1月7日，A股科技板块再次躁动，AI算力、AI应用多个方向活跃，同类费率最低的创业板人工智能ETF华夏（159381）盘中涨超1.4%价格再创新高，截至发文，成交额快速突破1亿元，持仓股中，蓝色光标涨超5%冲击9连阳，致尚科技、协创数据、长芯博创、北京君正等纷纷走强。5G通信ETF（515050）、信息技术ETF（562560）等纷纷冲高。

昨日，2026年国际消费类电子产品展览会（CES 2026）拉开帷幕。英伟达CEO黄仁勋宣布，新一代AI芯片平台Vera Rubin全面投产，AI推理性能较Blackwell提升5倍，成本降至1/10。黄仁勋表示，AI进入“会思考”下半场，物理AI的ChatGPT时刻即将到来。英伟达还推出全球首款开源VLA自动驾驶推理模型Alpamayo，首款搭载英伟达全栈DRIVE系统的车型将于一季度在美国上路。

国信证券表示，复盘美股科技巨头过去三年股价走势，AI叙事不断递进。2023年，OpenAI领先全球开启AI加速度，微软受益于OpenAI独家合作，估值抬升明显。2024年，市场低估模型进步空间，叙事转向推理侧，认为应用公司最优，Meta坐拥社交垄断生态（潜在Agent入口）和广告场景，股价为除英伟达以外PE唯一抬升的巨头。同年云厂商由于大幅增加资本开支但供给受限，云收入传导有延迟，三大CSP估值略有所回落。2025年，模型差距与OpenAI明显收敛，谷歌后来居上，生态优势为市场追逐。2026年，Scaling Law将持续，模型厂商打开差异化应用市场，模型推理侧需求或进入放量拐点。模型和算力或为最优投资方向。

相关ETF：

创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司。光模块CPO权重占比超57%，同时覆盖国产软件+AI应用企业，具备较高弹性。其中前三大权重股为中际旭创（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）

5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模近80亿元。深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链。前五大持仓股：中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、中兴通讯。相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接（A类：008086；C类：008087）

信息技术ETF（562560）跟踪全指信息指数，全面覆盖消费电子、软件开发、元件、计算机设备、通信等信息技术行业。场外联接（A类：021471；C类：021472）。