大家好，我是小汉。
2026年1月12日，七国集团（G7）财政部长在华盛顿结束了一场聚焦关键矿产的闭门会议。
这场会议表面上讨论的是全球供应链安全，实则剑指中国——尤其是围绕稀土等战略资源的依赖问题。
美国财政部长贝森特主导会议，明确呼吁盟友加快摆脱对华依赖。
而就在会议前夕，中方已对日本实施精准出口管制，暂停新签稀土合同，引发连锁反应。
日本首相高市早苗随即公开表态，抛出“无法容许”四个字，向中方发出强硬抗议。
与此同时，远在硅谷的英伟达也悄然调整商业策略：要求中国客户购买H200芯片必须预付全款，且订单不可取消、不可退款。
这一系列动作看似分散，实则环环相扣。
稀土卡脖子，日本先挨了一记重拳
从2025年等到2026年，高市早苗的道歉还是没等到。
在日本军国主义死灰复燃和军事不断扩展之际。
中方对此迅速作出反应，2026年1月6日，中国商务部发布2026年第1号公告，宣布加强对日本军民两用物项的出口管制。
这类物项包括可用于军事用途的高科技原材料、化学品和软件，其中就涵盖稀土及其衍生品。
三天后，多家日本企业陆续收到中国供应商通知：暂停签署新的稀土供应合同。
这不是政策宣示，而是实际执行。
日本野村综合研究所估算，若限制持续三个月，将造成约6600亿日元经济损失；若持续一年，损失可能高达2.6万亿日元，直接拖累GDP近0.5%。
稀土为何如此致命？因为日本高端制造业几乎离不开它。
一辆新能源汽车需要2到3公斤稀土，主要用于驱动电机中的高性能磁体。
而像镝、铽这类重稀土，日本对中国依赖度接近100%。
即便近年努力布局海外矿源、推动回收技术，但精炼能力和供应链成熟度仍远远落后于中国。
国际能源署数据显示，中国在全球稀土精炼环节市场份额高达87%，短期内无可替代。
更麻烦的是，日本的军工体系高度“藏军于民”。
三菱重工、三菱电机等大型民企表面做民用产品，实则深度参与导弹、战机研发。
中方此次管制明确指向“一切提升日本军事实力的最终用途”，等于直接切断了其军备扩张的原料命脉。
面对现实冲击，高市早苗政府陷入两难。
强硬抗议能安抚国内右翼势力，却解决不了工厂停产、订单流失的燃眉之急。
于是，日本开始紧急向外求援。
G7开会，美国牵头“去中国化”
1月11日至12日，G7财长齐聚华盛顿。
除传统七国（美、加、法、德、意、日、英）外，韩国、澳大利亚、墨西哥、印度及欧盟代表也受邀参会。
会议核心议题只有一个：如何减少对中国的矿产依赖。
美国财政部长贝森特直言不讳：“我们正在结束中国‘卡脖子’的过程。”
他提到，自2025年6月G7加拿大峰会以来，美方一直在推动建立“多元化、有韧性”的关键矿物供应链。
去年10月，美澳签署价值85亿美元的矿产合作协议，计划建设战略储备库，重点储备稀土、锂等敏感金属。
此外，韩国锌业也宣布投资74亿美元，在美国田纳西州建厂，年产54万吨关键材料。
但现实远比口号复杂，尽管G7国家合计占全球关键矿产需求的60%，但它们自身产能极其有限。
以稀土为例，美国进口的稀土化合物中，97%仍来自中国。所谓“民主国家供应链”，目前更多是政治愿景，而非产业现实。
一位不愿具名的美国官员坦言：“问题尚未彻底解决，我们仍需加快速度。”
日本财务大臣片山皋月在会前接受《日经亚洲》采访时表示，要联合“正常民主国家和市场经济体”打造新稀土市场，“剥夺中国垄断和武器化稀土的能力”。
然而，这种说法充满逻辑矛盾，要知道，稀土本身不是武器，能否“武器化”取决于使用方，而这也暴露了日本的战略焦虑。
更尴尬的是，盟友并不完全买账。
