出品|中访网
审核|李晓燕
2025年的A股银行板块，厦门银行无疑是最耀眼的“逆袭者”。这家年初股价仅5.37元/股的城商行，全年涨幅高达36.69%，不仅领跑银行板块，远超上证综指平均涨幅，更在42家A股上市银行中位列涨幅第二，仅次于农业银行。鲜为人知的是，这家总资产4000多亿元的银行，年初还深陷财务排名倒数的困境，而这惊天逆转的背后，离不开新任董事长洪枇杷履职半年来的精准施策与高效变革。
时间回到2025年4月10日，国家金融监管总局厦门监管局正式批复洪枇杷的董事长任职资格。彼时的厦门银行正处于历史低谷：一季度营业收入12.14亿元，同比下降18.42%，位列A股银行营收降幅榜首；归母净利润6.45亿元，同比下滑14.21%；不良贷款率从上年末的0.74%攀升至0.86%，拨备覆盖率和核心一级资本充足率同步下降，同花顺综合财务评分在42家上市银行中徘徊于41至42名。市场普遍认为，这家城商行短期内难有起色，却未料到一场颠覆性的变革已悄然启动。
洪枇杷的“逆袭魔法”，首先体现在信贷结构的战略性调整上。作为深耕福建区域金融市场多年的“业务熟手”，他深知城商行的核心竞争力在于精准对接地方实体经济需求。厦门银行2024年半年报已埋下转型伏笔，当时该行已加大对制造业、绿色发展、普惠金融等领域的贷款支持，租赁和商务服务业成为新增贷款的核心投向，单季度增加50.6亿元。进入2025年，这一战略进一步升级，批发零售业、房地产业等更多高收益领域被纳入信贷支持范围，形成多元化的投放格局。
这一调整直击银行业务痛点。批发零售业的中小企业资金周转频繁，制造业部分转型企业缺乏充足抵押物，这类贷款虽风险高于传统不动产抵押贷款，但利率定价显著更高。数据印证了这一战略的成效：2025年三季度，厦门银行风险加权资产增速达19.13%，远超8.52%的总资产增速，其中信用类风险资产增速更是高达19.25%。高收益信贷的放量，直接推动占营业收入68%以上的利息净收入实现反转，从一季度近5%的降幅转为三季度超12%的增幅，成为营收增长的核心引擎。
风险管控的数字化升级，为高收益信贷扩张筑牢了“安全屏障”。厦门银行持续优化“信贷工厂2.0”数智化风控体系，通过信贷全生命周期的“智能风控辅助模式”提升审批效率，迭代自主可控的大数据风控模型，精准挖掘客户信贷与行为特征，实现贷前识别、贷中预警的精细化管理。这套风控体系的威力显而易见：在高收益贷款占比提升的同时，不良贷款率从一季度的0.86%稳步降至三季度的0.8%，形成“高收益与低风险”的良性循环。合规管理同样成效显著，2025年除4月外全年零处罚，远优于2024年的处罚记录，展现出稳健经营的底色。
政策支持与管理层信心背书，让这场逆袭更具可持续性。厦门市政府通过风险分担、成本激励等政策，为银行拓展高收益业务提供了良好环境，有效降低了实际风险敞口。在此背景下，以洪枇杷、行长吴昕颢为代表的高管层累计增持股份25.44万股，增持金额达168.57万元，远超原定96.4万元的最低要求，用真金白银彰显了对银行中长期发展的信心。这种“政策护航+管理层定心”的组合，让投资者看到了厦门银行转型的深度与诚意。
值得注意的是，厦门银行的逆袭并非孤例，而是中小银行“减量提质”改革浪潮中的生动实践。在行业息差收窄、资产质量承压的背景下，多数城商行依赖低利率、低风险的政信类贷款维持稳健，而厦门银行通过“结构优化、质效优先”的战略，走出了差异化发展之路。作为大陆首家具有台资背景的城商行，其同时深耕两岸融合金融服务，近期推出的“闽台安居贷”等特色产品，进一步拓宽了业务边界，为长期发展注入新动能。
当然，市场也需理性看待这场逆袭。厦门银行的财务综合排名仍未完全匹配其股价涨幅，同花顺评分仍处于行业中下游，核心一级资本充足率等指标仍有提升空间。高收益信贷的持续扩张，对风控体系的精细化程度提出了更高要求，如何在规模增长与风险防控之间保持平衡，将是其未来面临的长期考验。
从年初的倒数末位到三季度的盈利前三，从股价低迷到领涨银行板块，厦门银行用6个月时间完成了一场教科书式的逆袭。这场变革的背后，是洪枇杷团队对行业趋势的精准把握、对业务结构的果断调整，更是数字化风控与合规管理的坚实支撑。在中小银行转型提质的大背景下，厦门银行的实践证明，找准差异化定位、以科技赋能风控、深度对接实体经济需求，就能在激烈竞争中实现突围。对于投资者而言，这支“黑马”的崛起不仅带来了短期收益，更展现出城商行转型的长期价值，其未来发展值得持续期待。
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