能够在股市这样的博弈场所里面最终成功的人，注定是要经历一个漫长的历程。
新手入市都是会需要经历一个小韭菜的阶段，也都知道情绪是很难控制的，但是我们可以慢慢来，慢慢调整心态，需要一个过程，每次出击都想好对策，时间长了，我们自己也能看到成长随着交易时间的流逝，培养出自己独特的交易系统，在心态上也会有一定的改进。在面对交易的时候，无论发生什么变数，我们的心中都会有数、淡定从容。真正从一枚小韭菜蜕变成为一名真正的投资者。
热爱交易事业并诚心敬业，就应该先从端正思想、敬畏市场开始，然后才是如何的学习、如何的实践、如何的积累交易经验！
在股市中，庄家操纵股价，通常要进行复杂的运作。打压、拉高、震仓等手法贯穿建仓、拉抬、出货全过程，对应换手率也呈现不同的变化，同时也释放出不同的技术信号。接下来将为大家详细讲解换手率这一量能指标，内容涉及换手率概念、计算方式、研判释义、应用方法和实战技巧等，以指导大家科学分析换手率，洞悉庄家意图，把握进出机会，最终胜庄获利。下面小编为大家解析“换手率”这一指标，相信炒股的你看懂了，或多或少都有帮助的。
什么是换手率?
换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。以样本总体的性质不同有不同的指标类型，如交易所所有上市股票的总换手率、基于某单个股票发行数量的换手率、基于某机构持有组合的换手率。换手率越大，表明交易活跃，人气旺参与者众；反之，交投清淡，观望者众。
其实从字面理解就知道换手率的大概意思。但是我们股票必须要了解的并不是单单的概念，我们要知道换手率高说明什么，换手率低又说明什么，才能根据盘面的换手率来给股票做分析参考。
换手率操作的六大口诀
口诀一：低位低换手，行情震荡不会走
相对低位换手低于或等于2%左右那么表明，此股的活跃度很低，主力可能还在吸筹或未入场，筹码互换非常低如果遇见这种情况，不参与因为不确定因素太多。
口诀二：高位低换手，锁筹拉升要高走
在拉升的过程中，高位低换手锁仓拉升，主力在底部收集到的筹码已经足够了。这个时候主力拉升就很轻松，散户逐渐在卖出，越卖越少这个时候，换手率通常是在4%左右。
口诀三：低位高换手，行情启动说走就走
股价在低位蓄势之后，换手率持续在5%-8%以内，说明市场人气旺，有增量资金进场！一般出现在启动阶段，大多属于市场的热点或主线题材，量价齐升换手率7%，要坐稳了千万不要被震下来。
口诀四：高位高换手，主力出货赶快逃
如果股价连续上升，在高位或者横盘时出现换手率大于25%，往往预示着主力正在出货，尤前面换手率（次新股达70%），股价却不涨，跌的概率是在90%以上。遇见这种情况，不管什么原因，我们要快离场。
口诀五：次新高换手，不跌就是强涨势
刚上市不久的次新股，换手率达到60%甚至以上，如果这么高的换手率，接下来没有持续下跌，那么就说明高换手率是主力建仓行为，盯住筹码后期将会继续冲！
口诀六：机构票低换手，趋势上行稳拿就行
机构抱团股，比如各行业的龙头，他们的投资逻辑是一致的所以一般不会轻易卖出，导致在拉升的过程中，价格越来越高，换手越来越缩！遇到这种情况要尽早把握机会！
实战案例解析：换手率选股技巧
1、中长线主力运作个股的换手率
考量个股盘面活跃度时需要借助换手率来进行判断。有些个股换手率很低，但是股价始终会上涨，这样的盘面特征表示有中长期主力运作，类似这样的个股就具备非常强的持续性，风险非常小。
如图1-1所示为万里扬K线图，该股实际流通盘有6.27亿股，但每天的换手最大只有3.39%，最低时单日换手率只有0.46%，股价却一直保持斜率上行，可以肯定的是该股没有游资的参与，完全是中长线主力资金运作，对于这样的个股，我们可以大胆参与。
2、游资炒作个股换手率
股价一旦起动，拉高更离不开换手率的支持，换手越是积极、越是彻底，股价升得越是轻快。因为获利盘不断在换手的过程中被清洗，平均成本不断地提高，上行所遇的抛压也大为减轻。
如图1-2所示为天赐材料K线图，该股受益于锂电池行业景气度的大幅提升，受到各路资金的追捧，因为该股前期并没有主力资金建仓，不属于中长线资金运作，该股每天的换手都在20%左右，最高一天的换手率达到40%以上，表明完全是游资击鼓传花式炒作，是一支游资参与度非常高的个股，其一般具备较强的持续性。凡是游资炒作的个股必须保持持续均匀的高换手率，否则股价将不会持续上涨。
3、高位换手和低位换手对股价的预判分析
如何判断一支股票是否处在底部区域有很多种方法，其中最简单的一种方法就是看换手率，如果一支股票在下降通道中运行时，换手率极低，换句话说，这支股票已经没人买卖了，特别是前期主力建仓过的股票，经过洗盘，一旦出现这种情况是需要密切关注的，这说明股价已经在底部区域。
