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出品|中访网

审核|李晓燕

作为中国首批持牌消费金融公司，中银消金在行业转型的关键期，凭借大股东中国银行的持续赋能与自身的主动变革，实现了业绩触底回升。两年累计215亿元的资金支持，叠加大规模不良资产处置与业务结构优化，这家国有背景消金机构正走出调整周期，在合规化发展道路上稳步前行。

资金端的强力支撑成为中银消金转型的重要基石。2025年以来，中银消金已第十二次向中国银行借款，年度累计借款额达100亿元，加上2024年的115亿元，两年间获得股东输血超200亿元。这笔资金恰逢其时，有效缓解了公司在业务转型期的流动性压力。回顾2024年，65%的借款集中在最后四个月，精准助力公司实现从上半年3.06亿元净亏损到下半年扭亏为盈的关键转折。2025年上半年，公司净利润同比大增149.04%至1.50亿元，这份亮眼的业绩反弹，离不开股东资金的精准滴灌与战略支持。

不良资产的高效出清为发展轻装上阵。截至2025年末，中银消金已发布88期不良贷款转让公告，远超去年全年规模，展现出"刮骨疗毒"的决心。不同于以往处置的逾期超800天的"损失"类资产，近期转让的4290笔不良贷款平均逾期仅100天，多数为"次级"类资产，仍具备一定回款价值。这种主动处置优质不良资产的举措，是公司高管团队换血后优化资产质量的战略选择，通过快速剥离历史包袱，为新增合规业务腾出空间。数据显示，公司不良核销规模从2023年的58.62亿元增至2024年的70.09亿元，2024年不良转让规模占全行业26.6%，成为行业不良出清的标杆，既化解了自身风险，也为行业风险处置提供了实践经验。

业务结构的数字化转型成效显著，为长期发展注入动能。面对传统线下模式的局限，中银消金加速线上化布局，线下业务占比从2022年的47.76%持续降至2024年的27.16%，线上业务占比突破七成。通过官网披露的40家核心合作机构，公司构建了"流量+技术"的双重合作生态，既对接蚂蚁、京东、美团等互联网巨头获取场景流量，又与招联消金、马上消费等机构开展联合贷或科技合作。"中银消费钱包"与"好客贷"两大核心产品通过数字化升级，实现平均3分钟审批的高效服务，年利率最低可至3.96%，既契合助贷新规要求，又提升了用户体验。这种转型并非简单的渠道迁移，而是通过科技赋能实现风险可控下的普惠服务延伸，符合行业"合规+科技"的发展趋势。

股权结构的优化则进一步夯实了发展基础。2025年8月，中国银行通过受让股权将持股比例提升至47.98%，距离绝对控股仅一步之遥。大股东持股比例的提升，不仅增强了公司的资本实力，更强化了资源协同效应，为公司在资金成本、风控技术、渠道拓展等方面带来持续优势。在行业集中度提升的背景下，这种股权结构的优化有助于中银消金巩固头部地位，更好地把握促消费、扩内需的政策机遇。

客观来看，中银消金仍处于转型攻坚的关键阶段。尽管2025年上半年业绩大幅反弹，但净利润尚未回到2023年同期水平，与兴业消金、中邮消金等同行相比仍有差距；不良贷款率虽经持续处置仍小幅攀升至3.56%，风险管控仍需持续发力；部分线下合作模式仍待进一步规范，以完全契合行业合规要求。

但从发展趋势来看，中银消金的转型路径清晰且成效初显。在股东赋能、不良出清、数字化转型、股权优化的多重举措下，公司已逐步摆脱此前"增收不增利"的困境，朝着高质量发展方向迈进。随着助贷新规的落地实施，行业生态持续净化，具备国有背景、合规基础扎实、转型决心坚定的中银消金，有望在消费金融行业的价值回归浪潮中，进一步释放发展潜力，既实现自身稳健增长，也为普惠金融发展贡献更大力量。未来，随着转型的持续深化与业务生态的不断完善，中银消金的业绩回升势头值得期待。