中信建投指出，AI加速器厂商对HBM3E的需求持续增长，供应紧张导致价格溢价。中芯国际针对8英寸BCD工艺平台涨价10%，该技术因集成度高、性能优越，在AI服务器电源芯片等领域需求旺盛。此外，受内存超级周期影响，明年PC价格或普涨15%-20%，叠加Windows 10换机潮和AI电脑推广，行业面临成本压力。智能手表市场预计2025年出货量增长7%，受益于AI集成、健康功能升级等创新。汽车电子领域，2035年全球ADAS和自动驾驶传感器市场规模或达610亿美元，摄像头、激光雷达等技术需求显著。

半导体设备ETF（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数聚焦于半导体产业链上游的材料与设备领域，选取从事半导体材料研发、生产和销售，以及半导体设备制造的相关上市公司证券作为指数样本，以反映半导体产业基础建设及技术支持环节的整体表现。

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