12月31日主题挖掘（新年快乐）：长鑫科技科创板IPO火速受理|主题挖掘|光伏组件|特高压|电力|科创板|航天

盘中题材：

A股2025年收官：沪指11连阳全年收涨超18%创10年新高

长鑫科技首单预先审阅项目获受理

MiniMax启动招股：1月9日港股上市发行估值超460亿港元

二手房交易增值税率降至3% 楼市新政将惠及千万购房者

2026年国补方案正式发布智能眼镜首次纳入

国家统计局：12月官方制造业PMI为50.1% 升至扩张区间

五部门：2026年家电产品每件补贴不超过1500元数码和智能产品每件补贴不超过500元

星河动力：遥一火箭即将开展首飞任务

Meta以数十亿美元收购开发AI应用Manus的公司蝴蝶效应。这是Meta成立以来第三大收购，花费仅次于WhatsApp和Scale AI

稚晖君发布首款个人机器人启元Q1，上纬新材正式进军个人机器人新赛道

主题挖掘：

【长鑫科技】长鑫科技科创板IPO火速受理

长鑫科技30日晚间正式向上海证券交易所递交招股书，拟在科创板挂牌上市。招股书披露，公司2025年1-9月营收320.84亿元，2022年至2025年9月累计营收达736.36亿元。招股书所披露的长鑫科技股权架构中，大基金二期、安徽省投、阿里、腾讯、招银国际、人保资本、建信金融、国调基金、君联资本、小米产投等均位列其股东行列。此次，长鑫科技计划募资295亿元，以满足公司在DRAM行业进一步提升核心竞争力的需要。

长鑫科技是我国规模最大、技术最先进、布局最全的DRAM研发设计制造一体化企业。自2016年成立以来，公司始终专注于DRAM产品的研发、设计、生产及销售。公司采取“跳代研发”的策略，完成了从第一代工艺技术平台到第四代工艺技术平台的量产，以及DDR4、LPDDR4X到DDR5、LPDDR5/5X等产品覆盖和迭代升级，目前公司核心产品及工艺技术已达到国际先进水平。根据Omdia的数据，按出货量统计，公司已成为中国第一、全球第四的DRAM厂商。业内人士称，长鑫科技是一家产业链链主企业，技术高起点，又赶上行业高景气，相关产品价格持续涨价。上市正当其时。

附相关概念股：

兆易创新：公司直接持有长鑫科技股份且董事长同时担任长鑫科技董事长，双方在DRAM技术研发及代工销售上深度协同，形成设计与制造一体化的战略合作关系。

朗迪集团：公司通过认购宁波燕创德鑫创业投资合伙企业的份额间接获得了长鑫科技的股权，兼具股权投资与业务合作的双重关联。

合肥城建：公司通过参与合肥市国联资本创新投资基金间接投资长鑫科技，作为属地龙头企业与长鑫存储深度绑定。

合百集团：公司实缴资金参与合肥国联资本基金，该基金专项投资于长鑫科技，是其重要的间接股东之一。

上峰水泥：公司通过出资参与上海君挚璞创业投资合伙企业间接投资长鑫存储母公司长鑫科技，展现了产业资本对半导体龙头企业的战略布局。

中山公用：公司通过参股的新能源产业基金对长鑫存储进行了长期投资，体现了地方国资对半导体产业发展的战略性支持。

正帆科技：公司早期投资长鑫科技并保持长期合作伙伴关系，作为特种气体供应商同时具备股权与业务的双重关联。

安徽建工：公司母公司合肥建投为长鑫科技第一大股东，作为地方国资背景的工程承包商，深度参与长鑫存储的厂房建设与配套服务。

招商证券：公司直接持有长鑫存储的股权，作为金融机构参与半导体产业投资，有望受益于长鑫科技上市带来的资产重估。

皖通科技：公司通过参与产业投资基金间接投资长鑫科技，在智能交通领域主业外布局半导体产业链核心企业。

黄山旅游：公司通过参股基金投资长鑫存储，在旅游主业之外进行战略性股权投资，分享半导体行业发展红利。

华安证券：公司作为安徽省本土券商，通过参与地方产业基金间接投资长鑫科技，受益于安徽半导体产业集群的发展。

【商业航天】商业航天产业消息催化不断

文昌航天发射场31早使用长征七号运载火箭，成功将实践二十九号卫星A星、B星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，该卫星主要开展空间目标探测新技术验证试验。据地面控制中心数据，这两颗卫星组成的探测网络，其分辨率比单星系统提升至少3个数量级。

此外据联创超导官微12月31日消息，近日，由江西联创超导技术有限公司（下称联创超导）承制的“大功率低温制冷系统与模型超导磁体研制服务项目”已顺利完成交付，并通过客户正式验收。这标志着联创超导在商业航天电磁发射这一前沿领域的首个工程化订单取得圆满成功。

