支撑与阻力。
趋势线。
图表形态。
你有没有问过自己这样的问题……
“这些工具在市场中真的有效吗？”
“我该如何真正判断它们是否有效？”
如果你有过这样的疑问，那你已经领先至少50%的交易者了！
因为大多数交易者只是盲目相信课本和视频里的内容……而你，已经开始跳出这些表象，尝试看得更深一个层次。
但问题来了，你该如何验证市场中到底发生了什么？
又是否有办法，把这些认知真正转化为一个可盈利的交易系统？
甚至是从零开始搭建一个系统！？
那么，在今天这份指南中，你将学到：
✔ 打造不仅能赚钱、还能让你在市场中长期保持稳定的交易系统的核心关键
✔ 构建一个坚如磐石、完全基于规则的交易系统的终极检查清单
✔ 一套经过实战检验、能够持续输出可重复结果的交易系统构建框架
✔ 交易者在搭建系统时最常踩的坑，以及如何自信地避开它们
下面让我们开始吧……
盈利交易系统的关键，在于消除交易中的主观判断
来看这张图表……
假设你的策略是，在支撑位买入，在阻力位卖出。
那么，我问你一个问题：支撑和阻力到底在哪里？
嗯……如果你已经练习了一段时间，你可能会画出类似这样的水平线……
看起来很简单，是不是？
但问题就在这里……此刻此刻，我几乎可以肯定，你并不完全同意我画的支撑和阻力。
那更别说其他交易者了。
我的意思是，如果把同一张图拿给另外两个人看，他们很可能会画出完全不同的支撑和阻力。
当然，你也可以反驳说：
“那只是次级支撑，根本不该画！”
“我们需要更多数据，应该把图表视角拉远一点看！”
但问题恰恰在于这里……你可以不断往里添加因素。
而当你加入越来越多的条件和变量时，会发生什么？
没错！不一致性。
更重要的是，这会让你的策略几乎无法进行有效回测。
所以，为什么不反过来，把事情简化呢？
比如说，你只在价格创出100日新高时买入……
你能在图表上标出，你本可以进场多少次吗？
很明显，没有任何疑问。
因为我有90%的把握，你和我画出的结果会非常相似……
即使你再让另外三个人看同一张图，结果很可能也差不多。
如你所见，这里有一致性！
但我敢肯定，你现在可能在想：
“这样真的有效吗？”
好消息是，这种一致性让策略的测试变得更加可靠和准确。
事实上，正是这种一致性，使它成为真正意义上的“系统”。
因为一切都黑白分明。
这也是我们在本指南剩余部分将要重点讲解的内容。
当然，入场点只是策略的一部分……
那么，在构建一个盈利的交易系统时，还有什么要素必须保持“系统化”呢？
让我来为你展示……
盈利交易系统检查清单
一个关键环节是明确你的交易规则。
虽然构建一个盈利的交易系统不仅仅依赖指标，但你必须把以下几个部分搞清楚：
1. 市场选择
2. 指标
3. 入场
4. 仓位大小
5. 出场
我们来快速梳理一下……
❍市场选择
如果你只是根据小道消息或推荐去买股票、期货或加密货币……那么，你的结果几乎必然不稳定、不一致！
所以，一定要设定市场选择规则。
它会迫使你去寻找可以长期系统化交易的市场，而不是随意跟风。
❍指标
图表很容易变得杂乱。这也是很多交易者失败的原因。
你必须分类管理自己使用的指标。
举例来说：
一个指标用于趋势过滤（如果需要的话）。
一个指标用于入场。
一个指标用于止损。
一个指标用于出场。
每类只用一个！确保每个指标互相补充，并与图表保持一致。
❍入场
以我们前面提到的例子为基础，你可以应用一个简单的“如果……那么……”逻辑思维。
例如：
如果价格收盘创出100日新高，则在下根K线开盘时建多仓。
如果价格收盘低于RSI 30，则在下根K线开盘时建多仓。
这一点毫无疑问！
同样的逻辑，也必须应用到其他指标上。
❍仓位大小
仓位管理本质上属于风险管理。
如果你交易股票，很可能使用组合分配的方法。
