现费用怎么算？
我们用一个真实、标准的例子，帮你一次算清楚。
案例说明
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- 承兑人：中国银行
- 票面金额：100 万
- 剩余期限：6 个月
- 年化贴现利率：1.45%
贴现利率计算公式（企业一定要会）
贴现利息 = 票面金额 × 年化贴现利率 ÷ 360 × 剩余天数
按半年期（约180天）计算：
- 贴现利息
= 1,000,000 × 1.45% ÷ 360 × 180
7250 元
也就是说：
- 每十万 ≈725 元
- 实际到账 ≈992,750 元
这就是为什么大家常说：
“一类银行的银票，是最便宜的融资方式之一。”
三、银行承兑汇票为什么价格不一样？关键看“银行信用等级”
即使都是银行承兑，贴现价格也并不完全一样，核心原因只有一个：
银行信用等级不同
通常可分为四类
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银行规模越小、区域越窄，市场认可度越低，贴现利率自然越高。
四、商业承兑汇票贴现，为什么差距这么大？
很多企业最容易踩坑的，其实是商票。
商票不是看“票”，而是看“人”。
也就是：
看出票企业是谁。
常见三档定价逻辑：
- 央企 / 核心国企 / 头部上市公司
→ 信用强、成交活跃、贴现利率低 - ⚠️地方国企 / 一般上市公司
→ 利率中等，需看具体主体 - 民企 / 区域性企业 / 风险主体
→ 利率高，甚至可能无人接盘
所以，收商票前，一定要先核验出票人资质，而不是事后再问“能不能贴”。
五、企业收承兑前，最重要的一步是什么？
不是算利率，而是先做这件事
先核验出票企业信用 + 当前贴现行情
很多企业吃亏，并不是贴现贵，
而是收票时没人帮你判断风险和真实成本。
如果你不确定：
- 这张票现在能不能贴
- 贴现大概扣几个点
- 是否存在回头背书 / 信用瑕疵
一定要先核验，再决定是否收票。
六、写在最后：贴现利率≠拍脑袋，是“信用的价格”
总结一句话：
承兑汇票贴现利率，本质就是市场对信用的定价。
- 银行信用 → 最便宜
- 集团信用 → 居中
- 企业信用 → 差异巨大
看懂贴现利率，企业才能真正把账期，变成现金流。
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