12月30日，碧桂园控股有限公司（以下简称“碧桂园”，股票代码：2007.HK）宣布其境外债务重组方案已达成全部先决条件，正式生效。本次重组方案涉及境外债务规模约177亿美元，是近年来中资企业乃至全球市场中规模最大、复杂度最高的债务重组交易之一。中金公司在本项目中担任碧桂园财务顾问。

本次境外债务重组综合运用现金要约、债转股、强制可转换债券及新发行债务等多种方式，并创新引入股权激励计划、或有价值权（CVR）等工具，通过协议安排机制与双边谈判相结合的方式，系统性化解了碧桂园境外债务风险。重组生效后，碧桂园境外债务规模将显著下降，在强制可转换债券逐步转股后，将大幅缓解流动性压力，为公司经营恢复创造有利条件。

中金公司作为财务顾问，协助碧桂园评估并制定全面债务解决方案，深入沟通各方债权人，在建立互信的基础上平衡多方利益，高效推进谈判与司法程序，有力支持本次境外债务重组顺利完成。

作为具有代表性的民营房企，碧桂园本次债务重组的成功实施有利于为市场提供复杂债务重组的成功范本，对稳定市场预期、提振行业信心具有积极意义。中金公司将继续秉持金融服务实体经济的理念，凭借专业能力稳妥化解风险，以创新思路助力企业纾困，为资本市场稳健运行与高质量发展持续贡献中金力量。

碧桂园是中国领先的城镇化住宅开发商之一，入选2025年《财富》世界500强。公司在中国内地所有省、直辖市及自治区的多个战略性区域拥有房地产开发项目，并在泰国、马来西亚等海外市场布局多个优质在建及已建成项目。

(中金公司)