然而……当交易差价合约（CFD）或使用杠杆时，一个常见的方法是，每笔交易的风险控制在资本的1%，以止损触发为准。
如果你想深入了解，可以进一步查阅相关资料：《专业操盘手永不爆仓的“秘密”！详解日内与波段交易的1%风险规则》、《数十位顶级交易员们一致认为进场策略风险管理至关重要》
❍出场
出场同样需要尽量保持系统化。
你不能随意说：
“价格在阻力区徘徊时我就平仓。”
“K线结构破位时我就出场。”
要保持如果……那么……的逻辑：如果价格收盘低于50日均线，则在下根K线开盘时退出交易。
不要偏离规则。
构建盈利的交易系统有上百条路径。
我分享的清单可以确保你走在正确方向上，但你肯定会发现市面上有许多所谓系统，根本无法在市场中运作……
而这是很正常的。
构建一个稳健的系统需要时间。
但如果我告诉你，有捷径可走呢？
毕竟，你没必要重新发明轮子。
别担心，到目前为止，你学到的所有内容依然适用。
让我们一探究竟。
RETT框架：打造盈利交易系统的关键
RETT框架代表：
R：阅读包含回测结果的交易书籍
E：提炼交易理念
T：测试交易系统
T：优化交易系统
让我来详细说明。
1. 阅读包含回测结果的交易书籍
框架的第一步，就能为你节省数百小时的试错时间，避免重复实验哪些方法有效、哪些无效。
为什么？
简单来说，它让你站在巨人的肩膀上。
这里有一些非常好的入门示例：
✔ Andreas Clenow的《Following the Trend》（中文版本《趋势永存：打败市场的动量策略》）
✔ Nick Radge的《Unholy Grails》
✔ Howard B. Bandy的《Mean Reversion Trading Systems，《均值回归交易系统》》
更棒的是，现在你不必局限于书籍。
你同样可以从互联网文章或研究论文中获取知识！
关键在于，它们必须包含完整的、可在市场中盈利的交易系统。
2. 提炼并理解交易理念
至关重要的是，你绝不应该盲目相信他人的回测结果。
当然，这些信息非常有价值。
但你还需要透过数字看到背后的逻辑。
问自己几个关键问题：
1）这个交易系统的核心原理是什么？
2）它为什么能赚钱？
3）它在什么情况下表现不佳？
4）这个系统适合我吗？
永远不要忘记，你是要把辛苦赚来的钱交给这个系统！
这也是理解交易理念的全部意义所在。
如果你不理解策略，如何去信任它？
3. 测试交易系统
接下来是（稍微）棘手的一步……自己回测策略！
不过，这也是你开始将系统真正掌握在自己手中的阶段。
它让你能够验证，你看到的数字是否真实可靠，是否真的属于一个盈利的交易系统。
测试方式有很多种，我会在后续章节分享更多细节。
但归根结底，你需要记住以下几个方面：
1）回测平台
2）数据来源
3）交易系统代码
你看得出来，之前学到的内容为什么如此重要吗？它凸显了保持策略尽可能系统化的重要性。
没有基本面分析，没有支撑/阻力线，没有趋势线，也没有不确定性。
一切黑白分明，完全系统化！
现在，目标是至少实现80%与书籍或文章中回测结果相似的表现。
由于数据不同，想完全一致几乎不可能。
但如果你自己的回测结果大体上与书中盈利系统一致，那么你就差不多准备好可以上线交易了！
4. 优化交易系统
这是最有趣的部分——根据自己的需求调整策略！
这正是为什么你需要在RETT框架中认真完成“E”（提炼并理解交易理念）。
如果你对交易系统理解透彻，修改指标参数也不会破坏系统。
举个例子：假设一个系统使用20周期均线来追踪止损……
但你心想：
“哎，这个追踪止损太紧了。”
“我想把止损拉长一点，让交易持续时间更长。”
那该怎么办？
你将追踪止损改为 50 周期均线……
如果这个“盈利”交易系统开始失效并亏损，那么很可能意味着一旦市场条件变化，策略就会失效。
