巴菲特建仓+苹果联姻，疯涨一万亿美元后，谷歌成美股七姐妹“新王候选”？
2026年第一个月，市值徘徊在3万亿美元许久的谷歌，终于跨上台阶，迎来新的突破，市值首次站上4万亿美元高位。
这是继英伟达、微软、苹果之后第四位总市值突破4万亿美元的科技公司，也是目前“美股七姐妹”中唯二的4万亿市值公司，仅次于芯片巨头英伟达。
北京时间1月13日，苹果和谷歌联合宣布，双方达成多年协议，苹果将使用谷歌Gemini运行其今年即将推出的人工智能Siri系统。
路透社对此报道称，此举是对谷歌投下的一张重大信任票，此次合作，将为谷歌打开一个超20亿台活跃设备的庞大市场。
截至12日美股收盘，谷歌盘中涨幅1%，报收331.86美元/股，该股过去52周涨幅72.81%。
在过去的半年时间里，围绕谷歌的大事件不断催化着其股价向4万亿“冲锋”。
2025年10月下旬，谷歌与AI初创公司Anthropic签下100万个TPU芯片订单引爆市场。10月末，谷歌以首破1000亿美元的Q3业绩再次引发市场关注，随后其以“势如破竹”的劲头奔向市场“撒欢儿”。
2025年11月中旬，巴菲特清仓英伟达建仓谷歌，成为市场转向的重要信号，随后，Gemini 3大模型发布，市场热度持续走高；11月30日，谷歌官宣了亚马逊云的合作，两家公司声明将满足客户对可靠网络连接的需求。
力压微软，坐上四万亿美金市值的牌桌
两个月市值疯涨一万亿，谷歌力压微软，坐上四万亿市值的“牌桌”。
2025年11月25日晚间，谷歌在美股盘前大涨4%之后，引发市场对其总市值变动的关注。26日，谷歌总市值突破四万亿美元，当日其盘中股价达到327.89美元/股。
值得关注的是，就在两个月之前，谷歌的总市值刚刚突破三万亿美元。这意味着，两个月时间内，谷歌市值增幅超过1万亿美元，涨幅接近3/4个特斯拉。
其实，谷歌的强劲势头，全部有章可循。持续拉高的市场预期一方面“股神”巴菲特对谷歌的建仓向市场释放的积极信号，另一方面谷歌自身依靠“芯片+模型+生态”全栈能力构建起的核心竞争力也坚定了市场信心。
11月中旬，英伟达财报披露在即，其股票屡遭大股东抛售，未知的业绩和美股对于“AI泡沫”的担忧持续笼罩市场。但是，巴菲特在此时选择建仓谷歌，重新将市场关注的天平拨回。
市场认为，巴菲特买入谷歌与其十年前购入苹果类似，体现其注重10-100阶段的确定性。对于谷歌自身而言，在自研芯片、大模型和生态方面建构的全栈能力逐渐回应了市场关切。
分别来看，谷歌自研TPU芯片实现从自研到生态的扩张，并且TPU的商业化直接拉动谷歌股价上涨，总市值突破4万亿美元。
据了解，去年9月初，谷歌正式启动TPU商业化销售，并向小型云服务商提供“TPU@Premises”服务，首次允许客户直接采购安装谷歌芯片，打破仅自用的历史。
9月中旬，与英国云服务商Fluidstack达成32亿美元合作，在纽约数据中心部署TPU，开创第三方托管先河。到九月末，谷歌云AI相关收入突破“每季度数十亿美元”，生成式AI产品收入增长翻番，TPU成为核心驱动力。
到10月末，谷歌与Anthropic达成世纪合作，供应100万颗TPU芯片，总价值500-800亿美元。11月下旬，谷歌与Meta就20-50亿美元的TPU采购展开洽谈，此番合作，引发英伟达股价盘前跌超4%。
最新财报显示，谷歌云收入增长35%至151.6亿美元，云积压订单环比增长46%至1550亿美元，主要来自TPU相关的合同。
除了TPU芯片商业化业绩出色之外，谷歌大模型的迭代更新也让市场认可并看好谷歌。11月发布的Gemini3.0模型在TPU芯片上训练而成，性能接近甚至超越ChatGPT，引发市场剧烈反响，推动谷歌单日股价飙升6.3%至历史新高。
战略合作方面谷歌加速全球布局，其与沃达丰达成十年百亿美元级合作，在欧洲、非洲15国推出Gemini驱动的AI设备与GoogleOneAI订阅服务，覆盖45个延伸市场。
从Gemini大模型自研TPU，自给自足的全栈能力加持下，谷歌势头凶猛、“一骑绝尘”。
Melius分析师BenReitzes认为，谷歌母公司Alphabet是目前垂直整合程度最高的AI大厂，这种深度整合使其在AI竞争中占据显著优势，部分投资者认为谷歌将提前赢得AI战争。
上的去，也要坐得久
坐上四万亿美金市值的牌桌已值得市场鼓舞，但能在牌桌上做多久，考验着谷歌的内核实力。
2025年11月27日，美股盘后的交易中，谷歌总市值攀升至3.91万亿美元，与同一时间4.32万亿美元市值的英伟达仅相差4100亿元。
随着AI技术狂奔，美股七大科技公司在今年相继突破4万亿美元市值，创造新的历史。
7月10日，英伟达每股报收198.69美元/股，总市值站稳4万亿美金阵营。
时隔22天后，微软市值531.63美元/股，市值短暂站上4万亿美元，当日回落。截至目前，微软市值回落至3.61万亿美元。
苹果公司在10月28日美股盘中股价冲上269.89美元之后，市值突破四万亿美元，跻身市值前列。目前，苹果公司总市值维持在4.10万亿美元。
科技的竞逐赛中，目前来看，只有英伟达和苹果依然站稳4万亿美金的市值宝座。TOP3和TOP4的宝座依旧在不停的变更着。
截至发稿，谷歌和微软的市值均已回落至3万亿美元梯队，谷歌以3500亿美元的差距暂时领先微软，“七姐妹”的格局正在悄然的变化着。
但是，与谷歌的强势形成对比，英伟达近期面临着更多的挑战。
最为明显的一点是英伟达股价遭遇显著回调。受客户转向谷歌TPU芯片的消息影响，英伟达11月股价下跌近10%，年度涨跌幅收窄至-72.88%，市值从5万亿美元高峰回落至4.32万亿美元。
市场甚至担忧其占据的90%AI芯片市场份额将被谷歌等竞争者侵蚀，摩根士丹利预测，到2027年谷歌TPU外销量可能达100万片，抢占英伟达10%的年收入份额。
与此同时，黄仁勋紧急启动防御战略。据悉，在Anthropic与谷歌达成TPU合作后，黄仁勋立即注资数十亿美元锁定其GPU使用承诺。
但是，市值差距的急剧缩小已是无法回避的事实。有观点称着意味着着全球AI产业从“英伟达独霸”向“双雄争霸”转型。
谷歌以“芯片-模型-云服务”的垂直整合优势，构建起替代英伟达的“谷歌链”生态；英伟达则依赖成熟的GPU生态与广泛的客户基础顽强防御。
市场分析认为，谷歌若能持续扩大TPU外销量，2025年有望维持4万亿美元市值，进一步改写科技行业估值格局。
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