内容提要：
中国禁止军民两用物资对日出口，以升级回应日本涉台言论。日本不慌，因2010年稀土禁运后已通过多元化供应、回收技术和替代材料，将对中国稀土的依赖度降至50%以下。依靠投资莱纳斯马来西亚工厂，日本获得了重稀土进口替代。日本汽车等制造业大头在外，仅本土受影响。双方供应链互依，中国对日本高端材料依赖度更高，日本也有反制牌，因此合作共赢好于对抗。
一、中日脱钩断链继续升级，中国商务部宣布禁止所有两用物资对日出口。
1月6日，中国商务部宣布，根据《中华人民共和国出口管制法》等法律法规有关规定，即日起禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途，以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。
商务部在发言人谈话中就加强管制的背景指出，“日本领导人近期公然发表涉台错误言论，暗示武力介入台海可能性，粗暴干涉中国内政，严重违背一个中国原则，性质和影响极其恶劣”。
双用途物品在中国是指既有民用也有军用用途的商品、软件或技术。中国已将包括生物技术、航空航天和电信行业在内的多种产品列为两用途物品。
中国2026年度“两用物项和技术进出口授权管理目录”显示，两用物项出口管制清单有多达1005项，其中涵盖多项稀土、化学品、无人机、电信、合金、核能等材料、设备和技术。
不过，虽然军民两用物资清单包括的产品和技术多达一千多项，但中国的专家、学者都一致认为，日本对我们真正有依赖的主要是稀土元素，特别是其中的重稀土元素。
中国主导着稀土和其他现代技术必需的关键矿产的全球供应。从全球稀土产量来看，中国占到7成，稀土磁铁的产量被认为超过8成。其中镝等重稀土类被认为是从纯电动汽车（EV）到武器等广泛高科技产品都不可或缺的。
此前，我国采取了多项措施施压日本，包括敦促公民不要赴日旅游，建议出游俄罗斯、柬埔寨作为替代日本旅游目的地，并重新考虑赴日留学事宜。许多以日本艺术家和内容为主的艺术交流活动也被取消。
中国舆论场上的主流观点，由于日本是汽车制造与出口大国，如果中国限制稀土对日出口，这一举措可能对日本制造业产生广泛影响。
但日本官方和企业界对此反应并不突出。面对我国不断升级的施压，高市早苗一直没有公开收回其“不当言论”，外交摩擦升级中，日本内阁还批准了创纪录的财政年度开支方案，包括将年度军事预算增加3.8%，达到9万亿日元约580亿美元，并公开放宽武器出口限制，寻求发展进攻性武器，还计划放弃三大非核原则，新华社评论称这一举措令人“震惊”。
面对我们的极限施压，日本为何并不“慌张”？
二、我国对日本的稀土禁售历史悠久，日本早已建立了应对机制，因而能够处变不惊。
2010年日中钓鱼岛争议激化后，中方对日本实施的稀土出口禁令，对日本经济活动造成严重冲击，日本从中吸取经验，积极推动"“去中国化”"的稀土供应链策略，降低对中国稀土的依存度。
2025年4月，作为对抗美国对等关税的策略，中国开始大幅缩减了稀土磁铁等的对美出口。将镝等稀土类产品纳入出口管制对象，实施许可制。被认为收紧了军民两用物项的审查，限制了出口。日本加快了“去中国化”的稀土策略。
十几年的经验让日本意识到依赖单一国家稀土供应链的脆弱性，促使日本采取多管齐下战略，多元化供应来源，减少对中国稀土的依赖。
日本积极寻求替代供应商，投资于澳大利亚、越南、印度及其他国家的项目。这些投资旨在确保获得中国无法控制的稀土资源。
与此同时，日本积极开放关键矿产的回收与城市采矿。日本率先认识到从废弃电子和工业废料中回收稀土的潜力，开创了“城市采矿”技术。这种创新方法通过从二手产品中提取有价值材料，为稀土创造了循环经济。
日本还通过技术创新替代稀土的技术显著减少了对稀土的需求。日本制造商在研发上投入大量资金，以减少产品中稀土的使用量。包括探索替代材料和设计更高效的制造工艺。日本科学家和工程师探索了能够在不依赖稀土的情况下实现类似功能的替代材料。并通过制造工艺优化，最大限度地减少稀土使用，同时不牺牲产品性能。
据CNBC报道，由于日本的上述努力，2024年日本对中国稀土进口的依赖度，已经降至60%以下。2025年继续降低至50%以下。
野村综合研究所去年发表报告指出，日本对中国整体依存度仍居高不下的，主要是用于电动车马达釹磁铁所需的鏑和鋱等重稀土元素，依存度几乎达到100%。
但2023年日本投资合作的澳大利亚稀土企业莱纳斯在马来西亚的加工厂生产出重稀土后，2025年10月份日本首次从马来西亚的莱纳斯工厂进口了重稀土元素镝和铽，这些元素在电动汽车和风力涡轮机的电机制造中至关重要。