明白了吗？
通过认真遵循RETT框架，你可以根据自己的风险偏好开始微调交易系统。
只要理解策略、进行回测，再微调，不会因为加入新的指标就破坏整个系统。
理解它、测试它，然后打磨它。
那么，你想看看RETT框架完整的实战示例是如何运作的吗？
接下来我们来看看……
RETT框架：一个盈利的趋势跟随系统
你绝对应该完整地在自己这边验证这个系统。毕竟，这正是本指南的核心目的！
无论如何，这里是我自己的操作方法……
1）阅读包含回测结果的交易书籍
我参考的书籍是Andreas Clenow 的《Following the Trend》。
这本书非常出色，它不仅讲述了趋势跟随的操作方法，还深入探讨了成为趋势交易者所需要的心理素质。
从书名你大概可以猜到，我将使用一个趋势跟随系统！
2）提炼交易理念
趋势跟随的核心原则可以总结为：
❍ 顺势而为——跟随市场趋势进行交易
❍ 高买更高卖 / 低卖更低买——顺势加仓或平仓
❍ 跟踪止损——让你能够顺势而行
❍ 多市场交易——增加捕捉趋势的概率
❍ 控制风险——只冒一部分资金，最大化降低亏损
当然，还有其他交易方法，比如均值回归、动量交易等，但在这里，我专注于趋势跟随。
你可能知道：趋势跟随系统在市场趋势明显时盈利……而在市场震荡时，则会出现亏损或回撤。
但一定要努力理解，你的策略什么时候有效，什么时候无效。
减少意外发生的概率！
3）测试交易系统
你可以使用书中分享的交易系统，也可以自己设计（只要符合趋势跟随理念即可）。
下面是我设计的一个趋势跟随系统示例：
多头规则：
❍ 当价格收盘创出过去50天新高时建多仓
❍ 3倍ATR作为追踪止损
❍ 每笔交易风险控制在1.5%
空头规则：
❍ 当价格收盘创出过去50天新低时建空仓
❍ 3倍ATR作为追踪止损
❍ 每笔交易风险控制在5%
交易市场：
❍ 贵金属与能源：黄金、铜、布伦特原油、铂金、天然气
❍ 外汇：美元/日元、澳元/美元、新西兰元/美元、欧元/美元
❍ 股票指数：A50、纳斯达克100、加拿大60、恒生30、法国40、标普500
❍ 债券：加拿大10年期国债、欧元BTP、美国5年期国债
❍ 农产品：豆粕、育肥牛、玉米、大豆、大豆油、糙米
为了更清楚，这里展示策略在图表上的样子：
下面是空头示意图：
这些都是经过精心挑选的图表，实际交易中仍会有亏损！
重点是让你看到策略在图表上的表现，方便你在操作时有视觉参考。
最后，我们使用50日唐奇安通道，以及20周期ATR ×3的吊灯止损指标（Chandelier Exit）。
（备注：吊灯止损是一个追踪止损指标。它计算当前的ATR值并乘以一个因子。这个因子可以是任何你想要的数字，3、4、5、10等。例如：如果你选择一个因子为3，那么吊灯出场将被绘制在高点/低点3 ATR的位置。如果价格收盘低于吊灯止损，你就会退出你的交易。）
明白了吗？
回测时间为2000年至2024年，共24年数据，包括互联网泡沫和08-09年金融危机。
回测结果：
❍ 胜率：34%
❍ 平均盈亏比：20
❍ 年化收益率：16.21%
❍ 最大回撤：38%
每月和每年的细分如下：
最终的权益曲线如下：
4）优化交易系统
我知道，41%的回撤看起来非常吓人，对吧？
但事实是，这个系统即使经历金融危机，也在市场上保持优势。
好消息是……你可以对系统进行调整来提升收益，例如：
❍ 增加交易市场
❍ 提高ATR值
❍ 调整50日高点/低点入场条件
由于系统本身稳健，即使修改指标设置，大概率仍然有效。但哪种设置最适合你，需要你自己去微调和测试！
接下来，我会展示如何开始自己回测……
哪些回测平台适合用来建立盈利交易系统
在本文的最后一部分，我将从三个方面讲解如何开始建立你的盈利交易系统：
