（一）近期市场热点不断：
商业航天、创新药、AI应用。
短期看，涨幅最大就是AI应用了。
如果说AI算力对应的是芯片，AI应用对应的就是软件。
例如软件ETF易方达（562 930）今年以来涨幅接近30%了。
博格最近还跟专注AI投资的基金经理聊了几句，她的结论如下：
根据历史数据，互联网应用方面的营收差不多是互联网硬件支出的10倍左右。例如PC与智能手机时代，最赚钱不是生产硬件的企业，而是谷歌、微软、亚马逊为代表的互联网应用的巨头。
按之前互联网逻辑，未来AI应用方面的营收差不多也是AI算力硬件支出的10倍左右，接下来在AI时代最赚钱可能是某几个AI应用领域的巨头了。
为什么AI应用最近才突然火？
（1）事件驱动1
DeepSeek将于2月发布新一代旗舰模型V4，其性能要比V3强大很多，大家对于超级应用的出现非常期待，预估接下来使用V4的用户会更多。
（2）事件驱动2
近期某国内AI应用企业被美国企业斥巨资收购，以及其他AI应用企业在港股上市走势亮眼，激起了大家对于AI应用的饥渴，尤其那些错过AI算力的投资者，不想再错过AI应用了。
AI应用企业=软件企业。
中证软件服务指数覆盖在A股上市大型软件企业。
例如科大讯飞、金山办公、同花顺、指南针、恒生电子、拓维信息、润和软件、三六零、软通动力、深信服等等，这些企业覆盖AI应用的大部分领域。
看来这些，大家估计理解软件ETF易方达为何近期涨势如虹了，对于AI应用有信仰的投资者可以关注起来。
除了国内软件企业之外，最受益AI应用的就是在港股上市的互联网龙头们了，博格重仓持有易方达恒生科技ETF（513 010），期望恒生科技也能像中证软件一样大涨。
（二）今年以来ETF资金流向
有大量资金净流入板块分别为：
中证1000、中证500、细分化工、有色金属、创新药、半导体材料设备、300非银指数、恒生科技、港股通互联网、港股通非银等等。
大家觉得数据有用的话，可以点赞支持，博格持续更新数据。
风险提示：以上所涉及标的不作推荐，也不构成对任何人的投资建议，股市有风险，入市需谨慎。
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