2025年12月31日,华虹公司披露交易草案称,拟通过发行股份的方式拟向华虹半导体等四名交易方购买其合计持有的华力微97.4988%股权,交易涉及金额达82.68亿元。
公告显示,华虹半导体将以43.34元/股的价格,向华虹集团、上海集成电路基金、大基金二期、国投先导基金合计发行1.91亿股。此次发行价较其A股股价78.5元折让约44.79%。
发行完成后,华虹公司还计划向不超过35名特定投资者募集配套资金最高75.56亿元,用于华力微技术升级改造项目、微特色工艺研发及产业化项目,以及补充流动资金、偿还债务等。
华虹公司在公告中表示,此次整合是华虹集团为履行上市时做出的解决同业竞争承诺。交易完成后,公司将进一步丰富工艺平台种类。
据悉,华虹公司与华力微同属华虹集团旗下集成电路制造业务体系,但华虹公司承接独立式与嵌入式非易失性存储器业务,华力微负责逻辑与射频工艺,双方可实现产能提升与技术互补两方面。
具体来看,华虹公司与华力微均拥有65/55nm、40nm制程代工工艺。后者主要从事12英寸集成电路晶圆代工服务,拥有中国大陆首条全自动12英寸集成电路代工生产线。产品覆盖通信、消费电子等终端应用领域。
业绩方面,华力微已具备稳定的盈利能力。2023年、2024年、2025年1-8月的营业收入分别为25.79亿元、49.88亿元、34.31亿元;净利润分别为-3.72亿元、5.22亿元、5.15亿元;公司毛利率同步从6.87%提升至23.79%。
经评估,截至2025年8月底,华力微归母所有者权益账面价值为20亿元,评估值为84.8亿元,评估增值约64.78亿元,增值率达323.59%。
华虹公司则从事基于多种工艺节点、不同技术的特色工艺平台的可定制半导体晶圆代工服务,目前拥有三座8英寸晶圆厂和一座12英寸晶圆厂,重组后,华虹公司将新增3.8万片/月的65/55nm、40nm产能。
同时,华虹公司的资产规模与营收也将显著提升。以2025年1-8月业绩测算,公司营收将从109.96亿元提升至143.60亿元;归母净利润从1.91亿元提升至7.05亿元,资产总额增厚至933.63亿元。
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