附相关概念股：

中国卫星：公司是国内唯一的卫星整星制造商和总装领域龙头，在卫星总体设计与制造环节具备核心地位，参与低轨通信卫星星座建设。

航天电子：公司为卫星制造提供关键配套设备，产品涵盖连接器、微特电机和星载计算机等，并已在商业航天领域获得融资资金重点关注。

航天动力：公司主导液氧煤油发动机等核心液体火箭发动机的研制，是航天科技集团六院旗下火箭动力系统的重要平台。

上海港湾：公司子公司聚焦空间级钙钛矿发电技术，持有卫星蓄电池模组、柔性太阳帆板等相关专利，其产品为多颗卫星的顺利发射提供能源保障。

超捷股份：公司业务涉及商业航天火箭结构件，已取得火箭零部件订单并实现小批量交付，在火箭制造环节实现实质性参与。

通宇通讯：公司生产船载天线、地面站天线等卫星通信产品，并通过参股基金投资了高超音速导弹领域的民营企业，布局航天高端装备。

乾照光电：公司生产的三结砷化镓太阳电池外延片可应用于低轨卫星的能源系统，其电池产品已在商业航天领域实现批量应用与芯片出货。

天银机电：公司子公司天银星际的星敏感器产品可为卫星提供高精度姿态确定，其技术已应用于千帆星座等多个低轨卫星项目。

陕西华达：公司作为国内重要的电连接器研制单位，其产品主要应用于商业航天卫星制造环节，在航天领域拥有丰富的项目经验与技术积累。

航天环宇：公司承担火箭结构件等配套任务，并已完成“千帆”星座测控天伺馈等商业航天核心产品的研制交付，服务于卫星通信及遥感领域。

高华科技：公司生产的传感器与变换器产品可配套于火箭发动机、遥测系统及发射场等场景，并与国内多家商业航天企业建立了合作关系。

斯瑞新材：公司是民营火箭企业蓝箭航天的核心供应商，开展了液体火箭发动机推力室材料及组件的产业化项目建设，服务于可回收火箭技术需求。

【电网设备】电网设备迎政策利好

国家发展改革委、国家能源局发布关于促进电网高质量发展的指导意见。意见指出，优化提升电网主干网架结构。坚持以六大区域同步电网为主体的全国联网格局，推动电网交直流、送受端协调发展。加强区域间、省间电网联络和互济能力，支撑错峰互济，促进备用容量和可调节资源共享。分层分区优化特（超）高压交流网架，探索验证局部直流组网灵活布局。统筹规划建设海上输电网络，因地制宜探索海陆一体规划建设模式。持续推进边疆地区电网建设，稳步推动跨境电力互联互通合作。

此外电网出海方面，AI算力爆发，引起全球数据中心缺电已成共识，微软、英伟达等科技巨头先后发声，AI的瓶颈为电力。叠加欧美电网老化，亟需升级，高盛预计，未来10年，AI推动的全球数字基础设施+能源体系的投资规模将高达5万亿美元，其中，电网设备将是这场投资浪潮中最直接的受益者。

附相关概念股：

特变电工：公司作为中国变压器行业首家上市公司，在超高压和直流变压器领域掌握核心技术并达到国际水平，产品广泛应用于电网主干网架建设。

思源电气：公司是智能电网设备领域的领先企业，其电容器及互感器等产品已应用于特高压直流输电等标杆工程，在电网数字化与智能化升级中具备优势。

金冠电气：公司是国内超特高压交直流避雷器领域的先进企业，产品涵盖全电压等级避雷器及智能配电网设备，长期服务于以特高压为骨干网架的智能电网建设。

华通线缆：公司是电缆制造业中研发与工艺技术领先的企业之一，已取得美国UL、欧盟CE等多项国际认证，产品出口竞争力较强，受益于电网出海趋势。

中国西电：公司作为国内输配电装备制造业的骨干企业，产品覆盖变压器、开关设备等关键电网设备，在特高压交直流输配电领域具备综合技术实力。

保变电气：公司是国内大型变压器制造企业之一，产品涵盖高压及超高压变压器，服务于国家电网和南方电网等主要客户，在电网升级改造中持续获得订单。

东方电缆：公司专注于海底电缆和高压电力电缆的研发与生产，产品适用于海上风电输电与跨境电力互联项目，在海洋输电网络建设中具有先发优势。

众智科技：公司主营电网智能运维与控制设备，其解决方案应用于多电压等级线路的智能化管理，契合电网数智化升级方向。

洛凯股份：公司聚焦中高压配电设备及关键部件，产品应用于电网变电站及配电网络，在配电设备细分领域具有技术积累与客户资源。

金盘科技：公司主营干式变压器等电网设备，产品广泛应用于新能源电站与电网改造项目，并获融资资金重点关注，反映市场对其前景的认可。