文丨安畅
出品丨大V商业
最近京东外卖骑手和京东快递员圈子里，并不太平。视频平台上的一个视频里，有一位京东外卖骑手一脚踹翻了外卖箱，另外，还有许多京东快递员频频诉苦工作量加重，也有骑手打气停一停就熬过去了，“支持东哥”。
无论是京东的外卖骑手还是快递员，最近的遭遇都来自于一个行业重大变化，那就是京东接替顺丰，成为抖音退货的服务商之一。
不久前，顺丰退出了抖音退货服务，而这项业务由京东快递、中通、圆通、韵达和中国邮政5家快递公司按照全国不同地区分片区接管。
京东物流不同之处在于，还被平台定位为备用“兜底”服务提供商。
京东物流的业务量大增，这也导致了对外卖骑手、快递员两大人群的业务调整组合。
▌1、顺丰看不上的，京东物流为何要抢？
抖音退货业务是各大快递公司争抢的业务。
首先说一下什么是抖音退货业务。
在快递行业，也叫做反向物流。和我们常见的“正向物流”相比，正向物流是由电商平台或商家发给消费者，而反向物流就是消费者寄回给商家，也就是商品退货。
不要小看这些退货件，成为了近些年快递行业的重要增量。
全国的电商退货体量从2019年的36亿件，增长至2023年的82亿件。并且随着消费者对电商退货接受度提高，这一体量预计2028年达到209亿件。200亿件的体量，已经相当于通达系一家公司的年快递量。
而抖音是重要的一方。有数据显示，抖音的2025年的日退货单量就高达200万至440万件，占据全国电商逆向件的10%至20%。
对于快递行业来说，退货件是不得不重视的新趋势。
过去十年中国快递行业有两次的爆发，一次是拼多多小件包裹，另一次则是直播带货。
拼多多一件发货以及低价值的小件包裹，曾经带动了国内快递行业单量的二次爆发，尤其是，极兔快递当年凭借拼多多的深度快递合作，实现了国内不可思议的起网，就是典型的把握住新趋势成长起来的例子。
抖音、快手等平台的高退货率一直都是行业诟病的问题，尤其是抖音的服装类较高的退货率被屡次提及。直播带货伴随着高退货率，反而成就了快递企业。
退货率到底是多少说法不一，之前不同商家传出过服装类高达70%-80%左右、珠宝类甚至90%的说法，不同平台也对此说法辟谣过。
一个比较保守但是可信的数据是，不久前户外品牌伯希和提交招股书，其中提到2022年至2025年上半年期间，退货率（即退货价值占同期收入与退货价值总和的百分比）分别为27.1%、26.4%、32.0%及39.9%，可以看到作为单独品牌，其退货率近几年是不断上升。
弗若斯特沙利文还提到，该退货率仍低于中国服装线上零售行业40%至50%的平均水平。
这意味着，直播电商产生的快递，一半都会退回来。
▌2、“苦一苦”骑手和快递员
京东物流承担抖音退货业务的本该是快递业务部分，但是这次却把京东外卖骑手也拉了进来。
近期，外卖骑手们纷纷表示，被要求学习快递配送业务，并被“统筹”到了京东快递，轮替去送快递。
从京东物流承接抖音退货业务，到秒送外卖骑手去送快递，整件事情就开始变得清晰。
但是为何骑手和快递员都不愿意送快递或者取抖音退货件，主要有三个原因。
第一是相比于商务件，抖音的上门退货依然是电商件的范畴，单价低，到快递员手里的费用也低，目前从社交平台上来看，抖音退货件每单只有2元到2.8元左右（不含续重）。
众所周知，外卖订单骑手平均每单收入大约6元以上。
第二是履约标准较高，比如一小时内响应，还有就是易碎、贵重品的取件都有风险。
第三是量大也意味着快递员的工作时长和强度将增加。有外卖员调侃，“中午送外卖、下午送快递。”
但是也有好处，按照每天平均100多单的退货取件，快递员个人可以增加200元的收入。
当然，对于秒送外卖骑手来说，还有其他的困扰，比如从骑手到快递，其实是完全不同的业务逻辑，骑手是两轮车，当下的现状是很多骑手无法顺利进入小区。
再加上骑手之前相对工作灵活，快递更加辛苦。
但让骑手去送快递，可能也是无奈之举。
25年开年，京东对外卖领域进行了猛烈的进攻，其中包括前后招募了约12万全职骑手。
但是此后阿里的入局，导致京东的市场份额减少。摩根大通最新的报告中，按订单量统计，美团日单7100万，占市场份额的50%，阿里巴巴次之，份额为42%，京东占8%。
京东的市场份额在去年6月份号称占到31%。
巨大的市场份额落差背后，一个需要解决的显示问题，就是过剩的京东外卖员怎么办。
▌3、并购撑大的京东物流
抖音退货不算什么肥肉，顺丰退出抖音退货业务的原因，可能是毛利率太低。
从2021年开始承接退货业务后，顺丰的毛利率就开始下降。财报数据显示2020年到2024年顺丰的毛利率分别为16.35%、12.37%、12.49%、12.82%和13.93%，尤其是2021年断崖式下跌。
当然，这并不意味着顺丰退出了退货市场，顺丰财报中提到，其已经成立了多品牌共享退货返修基地从简单质检环节延伸到标签检查、清洁熨烫、脱胶修复等增值服务。
并且，相对于经济快递中的电商件，电商退货被顺丰列为时效快递，相对来说价值反而更高。
市场猜测顺丰可能是集中服务资源于高价值客户，从而推动电商退货服务从规模竞争向品质化与定制化分层发展。
对于京东物流来说，扩大营收、增加外部收入可能更重要。
过去一年，京东物流发生了诸多变动。
去年底，京东物流CEO胡伟离开，接替他的是王振辉。王振辉的身份很特殊，其本身就是京东物流原CEO，在上市前王振辉来开京东物流，当时在业界开来不可思议。
王振辉近期回归，也暗示着京东物流可能有重大的战略调整。
整体上，京东物流在过去5年的时间里获得了不错的增长，收入从734亿元增长到1828亿元，但不容忽视的是增速也从2021年的42.68%逐渐放缓到2024年的9.73%。
(京东物流2020年-2024年营收情况)
但仔细看，我们发现京东物流的营收增长并不够理想。
京东物流的增长来自三个方面，一是京东商场的增长，二是第三方快递需求，比如京东平台上的POP商家，第三则是收购并表。
2020年8月京东收购跨越速递，当年跨越速递的收入为113亿元；
2022年京东收购德邦，并在22年Q3并表，当年德邦物流收入为313亿元。
25年增持达达并私有化退市，达达的年收入也在百亿左右。
所以这么来看，剔除跨越速递、德邦物流的并表收入，京东这几年的营收增长又有多少呢？
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