在英伟达于 CES 上发布新一代BlueField - 4 数据处理器及“推理上下文记忆存储平台”后，存储产业链迅速获得资本市场响应，SSD 及相关存储公司股价出现明显上涨。
多家机构认为，英伟达对 AI 推理架构的最新表述，实质上将存储从“后台容量”升级为“前沿性能关键部件”，成为本轮 SSD 概念股走强的核心触发因素。
英伟达在发布中指出，随着大模型推理迈向长上下文、多轮交互和多智能体协作，推理过程中产生的大量KV Cache（键值缓存）已无法继续长期依赖 GPU 显存存放，否则将直接限制推理效率并推高算力成本。为此，英伟达提出以 BlueField - 4 为核心，构建“推理上下文记忆存储平台”，将 KV Cache 等高频数据交由专门的 AI 原生存储体系统一管理，并在集群中高速共享。
这一表述被市场解读为一个关键信号：存储不再只是 AI 数据中心的“后台容量”，而是正在前移，直接参与推理性能与吞吐的提升。
在英伟达给出的架构中，高性能、低延迟、可并发访问的存储，已成为决定 tokens/s、首 token 延迟和能效比的重要组成部分，这意味着企业级 SSD 的需求逻辑正在发生变化。
市场普遍认为，英伟达的最新架构等于为 SSD 打开了新的应用空间，不再只是后端存储层，而是成为“实时推理数据访问层”，承担类似“外接显存”“推理记忆池”的角色。这一变化显著抬升了高端 SSD、企业级 NAND 闪存及相关控制器的长期需求预期。
从产业角度看，英伟达此次强调的“推理上下文记忆”，本质上是在为超大规模推理和 AI 工厂铺设新的基础设施层。随着模型上下文窗口持续拉长、智能体应用落地加速，单纯依赖 GPU 显存已不可持续，存储与算力的边界正在被重新划定。
SSD 的价值，也从“容量工具”转向“性能与效率工具”。
英伟达在 CES 上关于“推理上下文记忆”的架构表述，标志着存储产品从辅助性组件向核心推理组件转型，这成为近期存储相关公司股价走强的重要逻辑依据。在 AI 从“训练为王”转向“推理为王”的过程中，SSD 正被重新拉回到算力体系的核心位置，这也成为近期存储相关公司股价集体走强的重要背景。
闪迪：暴涨 111 亿美元
西部数据：暴涨 108 亿美元
希捷：暴涨 88.5 亿美元
美光：暴涨 352 亿美元
一夜之间，4 家暴涨 660 亿美元（4611 亿元人民币）。
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