这是日本与澳大利亚合作新建重稀土供应链以摆脱对中国依赖的最新进展，莱纳斯公司在合作协议中承诺将向日本供应该矿山最多65%的镝和铽产量，可以满足日本市场需求的约30%-60%。
据中国海关总署公布的11月贸易数据，虽然对日本的稀土磁体出口量环比增长34.7%，达到304吨，为2025年月度最高。但实际上，最近几年，中国对日本重稀土类产品的出口量非常之少。如果说禁止销售会产生影响，那么影响应该早已产生。
三、日本的汽车制造业大头在外，仅对日本禁售而非对全球所有的日资企业禁售，因而影响有限。
去年，日本的研究机构认为，中方如果对日本实施稀土出口管制，受到最大冲击的5个产业分别为汽车、电子组件、风力发电、医疗器材业与航天太空产业。但由于日本的制造业特别是汽车和电子组件产业，大头分布在全球各地，包括中国、东南亚、印度、欧洲、美洲，如果仅对日本禁售，而非对全球各国的日资工厂禁售，实际上对日本产业的影响并不大。
以汽车为例，在2024年，日本汽车制造商的全球产量为1188万辆，其中日本本土汽车产量仅为286万辆，占日本汽车全球产量的24%。
日本制造业这样的布局模式，虽然减少了日本本土的GDP数量和出口量，但规避了日本劳动力不足对制造业产能扩张的约束，避免了产能集中于本土形成的巨额贸易顺差所导致的与其他国家的贸易摩擦，还完美规避了地缘政治风险。
基于日本这样的经济模式，即使我们对日本实施稀土禁售，也仅对日本汽车企业不到四分之一的产能产生影响，毕竟我们不可能对在中国投资的日资企业和东南亚的日资企业实施禁售。
更重要的是，大头在外的日资企业，通过其海外工厂获得对日本禁售的稀土产品然后转出口回日本，我们很难预防和制止。
所以，野村研究院执行经济学家久内孝英表示，如果中国决定对稀土出口实施全面限制，对日本经济的影响有限。
木内表示，假设禁令持续一年，预计对日本造成的经济损失最多不会超过166亿美元，仅占日本2025年预估GDP的大约0.38%。
四、日本供应链高度融合，中国对日本一些关键材料、零部件和产成品的依赖，比日本对中国稀土的依赖更严重。
日本政府近日发布的2024年版《通商白皮书》显示，在调查日本进口商品来源后发现，在1406个品类中有超一半进口额来自中国，排在第二的美国仅涵盖567种商品进口。就该报告所覆盖的4300种商品来看，日本近40%的商品高度依赖某个单一进口来源，且该进口来源多为中国。
有分析据此认为，这份白皮书反映出当下日本供应链对中国的“高度依赖”，日本产业界应提高警惕。事实上，白皮书证明了日中两国供应链的“相互依赖”，也间接说明中日之间“脱钩断链”不会只对日本产生影响。
事实上，中日货物贸易收支在很大程度上反映了双方产业结构的互补性，中国纺织品、家用电器等对日贸易总体处于顺差，而汽车、化学、金属原料等对日贸易总体处于逆差。数据显示，日本“高度依赖”中国的进口产品主要包括笔记本电脑、空调、有机化学品和稀土金属等，而进口家电有超九成来自中国。
中国对日本的供应链依赖，主要集中在半导体制造、高端材料、医疗设备、新能源汽车零部件以及精密机械等领域。这些依赖往往源于日本企业在关键材料、设备和核心部件上的长期技术积累和市场垄断地位，部分高端产品进口依存度高达90%-100%。
比如我们对日本半导体领域的依赖度最高，因为日本企业在半导体材料和设备上占据全球主导地位。
其中光刻胶：高端光刻胶几乎100%依赖日本进口。日本JSR、东京应化、信越化学、富士胶片等企业垄断全球90%以上市场份额，中国高端产品自给率极低。
其中大硅片：12英寸以上高端硅片高度依赖日本信越化学和胜高科技。
其他半导体材料：包括聚酰亚胺（PI）膜、导电浆料、高纯靶材、电子特气等，日本企业市占率高，中国进口依存度超70%-90%。
半导体设备：光刻、刻蚀、清洗、热处理等设备，日本占比非常显著。
比如显示面板及相关材料。中国虽然是全球最大面板生产国，但上游关键材料依赖日本。其中OLED材料中的蒸镀设备、偏光片、聚酯基膜等高端材料进口依存度超80%-98%。液晶面板间隔物微球和导电金球，几乎全部依赖日本少数企业。
比如医疗设备领域。日本在高端医疗器械上技术领先，中国本土企业短期难以替代。
比如新能源汽车及精密零部件。虽然我们的新能源汽车快速崛起，但高端部件仍依赖日本。比如电池管理系统核心芯片、精密轴承。比如工业机器人核心部件，我们的控制器、伺服电机、减速器70%依赖日本进口。
总体而言，日本对我们的依赖主要是稀土和消费品，但我们对日本的依赖主要体现在高端、精密和垄断性强的工业原材料、零部件环节。一旦日本实施反制，我们也非常被动。
在两国产业合作、供应链等方面已经形成高度融合情况下，合作才能共赢。
【作者：徐三郎】
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