法国方面明确表示，G7不应成为针对特定国家的工具。美国虽态度强硬，但行动上仍以自身利益为先，未必愿意为日本承担额外成本。
俄罗斯甚至反手将日本列入出口管制名单，进一步压缩其回旋空间。
换句话说，G7会议虽然开得热闹，但并未达成具体联合行动方案。
会后可能发布一份原则性声明，但真正能落地的措施寥寥无几。
日本寄望于外部支援，却发现所谓的“价值同盟”在现实利益面前并不牢靠。
英伟达下场，风险转嫁给中国买家
就在G7开会的同时，另一条战线也在悄然升温——芯片领域。
2026年1月初，英伟达开始向中国客户销售H200AI芯片。
这款芯片性能约为此前被禁售的H20的六倍，被视为训练大模型的关键硬件。
据外媒报道，中国企业已累计下单超200万枚，总价值约540亿美元。然而，这笔看似火爆的生意背后，藏着不对等的条款。
英伟达要求：中国买家必须一次性支付全款，订单一旦确认，不得取消、不得退款、不得更改配置。
即便部分客户试图通过商业保险或资产抵押缓解现金流压力，条件也比以往严苛得多。
过去常见的“定金+尾款”模式已被彻底取消。
这一变化并非偶然，当前中美监管环境高度不确定：美国要求出口许可，中国尚未正式批准H200进口。
彭博社透露，中方可能在2026年第一季度有条件放行，但用途将严格限定于特定商业领域，禁止军方、国企及关键基础设施使用。
更有消息称，监管部门正考虑要求企业在采购H200时，必须按比例搭配国产AI芯片，以扶持本土产业。
在此背景下，英伟达选择将政策风险完全转嫁给客户。
只要全款到账，就算有效订单；若后续因审批问题无法交货，损失由买方承担。
这种“稳赚不赔”的策略，本质上是在地缘政治夹缝中保护自身利润。
对中国的科技企业而言，这既是挑战也是倒逼。
一方面，高昂的预付成本和不可逆的订单增加了运营风险；另一方面，这也加速了国产替代的紧迫性。
当外部供应随时可能中断，构建自主可控的算力生态不再是选项，而是必选项。
值得注意的是，英伟达CEO黄仁勋曾表示：“如果订单能够下达，就说明客户具备下单条件。”
这句话看似中立，实则暗含试探——既测试中国市场的承受力，也观察监管底线。
而中国企业的大规模下单，某种程度上也反映出对先进算力的迫切需求，以及对短期窗口期的把握。
这场围绕稀土与芯片的博弈，早已超越单纯的贸易争端。
它折射出一个更深层的现实：在全球化退潮、安全优先的时代，产业链不再只看效率，更要看“谁控制关键节点”。
日本试图借G7和美国之力摆脱对华依赖，却发现自身产业根基早已深植于中国供应链之中。
高市早苗的“无法容许”固然响亮，却无法让工厂继续运转、让汽车下线、让导弹如期交付。
而英伟达的全款要求，则揭示了跨国企业在大国角力中的生存逻辑——在不确定性中锁定收益，把风险留给最需要的一方。
对中国而言，无论是稀土管制还是芯片进口审批，都体现出一种策略性克制：不搞全面脱钩，但对涉及国家安全的核心领域坚决设防。
这种“精准反制+合法合规”的做法，既维护了自身利益，也为全球关键资源治理提供了新思路。
未来几个月，若日本不调整其在台海等问题上的错误立场，中方的出口管控很可能会进一步深化。
而G7所谓的“去风险”努力，若缺乏实质性产能支撑，终将停留在纸面。
至于英伟达们，或许能靠苛刻条款短期获利，但长期来看，过度政治化的商业规则终将反噬创新与信任。
普通人的生活或许远离这些高层博弈，但产业链的每一次震动，最终都会传导至就业、物价与日常消费。
当大国在棋盘上落子，普通人往往是那个默默承担代价的人。
也正因如此，理性的外交与务实的产业政策，才显得尤为珍贵。
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