1. 回测平台
2. 数据来源
3. 编程
老实说，每一部分都值得单独写一篇文章！
但本指南旨在帮你大幅缩短学习曲线，所以我给你最核心的概览。
回测平台
我用来回测策略的平台是Amibroker……
Amibroker强大的地方，不在于它的图表功能。更重要的是，它可以同时对多个市场进行回测！
这样，你就能更全面地了解当你开始实盘交易系统时，整个投资组合可能的表现。
当然，Amibroker的功能远不止这些，但现在你知道我使用它的核心原因就够了。
另一个常用且免费的回测平台，你很可能也用过，那就是MetaTrader 4（MT4）……
虽然它很方便，但并不是最适合组合回测的工具。
你需要对每一个交易市场单独点击“回测”，然后手动合并报告。
不过，如果你关注短周期交易，并且只想操作几个市场，那么MetaTrader 4仍然可以帮你入门短线算法交易。
此外，还有一些我没亲自用过但听说评价不错的回测平台，例如：
❍ TradeStation
❍ MultiCharts
❍ RightEdge
数据来源
在这三者中，这是最关键的部分。
因为无论你用哪个回测平台，都必须有准确的数据。
很多情况下，策略在免费市场数据上看似盈利，但在更精准的数据上却完全失败。
我推荐的几个数据来源如下：
❍ Norgate Data—— 我个人交易用的数据，涵盖美国股票、澳大利亚股票、外汇和期货。
❍ CSI Data—— 另一款优秀的数据源，覆盖美国股票、澳大利亚股票、外汇、期货、伦敦证券交易所及加拿大股票。
❍ Tick Data Suite—— 缺点是只覆盖少数市场，主要是外汇市场；优势是提供非常详细的逐笔数据，适合通过MT4或MT5测试和优化短线策略。
编程
这是将你的交易系统转换成回测平台可以识别的语言的环节。（这也是为什么我教你尽量让策略系统化！）
因此，这一阶段通常需要一定的编程知识。
如果你熟悉编程，那你就有优势。
如果不熟？除了学习编码（我认为这是最稳妥的方法），还有其他选择，比如雇佣程序员。
市场上有很多编程语言，比回测平台还多。你需要找一位专门熟悉你回测平台所用语言的程序员。
当然，你也可以尝试用ChatGPT生成代码……但根据我的经验，你本身仍需有编程基础才能让它发挥作用。
对于非常基础的策略，AI生成可能可行，但一旦加入风险管理、交易管理和筛选规则……策略很快就可能失效。
另一个无需编码的方案——Eabuilder。
这不是免费的，但确实能完成任务。
如果你熟悉MT4，并且手头有几个自定义指标……你可以上传这些指标，用它们来帮助开发盈利交易系统。
唯一缺点是它只支持MT4、MT5和TradeStation。
但它确实能节省大量时间和精力！
到此为止，你已经得到一份完整、全景式的“如何建立盈利交易系统”指南。
说完这些……我们来快速回顾今天学到的内容。
结论
建立盈利交易系统可能是一条艰辛且长期的旅程。但它会让你成为少数精英交易者之一。
你不再是盲目试错，而是使用工具去理解哪些系统真正有效，并掌握它们运作的原理。
这是你交易能力提升的关键一步。
今天你学到了：
1. 建立盈利交易系统，要消除随意性，采用明确、规则化的策略。
2. 策略必须包括市场选择、仓位管理，以及用于入场、出场和交易管理的指标。
3. 使用RETT公式：阅读（Read）、提炼（Extract）、测试（Test）、微调（Tweak）以适合个人风格。
4. 回测至关重要——选对平台、获取准确数据，并用合适方式开发系统（自行编码或外包）。
最后，我想问问你：
❍ 你在寻找盈利交易系统的过程中有哪些经验？
❍ 这是你第一次思考系统交易与自由裁量交易的区别吗？
❍ 关于回测平台，你有什么建议或使用经验？
欢迎在评论中分享你的看法！
热门跟贴