如图1-3所示为金科娱乐K线图，当股价回调60日均线附近，伴随着成交量的极度萎缩，换手率也非常低，表示该股在这个区域的买卖极不活跃，低位的低换手，预示着向下做空的筹码基本耗尽了。那么你会问：“可是向上的筹码也很少啊。”的确是这样。可是为什么说在这个地方是止跌信号呢？因为这是下跌途中的缩量低换手，改变了既定的下行趋势，多空在这里取得了平衡，如果变盘，股价必定向上。
那么能不能笼统地说换手率越高，股价就涨得越高呢？答案是否定的。在股价涨得还不是很高，还处于拉升阶段时，这样说是对的。但当股价涨得相当高，已远离庄家建仓的成本线时，这样说就不对了，不但不对，而且恰恰相反：高换手率成为出货的信号，我们常说的“天量见天价”，指的正是这种情况。当股价在上涨途中必须保持持续均匀的高换手率，一旦换手率减少，表示高空接力的资金少了，股价上行动力会减弱。
除此之外，我们还可以通过内盘和外盘去发现主力动向，因为它可以反映主动卖出和主动买入量的大小，当然，实际上，内盘或外盘的数值并不一定是真实的。有时，主力为了迷惑散户会故意制造出虚假的内盘或外盘，投资者如果没有一定的研判能力，很容易上当。为此我们需要注意以下几点：
1、股价长时间上涨的过程中的内外盘。
在股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价一定会下跌。因为有些时候主力用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，一些投资者认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股票，但主力分步挂单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。
2、股价长时间阴跌的过程中的内外盘。
在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价一定会上涨。因为有些时候主力用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1、卖2挂卖单，并自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为主力在吃货，而纷纷买入，结果次日股价继续下跌。
3、股价上升至较高位置的内外盘。
而在股价上升至较高位置，委买栏挂有不同价位的巨量买单，使投资者认为行情还要继续发展，纷纷以“卖一”的价格买入股票。实际上，主力正在悄悄出货，待筹码出得差不多时，突然撤掉巨量买单，并开始全线抛空，股价迅速下跌。
4、股价被打压至较低价位时的内外盘。
在股价已被打压到较低价位，委卖栏挂有不同价位的巨量抛单，使投资者认为抛压很大，因此在“买一”的价位提前卖出股票。实际上，主力在暗中吸货，待筹码接足后，突然撤掉巨量抛单，股价大幅上涨。
5、股价涨跌停时的内外盘。
当股价涨停时，所有成交都是内盘，但上涨的决心相当坚决，并不能因内盘远大于外盘就判断走势欠佳；而跌停时所有成交都是外盘，但下跌动力十足，因此也不能因外盘远大于内盘而说走势强劲。
最后，股市的运行如同滔滔江水，不是交易者的主观意志可以左右的。交易者只有依附于它才能获得生存，而不可固执己见，以卵击石。交易者采取的策略应该是，有机会就抓住，没机会就等待。成功了不要以为自己很高明，失败了则要自我检讨反省。交易者只有承认自己在市场面前的渺小，依赖市场，而不是试图战胜市场，不固执己见，才能获得生存，最终把账户做大。
交易者应该避免由于过分自信而变成自负，不要什么都信，也不要什么都不信，不走极端，不能全面否定基本面和技术面，而全凭自己的喜好和感觉去进行交易，因为这样所导致的后果常常是惨痛的。
股市中固然存在着投机的因素，但股市的交易绝不是简单的碰运气，投机的成功依赖于正确的理念和理性的操作，不是单凭自己的喜爱和固执就能成功的。交易者的不良心态在于，交易时全凭感觉行事，而失败时却把错误全部归咎于市场，认为自己永远是正确的。
交易者要明白，资金的较量，决定着行情方向的选择，价格是全体市场参与者共同行为的结果，也就是说价格是人的行为结果。当你对“要做少数人”理解得不够深刻的话，即使你认为自己是少数的人，可结果往往还是不幸成为了多数人中的一员。
但这并不是说交易者有自我的主见不好，一个成熟的交易高手，一定也是能独立思考的交易者。然而，成熟的交易者并不因为有自己的主见，就盲目地排斥其它声音，他们善于从政策导向，社会舆论、股评中寻找合理的、正确的理念，经消化吸收成为指导自己操作原则，成为自己主见的一部分，而不是全盘否定，一概排斥。
在实战中，固执己见的交易者常常在自己没有分析判断的能力时，仍固执地坚信自己是正确的，这样容易在错误的路上越走越远。
总之，交易者既要热爱市场，又要敬畏市场，同时在交易时既要保持独立思考，同时也不要排斥一切外在的理念，要善于总结接纳不同意见，去伪存真，真正找到适应市场，适合自己个性的交易方法，用持久可行的一致性交易策略，凭借稳定的心理素质和理智的思维方法才能达到稳定盈利的目的。
热门跟贴